Стресс в цепочках поставок заменяет драму переговоров в тарифном нарративе

Investing.com — Фокус рынка на тарифах смещается от заголовков о переговорах к реальным экономическим последствиям, согласно Lynx Equity Strategies.

"Тарифный нарратив может смещаться от драмы переговоров к их влиянию на цепочки поставок", — заявила компания, отметив, что "джинн может быть выпущен из бутылки, поскольку цепочки поставок реагируют на тарифы".

В минувшие выходные, как отметила Lynx, "фраза ’шок предложения’ наконец-то попала на первые полосы финансовых изданий", подтверждая их ранние предупреждения о том, что "цепочки поставок УЖЕ отреагировали на тарифы немедленным сокращением поставок товаров".

Компания заявила, что в то время как инвесторы ранее были сосредоточены на потенциальном росте потребительских цен, "Уолл-стрит на прошлой неделе осознала, что тарифная ставка для Китая в 145% вызывает глубокое падение объема поставок из Китая".

Они добавили: "Мы ожидаем, что нарратив о шоках предложения будет доминировать в повестке на этой неделе".

Lynx предупредила, что рынки еще не учли должным образом эти нарушения.

"Уолл-стрит была сосредоточена на драме тарифных переговоров, а не на проработке механизма, посредством которого тарифы разрушают фундаментальные показатели акций", — заявили они.

Даже для товаров, не подпадающих под тарифы, таких как ПК и серверы, "мы считаем, что происходит сокращение производства", что влияет на цепочки поставок во всех секторах, сообщила Lynx.

Компания предупредила о слабых прогнозах от крупных технологических компаний, отметив: "Мы не ожидаем, что мегакапитализированные компании, отчитывающиеся на этой неделе, улучшат нарратив".

Они подчеркнули, что "мы ожидаем связанную с тарифами слабость у AAPL (NASDAQ:AAPL) и AMZN (NASDAQ:AMZN)" и предсказали, что "значимое обновление стратегии ИИ у MSFT" может "негативно повлиять на NVDA и связанные с ИИ компании".

Lynx заключила: "Мы ожидаем, что индексы полупроводников и технологий будут снижаться".

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.