Группа Ренессанс страхование объявляет финансовые результаты 2021 года
ПАО «Группа Ренессанс Страхование» (MOEX: RENI, далее также – «Группа»), цифровой лидер на страховом рынке России, объявляет о финансовых результатах 2021 года МСФО.
Если не указано иное, то все показатели даны за 2021 год, а динамика (изменения в процентах) – по сравнению с 2020 годом.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2021 г.:
Сумма страховых премий брутто за отчетный период составила 104,3 млрд рублей, увеличившись на 26% на фоне роста спроса на страховые услуги в сегменте по страхованию жизни, так и в страховании ином, чем страхование жизни; Скорректированная чистая прибыль[1] за отчетный период выросла на 4% до 4,6 млрд рублей. Чистая маржинальность снизилась до 4,4% с 5,3% в предыдущем году из-за снижения прибыльности ряда страховых продуктов ввиду пандемии ковида, несмотря на снижение уровня административных расходов; Размер инвестиционного портфеля вырос на 34% до 146,5 млрд рублей на конец 2021 года. Уровень достаточности капитала на конец 2021 г. составил 267%, увеличившись на 127 п.п.
Финансовые показатели, млрд руб. 2021 2020 г/г 4 кв. 2021 4 кв. 2020 г/г Страховые премии брутто 104,3 82,8 +26,0% 29,9 24,0 +24,6% Инвестиционный доход[2] 9,1 7,9 +14,5% 1,6 4,3 -62,4% Инвестиционный портфель[3] 146,5 109,0 +34,4% -- - Уровень административных расходов, %[4] 7,4% 8,3% -0,8 пп 10,3% 9,5% +0,8 пп Скорректированная чистая прибыль 4,6 4,4 +4,5% 1,1 1,3 -15,4% Уровень достаточности капитала, %[5] 267% 141% +127 пп - - -
Юлия Гадлиба, генеральный директор «Ренессанс страхование», отмечает:
«Прошедший год оказался успешным для ключевых направлений нашего бизнеса. Мы гордимся, что нам удалось расти быстрее рынка и увеличить нашу долю рынка по большинству направлений страхования. Инвестиции компании в цифровизацию бизнеса дают результат: значительная часть роста продаж компании приходится на наши цифровые каналы, что очень эффективно с точки зрения стоимости привлечения новых клиентов. Бизнес-модель компании устойчива к спаду в экономике, и мы хорошо готовы к преодолению операционных сложностей. В любой ситуации для нас на первом месте наши клиенты, их интересы и потребности».
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСА
Страхование иное, чем страхование жизни (NON-LIFE)
Премии по страхованию иному, чем страхование жизни составили 46,7 млрд рублей, увеличившись на 26%, что было связано как с ростом спроса на страховые продукты, так и с ростом средней стоимости полиса на рынке. Весь российский рынок этого вида страхования вырос на 16% в 2021 году.
Автострахование
Премии по автострахованию выросли на 34%, до 28,3 млрд рублей, в то время как рост продаж новых автомобилей составил 4,3% в 2021 году. Рост премий по автострахованию был обусловлен как опережающим развитием прямых продаж, так и ростом онлайн продаж через партнеров (агенты, дилеры, лизинг).
ДМС
Премии по добровольному медицинскому страхованию (ДМС) выросли на 22% до 7,9 млрд рублей. При этом весь российский рынок ДМС вырос на 13% за 2021 год. Основными факторам роста ДМС стали запуск новых актуальных продуктов и дальнейшее развитие digital решений: мобильного приложения и личного кабинета.
Прочие виды
Премии от прочих виды страхования выросли на 9% до 10,4 млрд рублей. Рост ипотечного страхования (в том числе за счет полной автоматизации процесса оформления полиса) и рост в страховании грузов (в первую очередь массового розничного сегмента) стали основными факторами роста в этом сегменте.
Страховые премии брутто по ключевым линиям бизнеса, млрд рублей 2021 2020 г/г 4 кв. 2021 4 кв. 2020 г/г Страхование иное, чем страхование жизни 46.7 37.1 +25.7% 13.8 10.0 +37.2% Автострахование 28.3 21.1 +34.4% 8.6 6.1 +41.1% ДМС 7.9 6.5 +22.2% 2.2 1.5 +48.0% Прочие виды 10.4 9.6 +9.0% 3.0 2.4 +21.0% Страхование жизни 57.6 45.7 +26.2% 16.1 13.9 +15.6% Накопительное 11.1 7.7 +43.2% 3.6 2.6 +34.9% Инвестиционное 19.3 24.6 -21.6% 5.4 7.2 -25.5% Кредитное и рисковое 27.2 13.3 +104.9% 7.1 4.1 +76.3% Итого 104.3 82.8 +26.0% 29.9 24.0 +24.6%
Комбинированный коэффициент убыточности по страхованию иному, чем страхование жизни, составил 100,1%[6], что на 2,2 п. п. выше, чем за аналогичный период прошлого года. Рост показателя обусловлен эффектом пандемии, когда в 2020 году были предприняты дополнительные меры по удержанию прибыльных лояльных клиентов. В 2021 году были усовершенствованы скоринговые модели и скорректировано ценообразование (в первую очередь, в автостраховании), что позволило расти опережающими рынок темпами и заложить основу для улучшения комбинированного показателя в будущих периодах.
