ЦБ намерен увеличить инвестпривлекательность субординированных инструментов банков

МОСКВА, 22 июня. /ТАСС/. Банк России планирует увеличить привлекательность субординированных банковских инструментов для инвесторов через возможность восстановления номинала АТ1 (Additional Tier 1, добавочный капитал первого уровня) после списания в случае улучшения финансовой устойчивости банка, увеличение предельного значения плавающей ставки до КС+10%, а также отказ от обязательного условия бессрочности для АТ1. Об этом говорится в докладе для общественных консультаций регулятора "Реформа регулирования субординированных инструментов", опубликованном на сайте ЦБ.

"Банк России разработал новые подходы к регулированию субординированных инструментов кредитных организаций. Новации призваны повысить способность банков самостоятельно восстанавливать достаточность капитала в стрессе, а также существенно расширить их возможности по привлечению субординированного долга за счет повышения его инвестиционной привлекательности", - отмечается в докладе.

Так, по данным ЦБ, ключевыми новациями для инвесторов станет возможность восстановления номинала АТ1 после списания, если финансовая устойчивость банка улучшилась. Это позволит банку сохранить доверие инвесторов и создаст для них мотивацию вкладываться в такие инструменты. Также для субординированных инструментов с плавающей ставкой ее предельное значение увеличивается до уровня "ключевая ставка + 10 процентных пунктов". Ставка повышается, чтобы поддержать инвестиционную привлекательность инструмента для инвестора. При этом третьей новацией станет отказ от обязательного условия бессрочности для АТ1, минимальный срок составит 10 лет. Это повысит привлекательность инструмента для тех инвесторов, которые не готовы "запирать" свои вложения на неопределенный срок. "Чтобы не создавать избыточного давления на капитал банков, планируемое регулирование распространится только на новые субординированные инструменты", - подчеркивается в докладе.

При этом ключевыми новациями для банков станет увеличение уровня достаточности капитала (триггера), при котором происходит списание/конвертация субординированного долга, включаемого в добавочный капитал (AT1). Банки смогут быстрее запускать механизмы восполнения базового капитала и сгладить эффект кредитного сжатия в стрессе. Также ЦБ отметил ограничение начисления и выплаты процентов, если норматив достаточности капитала находится ниже определенного уровня (Н1.1 - 7,5%; Н1.2 - 9%; Н1.0 - 11%). Это позволит банкам экономить капитал, когда он нужнее всего. Третьей новацией, по данным ЦБ, станет запрет на привлечение субординированных инструментов дополнительного капитала (T2) для системно значимых кредитных организаций (СЗКО). "Т2-инструменты срабатывают поздно, при снижении Н1.1 до 2%. Для СЗКО снижение достаточности до такого уровня недопустимо. Замещение этих инструментов новыми АТ1 увеличит финансовую устойчивость таких банков и уменьшит системные риски", - добавили в ЦБ.

"Отдельные из новаций потребуют внесения изменений в законодательство. Чтобы у банков скорее появилась возможность привлекать капитал, новации могут внедряться в два этапа. На первом этапе (к январю 2027 года) планируется подготовить нормативную базу, которая позволит банкам выпускать субординированные инструменты с новыми триггерами и ставками. На втором этапе - внести изменения в законодательство (отказ от бессрочности, возможность восстановления, запрет на привлечение Т2 для СЗКО), которые могут быть приняты уже в I квартале 2028 года", - заключается в докладе.