Fesco поймала волну в ожидании денежного потока
Международное рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта группы Fesco до «CCC». Рейтинг был повышен с отметки «RD», что означало ограниченный дефолт компании, сообщает KONKURENT.RU. В Fitch отметили, что рейтинг компании был повышен в связи с улучшением финансового положения Fesco после реструктуризации долговых обязательств и ростом ликвидности, что поможет создать нейтральный свободный денежный поток. В агентстве прогнозируют повышение уровня кредитоспособности в 2020 и 2021 гг. на фоне восстановления спроса. Проблемы компании с исполнением обязательств по ценным бумагам начались в апреле 2016 г. Тогда компания заявила об отсрочке выплат по купону еврооблигаций с доходом 8% (погашение в 2018 г.) и купону еврооблигаций с 8,75-процентным доходом (погашение в 2020 г.). В мае 2016 г. ДВМП допустило дефолт по биржевым облигациям серии БО-02 объемом 5 млрд руб., не исполнив обязательства по выплате непогашенной части номинальной стоимости на 401,5 млн руб. По облигациям серии БО-01 ДВМП несколько раз договаривалось о переносе выплат. С держателями облигаций серии БО-02 эмитент постепенно расплачивался с 2017 г., соблюдая условия соглашения. Однако в конце февраля 2018 г. ДВМП снова допустило техдефолт, не выплатив обязательства по бондам БО-01 на сумму 6,375 млрд руб. Группа не выплатила доход за 3-6-й купонные периоды в размере 1,373 млрд руб. по реструктурированным биржевым облигациям серии БО-01, также не было исполнено обязательство по выплате при погашении номинальной стоимости бондов на сумму 5,002 млрд руб. Обязательства были не исполнены в связи с «реструктуризацией обязательств эмитента по привлеченному внешнему заемному финансированию», говорилось тогда в сообщении ДВМП. В октябре прошлого года ДВМП завершило выкуп облигаций серии БО-01 и БО-02 по безотзывным офертам. Всего было выкуплено 6,7 тыс. облигаций серии БО-01 у 22 инвесторов и 29,9 тыс. облигаций серии БО-02 у 112 инвесторов. Тогда в обращении у третьих лиц оставалось 3,8 тыс. облигаций серии БО-01 и 34,4 тыс. облигаций серии БО-02 на общую сумму не более 45 млн руб. В начале мая кипрские компании Halimeda International Ltd, Fesco Ocean Management Ltd и Polluks Investments Ltd написали письмо Зиявудину Магомедову и американскому инвестфонду TPG Group, совладельцам транспортной группы Fesco. В нем представители дочерних структур Fesco потребовали выплаты долга в размере 1,046 млрд долларов. Кредитные средства привлекались на покупку акций Fesco в 2012 г. Транспортная группа приобреталась по схеме leveraged buyuot, когда сама компания выступает кредитором своих будущих владельцев. Поэтому формальным заемщиком по этому кредиту иностранных банков выступила Fesco, которая затем одолжила деньги своим новым акционерам.