Страхование жизни (LIFE)
Премии по страхованию жизни увеличились на 26% и составили 57,6 млрд рублей. Рост всего российского рынка страхования жизни в 2021 году был 22%.
НСЖ
Премии по накопительному страхованию жизни (НСЖ) выросли на 43% до 11,1 млрд рублей. Рост всего рынка составил 15% в 2021 году. Основным фактором роста НСЖ стало успешное развитие прямых каналов продаж. При этом 49% роста через прямые каналы было обеспечено за счет digital-каналов продаж.
ИСЖ
По инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) объем премий сократился на 22% до 19,3 млрд рублей. Группа ожидает постепенного восстановления положительной динамики продаж после стабилизации ключевой ставки.
Кредитное и рисковое страхование
По кредитному и рисковому страхованию жизни премии выросли более чем в два раза при росте рынка на 39%. Такой рост был обеспечен успешным развитием новых партнёрств с автодилерами и общим ростом банковского кредитования.
Операционная маржа в страховании жизни[7] за отчетный период снизилась до 7,9% по сравнению с 9.0% годом ранее из-за снижения доходности по инвестиционной деятельности в четвертом квартале 2021 года.
РЕЗУЛЬТАТЫ BUDU
Группе принадлежит 49% акций компании Budu, медтех-сервиса по управлению здоровьем с собственной командой врачей, клиниками и платформой телемедицины.
Компания показала следующие результаты по итогам 2021 года:
Количество активных пользователей health-приложения BUDU и других health-приложений Группы превысило 127 тысяч пользователей в месяц; Количество онлайн-консультаций увеличилось в 2,3 раза; Общий объем онлайн консультаций превысил 113 тысяч.
Инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель, связанный с продолжающейся деятельностью (на сопоставимой основе, без учета активов НПФ «Ренессанс пенсии»), вырос на 34% до 146,5 млрд рублей. Динамика совокупного инвестиционного портфеля объясняется поступлением денежных средств в компанию в результате успешного публичного размещения акций и передачей активов НПФ «Ренессанс пенсии», сделка по продаже которого была закрыта в июле 2021 года.
В структуре инвестиционного портфеля сократилась доля государственных и муниципальных облигаций при росте доли корпоративных облигаций и акций, а также банковских депозитов.
Наименование актива, млрд рублей 31 декабря 2021 31 декабря 2020 Корпоративные облигации 61.8 42% 44.9 34% Государственные и муниципальные облигации 10.2 7% 38.7 29% Корпоративные акции 26.2 18% 14.1 11% Депозиты в банках 34.1 23% 19.1 14% Денежные средства и их эквиваленты 7.4 5% 13.9 10% Инвестиционное имущество 2.0 1% 1.9 1% Прочее 4.7 3% 1.2 1% ИТОГО 146.5 100% 133.7 100%
Доходность инвестиционного портфеля в 2021 году составила 7,1%[8] .
ПРИЛОЖЕНИЕ №1
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ, тыс. рублей Продолжающаяся деятельность 2021 2020 Общая сумма страховых премий, брутто 104 257 197 82 765 924 Изменение резерва незаработанной премии, брутто (4 759 940) 365 855 Премии, переданные в перестрахование (2 744 529) (2 699 263) Изменение доли перестраховщиков в резерв незаработанной премии 46 737 59 593 Чистая заработанная премия 96 799 465 80 492 109 Страховые выплаты (39 068 322) (23 671 807) Доля перестраховщиков в страховых выплатах 841 850 621 322 Изменение резерва убытков, брутто (12 256 422) (23 357 961) Изменение доли перестраховщиков в резерве убытков 31 363 385 127 Чистая сумма произошедших убытков (50 451 531) (46 023 319) Аквизиционные расходы, нетто (42 480 054) (29 712 534) Резерв под обесценение дебиторской задолженности по операциям страхования и перестрахования (125 544) (123 402) Амортизация стоимости действующего бизнеса - (43 708) Результат от страховых операций 3 742 336 4 589 146 Административные расходы (7 839 476) (6 647 896) Доходы от финансовых активов, переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток,нетто 4 939 427 5 548 722 Прочие доходы от инвестиционной деятельности, нетто 4 123 543 2 362 413 Процентные расходы (463 046) (366 541) (Расходы)/ доходы от изменения курсов валют 20 795 767 674 Прочие операционные доходы 262 955 353 107 Прочие операционные расходы (1 320 970) (1 133 665) Прочие расходы за вычетом доходов (276 772) 883 814 Прибыль до налогообложения 3 465 564 5 472 960 Расходы по налогу на прибыль (299 861) (1 028 307) Прибыль за период от продолжающейся деятельности 3 165 703 4 444 653 Прекращенная деятельность (Убыток)/ Прибыль за период от прекращенной деятельности 425 190 234 906 Чистая прибыль за период 3 590 893 4 679 559 Прочий совокупный доход, подлежащий впоследствии переклассификации в состав прибыли или убытка при выполнении определенных условий Чистое изменение справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи (61 518) (4 740) Сумма накопленной (прибыли)/ убытка, реклассифицированная в состав прибыли или убытка в результате выбытия долговых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (6 966) (3 417) Курсовые разницы (17 873) - Прочий совокупный доход/ (расход) за вычетом налога (86 357) (8 157) Всего совокупный доход за период 3 504 536 4 671 402
