Пятница на нашем рынке прошла в рамках ожиданий и особых неожиданностей не преподнесла. В первой половине дня индекс ММВБ устремился к своей цели 1750 и шел к ней до статистики по рыку труда. В результате разочаровывающие данные в виде роста безработицы до 9.2% окончательно убедили последних оптимистов в том, что экономика США замедляется, и пришло время начать фиксировать прибыль. Продажи были стремительные, основными аутсайдерами стали банки: Сбер и ВТБ.
Число рабочих мест вне с/х сектора США за июнь также оказались слабыми: 18К (Прогноз: 105К. Предыдущее значение: 54К).
Сегодня к проблемам пятничной слабой статистики присоединились долгоиграющие проблемы в лице долгового кризиса в Европе и неспособности администрации Обамы найти компромисс для повышении планки долга.
Европейские лидеры теперь обсуждают возможность частичного дефолта Греции. Ранее мы отмечали, что, по сути, с самого начала это был единственный вариант, хоть и очень болезненный, который мог решить проблемы. Все, чем до этого занималась Европа, - это лишь отсрочка долговых проблем. Рассрочка долгов на период после 2014 года не решает также фундаментальную проблему, связанную с общим неподъемным уровнем греческого долга. Решение этой проблемы просто переносится на более поздний срок. Постепенно к лидерам Европы приходит понимание, что они не могут вытянуть всех и кем-то придется жертвовать. Если удастся спасти Грецию, то вот на Португалию их уже может не хватить, а если и хватит, то на Италию уже точно нет. Поэтому жесткая посадка - это только вопрос времени.
Также рынки надеялись, что затянувшаяся пьеса под названием «американская планка долга» в эти выходные получит если не решение, то хотя бы сближение позиций. Но этого тоже не произошло, что начинает понемногу накалять ситуацию, и инвесторы начинают все больше нервничать, так как 4 августа уже совсем близко.
С сегодняшнего дня начинается сезон отчетности американских компаний, традиционно первой отчитывается Alcoa. Эта компания обычно задает тон всей отчетности. Возможно, период отчетности несколько ослабит опасения инвесторов по долговым проблемам, и на неделю они сконцентрируются на корпоративных новостях.
Вышедшая статистика по Китаю показывает рост инфляции, несмотря на все усилия правительства по ее сдерживанию. В то, же время профицит китайского торгового баланса оказался лучше ожиданий и составил $22,27 млрд против $13,1 млрд в мае. В страну резко сократился импорт при стабильном экспорте.
По технике индекс ММВБ практически достиг своей цели 1750, после чего начал корректироваться. Внешний фон пока оставляет желать лучшего, поэтому давление в первой половине дня сохранится. После достижения 1750 мы снижаем наши ожидания в плане роста и не исключаем коррекционных настроений. Ближайшая поддержка - это 1710-1690. Стоит обратить внимание на Бразилию, которая продолжает падать и практически полностью растеряла весь рост, который шел с июня.
Сейчас в фокусе рынка две основные новости: с одной стороны, это начало сезона корпоративной отчетности, с другой - долговые проблемы. В зависимости от поступающих новостей игроки и будут выбирать направление. По неофициальной информации Италия в ближайшее время может стать новым источником проблем, а это страна с крупной экономикой, и это будет очень серьезная проблема для Европы.
После закрытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- Alcoa Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,34
- Novellus Systems Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,76
Сегодня SP торгуется 1333,4, снижается 0.63%. Азия падает: Япония снижается 0.6%. Китай теряет 0.05%.
Дмитрий Шишов
Начальник отдела экспертов БКС Экспресс
