Peloton получил повышение рейтинга от Truist благодаря улучшению перспектив прибыльности и роста
Investing.com — Truist Securities повысил рейтинг Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) до "Покупать" с "Держать" в связи с улучшением фундаментальных показателей, оздоровлением баланса и более четким путем к устойчивой прибыльности под новым руководством.
Спустя три года после понижения рейтинга акций, Truist отметил, что усилия Peloton по сокращению операционных расходов и стабилизации денежного потока начинают приносить плоды.
Брокерская компания установила целевую цену акций на уровне 11 долларов.
Truist отметил, что Peloton сосредоточен на возвращении к росту выручки в 2026 финансовом году, прогнозируя увеличение на 1,9% в годовом исчислении после ожидаемого снижения на 9% в 2025 финансовом году.
"Повышенная видимость перелома в росте компании должна также привести к перелому в цене акций, учитывая, насколько снижены риски на текущих уровнях", — написал Truist.
Аналитики подчеркнули недавние встречи с руководством, заявив, что они ушли воодушевленными, хотя и признали, что для восстановления может потребоваться некоторое время.
"Баланс очищен, а операционные расходы существенно сокращены для обеспечения устойчивой прибыльности свободного денежного потока", — написали аналитики, добавив, что оценка акций на уровне 1,4x от продаж и 10,3x скорректированной EBITDA выглядит "в основном свободной от рисков".
Новый генеральный директор Питер Стерн (AS:PBHP), вступивший в должность в январе, отдает приоритет целям по прибыльности на 2025 финансовый год, прежде чем переключиться на инициативы роста. Ожидается, что руководство представит более детальные планы во время августовского отчета о доходах.
Благодаря последовательным реструктуризациям, включая несколько раундов сокращений, Peloton значительно снизил расходы и опережает целевой показатель экономии в 200 миллионов долларов.
Между тем, меры по рефинансированию снизили задолженность и улучшили ликвидность. Truist указывает на снижение соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA Peloton до 2,7x во втором квартале с 7x в первом.
Truist определил несколько потенциальных драйверов роста выручки, включая повышение цен на подписку, плату за активацию подержанного оборудования, расширение продаж беговых дорожек, новые предложения, такие как Strength+, и стратегические партнерства с такими компаниями, как Lululemon (NASDAQ:LULU), Fitbit от Google (NASDAQ:GOOGL) (NYSE:FIT) и Amazon (NASDAQ:AMZN).
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.