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ, тыс. рублей 31 декабря 2021 31 декабря 2020 Активы Денежные средства и их эквиваленты 7 408 400 13 851 983 Депозиты в банках 34 135 484 19 124 447 Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 99 217 996 96 228 786 Займы выданные и прочая дебиторская задолженность 3 418 303 36 775 Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 290 353 2 064 730 Инвестиции в ассоциированные компании 400 167 - Финансовые активы, удерживаемые до погашения - 566 078 Дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования 6 582 684 6 111 768 Доля перестраховщиков в обязательствах по договорам страхования 2 445 384 2 367 284 Текущие налоговые активы 187 142 138 694 Отложенные налоговые активы 587 168 635 497 Отложенные аквизиционные расходы 10 163 234 8 640 151 Основные средства 915 508 1 121 169 Инвестиционное имущество 1 984 467 1 859 500 Нематериальные активы 1 884 049 1 423 268 Гудвил 8 210 021 8 335 019 Прочие активы 898 822 1 168 689 Итого активы 178 729 182 163 673 838 Обязательства Обязательства по договорам страхования 114 372 806 97 356 444 Обязательства по пенсионной деятельности - 22 578 168 Кредиторская задолженность по операциям страхования 6 468 555 5 936 299 Отложенный комиссионный доход по переданному перестрахованию 35 772 34 772 Выпущенные долговые ценные бумаги - 3 050 844 Займы полученные и прочие привлеченные средства 4 321 146 739 485 Текущие налоговые обязательства 101 933 211 555 Отложенные налоговые обязательства 978 422 1 565 571 Прочие обязательства 2 197 618 1 957 049 Итого обязательства 128 476 252 133 430 187 Капитал Уставный капитал 5 806 395 4 351 340 Дополнительный капитал 30 210 926 14 652 342 Собственные выкупленные акции (665 986) - Резервный капитал (56 899) 11 585 Резерв по переоценке финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи 276 845 - Курсовые разницы - 17 873 Страховой резерв НПФ - 901 994 Нераспределенная прибыль 14 681 649 10 308 517 Итого капитал 50 252 930 30 243 651 Итого капитал и обязательства 178 729 182 163 673 838
[1] Скорректированная чистая прибыль отражает прибыль за период без учета финансового результата НПФ «Ренессанс пенсии», сделка по продаже которого была закрыта в июле 2021 года. Суммы за 2021 год также скорректированы на разовые расходы, связанные с внедрением программы долгосрочной мотивации менеджмента, расходы на IPO и разовые комиссионные расходы по пятилетнему контракту с одним из ключевых банков-партнеров.
[2] Сумма чистых доходов от финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и чистых прочих доходов от инвестиционной деятельности
[3] Инвестиционный портфель, соответствующий продолжающейся деятельности на 31.12.2021
[4] Рассчитано как отношение административных расходов к чистой заработанной премии. Суммы за 2021 год также скорректированы на разовые расходы, связанные с внедрением программы долгосрочной мотивации менеджмента и расходы на IPO
[5] Для расчета уровня достаточности капитала по Группе была использована простая сумма соответствующих показателей индивидуальных отчетностей страховых компаний Группы. Показатель также скорректирован на сумму инвестиционных активов АО «РенПрайм» (дочернее общество Ренессанс). Приведено сопоставление значений в сравнении с 01.07.2021. При расчете уровня достаточности капитала на 01.07.2021 приняты к учету денежные средства от продажи НПФ «Ренессанс пенсии»
[6] Рассчитан как отношение суммы произошедших убытков, аквизиционных и административных расходов, а также изменения резерва под обесценение дебиторской задолженности и прочих операционных расходов (за минусом доходов) по страхованию иному, чем страхование жизни, к заработанной премии по этому направлению страхования. Суммы за 2021 год также скорректированы на разовые расходы, связанные с внедрением программы долгосрочной мотивации менеджмента и расходы на IPO
[7] Рассчитана как отношение андеррайтингового результата по страхованию жизни к подписанной премии по этому направлению страхования
[8] Доходность по инвестиционному портфелю, относящемуся к продолжающейся деятельности