Citi повышает рейтинг Charles Schwab на фоне роста после интеграции Ameritrade

Investing.com — Citi повысил рейтинг Charles Schwab (NYSE:SCHW) до "Покупать", отмечая улучшение истории роста новых активов, поскольку брокерская компания переходит в наступление после завершения интеграции клиентов Ameritrade.

Торговая активность Schwab была сильной в первом квартале, что обеспечило поддержку выручке. Компания также добивается прогресса в сокращении потребностей в краткосрочном финансировании и стабилизации тенденций денежных свопов, что, по мнению Citi, является ключевым фактором для улучшения гибкости баланса и потенциала возврата капитала.Фирма повысила целевую цену до 102 долларов, что отражает мультипликатор 17x к прогнозу прибыли на 2027 год.

Citi подчеркнул недавний импульс Schwab в привлечении новых активов, отметив февральский рост на 5,6% в годовом исчислении, и ожидает дальнейшего ускорения в 2025 году. Компания увеличила инвестиции в брокеров, филиалы и маркетинг, в то время как вовлеченность клиентов бывшего Ameritrade возросла. Руководство остается уверенным, что долгосрочный рост новых активов может вернуться к диапазону 5-7%, несмотря на краткосрочную волатильность рынка.

Прогнозы Citi по прибыли Schwab теперь составляют 1,00 доллар на первый квартал 2025 года, с годовыми прогнозами 4,24 доллара в 2025 году, 5,04 доллара в 2026 году и 6,18 доллара в 2027 году. Фирма видит потенциал роста в способности Schwab восстановить рыночную оценку мультипликатора по мере улучшения тенденций роста.

Помимо Schwab, Citi сохраняет конструктивный взгляд на LPL Financial (NASDAQ:LPLA), отдавая предпочтение его долгосрочному потенциалу роста через расширение рынка и привлечение консультантов. Также видит Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) хорошо позиционированным на волатильном рынке благодаря его институциональной клиентской базе.

Между тем, Citi остается осторожным в отношении Robinhood (NASDAQ:HOOD), ссылаясь на встречные ветры от снижения цен на криптовалюты, и ожидает продолжения волатильности для Raymond James и Stifel Financial (NYSE:SF) из-за неопределенности на рынках капитала.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.