Обзор и анонс рынков энергоносителей и драгоценных металлов

Автор Барани Кришнан Investing.com — Чем больше они становятся, тем сильнее они падают. Значение роста на 10 млн баррелей запасов нефти в США оказалось достаточно, чтобы снизить нефтяные цены на прошлой неделе. Рынки вспомнили о том факторе, который является даже важнее сокращений добычи ОПЕК, — о спросе. Учитывая последний резкий рост запасов нефти за последние пять недель в хранилища США было добавлено 30 млн баррелей нефти. Этой статистики должно оказаться достаточно, чтобы отбросить любую мысль о том, что Саудовская Аравия и другие лидеры ОПЕК захотят увеличить добычу нефти в результате заседания, которое состоится 25 июня. Есть много предположений о том, почему именно так увеличились запасы нефти в США. «Медведи» говорят о том, что это произошло в результате слабого спроса. «Быки» возражают, что продолжаются проблемы с экспортом нефти через судоходный канал Хьюстона после пожара в начале марта и ремонтных работ. Такие аналитики, как Джон Кемп из агентства Reuters предположили, что более длительные по сравнению с нормой технические работы на нефтеперерабатывающих заводах этой весной были предназначены, чтобы избежать простоев осенью и зимой, когда они готовятся к началу производства топлива с низким содержанием серы для морских судов в соответствии со стандартами Международной морской организации. Какой бы ни была причина, рост запасов нефти в США вызвал достаточно сильные опасения у игроков нефтяного рынка, чтобы они прекратили повышение цен, продолжавшееся с марта. На прошлой неделе нефтяные цены снизились вторую неделю подряд после семи недель роста. Управление энергетической информации Минэнерго США сообщило о том, что добыча нефти в США на прошлой неделе достигла рекордного значения. Учитывая это и отчет компании Baker Hughes о числе действующих буровых установок в США, на мировых рынках нефти будет царить осторожность. Что касается золота, то курс цен на желтый металл остается таким же неопределенным после выхода в пятницу хорошего отчета по занятости в США. В результате публикации данного отчета цены на золото и на фьючерсы на желтый металл на Comex повысились несмотря на прогнозы о вероятном росте курса доллара. Обзор ситуации на рынке энергоносителей В пятницу фьючерсы на нефть начали выбираться из ямы последних двух торговых сессий после публикации отличного отчета по занятости в США за апрель, который привел к росту основных индексов Уолл-стрит и повышению спроса на рисковые активы, включая сырье. Однако восстановления цен оказалось недостаточно, чтобы за неделю цены на нефть вышли в плюс. Для цен на нефть минувшая неделя оказалась необычно бурной: фьючерсы на нефть WTI подешевели на 2,2%, а фьючерсы на нефть Brent — на 1,7%. В понедельник цены на нефть начали неделю со снижения после того, как позапрошлой неделе президент США Дональд Трамп призвал ОПЕК снизить цены на бензин. Во вторник нефть подорожала после того, как министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил, что Эр-Рияд не будет спешить с тем, чтобы восполнить снижение поставок на рынок связанное с запретом США на экспорт иранской нефти. Однако ничего не могло подготовить «быков» нефтяного рынка к обычному отчету Управление энергетической информации Минэнерго США, который неожиданно показал рост запасов нефти в США на 9,9 млн баррелей за неделю, которая завершилась 26 апреля. Игроки рынка прогнозировали рост запасов нефти в США на 1,5 млн баррелей. В этот день нефть WTI на минимуме сессии подешевела на 4%, опустившись ниже $61 за баррель. Даже главный аналитик по рынку энергоресурсов в чикагской Price Futures Group Фил Флинн, который, как правило, оптимистичен по отношению к нефтяным ценам, написал в своей ежедневной рассылке: «Вызван ли значительный рост запасов нефти в США последствиями закрытия судоходного канала Хьюстона или... он стал сигналом о низком спросе? Или просто сланцевой нефти стало значительно больше?» Несмотря на снижение за неделю, с начала этого года цены на нефть WTI повысились на 36%, а цены на нефть Brent — на 32%. Согласно данным Американской автомобильной ассоциации, розничные цены на бензин в США не демонстрируют признаков снижения. За этот год они выросли на 28%. Календарь рынка энергоносителей на следующую неделю Вторник, 7 мая Американский институт нефти (API) опубликует отчет по запасам нефти в США за прошлую неделю. Среда, 8 мая Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчет о запасах нефти и бензина в США. Четверг, 9 мая Минэнерго США опубликует еженедельный отчет о запасах природного газа в США. Пятница, 10 мая Компания Baker Hughes сообщит о числе действующих буровых установок в США. Обзор ситуации на рынке драгоценных металлов Вернутся ли цены на золото на свой привычный уровень $1300 за тройскую унцию. Заявление ФРС в среду оказалось не настолько «мягкими», как предыдущие. Но тем, кто воспринял опубликованный в пятницу отчет по занятости в США как похоронный звон для цен на золото, придется подумать еще раз. Цены и фьючерсы на золото восстановились после снижения в четверг, когда золото подешевело до минимума четыре месяца. Июньские фьючерсы на золото повысились на $9,3 или на 0,7% до позиции $1281,3 за унцию на подразделении Нью-Йоркской товарной биржи COMEX. В четверг фьючерсы на золото упали на 1%, что стало наибольшим суточным снижением за последние две недели. «Это показывает, что повышение цен на золото не закончилось несмотря на последнее заявление ФРС и несмотря на то, что инвесторам в драгоценные металлы нужно сосредоточиться на длинных позициях», — полагает Джордж Гиро, аналитик рынка драгоценных металлов в нью-йоркской компании RBC Wealth Management. В среду Комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) сохранил значение процентной ставки без изменений, как и прогнозировали аналитики. Однако центробанк США также указал, что не видит никаких причин для снижения процентной ставки в краткосрочной перспективе. В качестве причины были названы хорошая ситуация на рынке труда и стабильный экономический рост. Тем не менее, по сообщению агентства Reuters, в четверг активы в крупнейшем в мире биржевом инвестиционном фонде (ETF), чьи акции на 100% обеспечены золотом, SPDR Gold Trust (P:GLD) снизились приблизительно на 0,2% до 745,52 тонн, что стало самым низким значением с 12 октября. Календарь рынка драгоценных металлов на следующую неделю Понедельник, 6 мая Будут опубликованы индекс по деловой активности в секторе услуг и композитный индекс по деловой активности в еврозоне за апрель. Выйдет отчет по объему розничных продаж в евросоюзе за март. Выступят глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Выступит главный экономист ЕЦБ Питер Прает. Вторник, 7 мая Состоится заседание Резервного банка Австралии. Выступят президент ФРБ Далласа Роберта Каплана и зампред главы ФРС Рандал Кварлс. Будут опубликованы данные о торговом балансе Китая за апрель. Среда, 8 мая Состоится заседание Резервного банка Новой Зеландии. Будут опубликованы индексы цен производителей и потребительских цен в Ките за апрель. Будет опубликован протокол прошлого заседания ЕЦБ. Выйдет отчет по объему промышленного производства в Германии за март. Четверг, 9 мая Будет опубликован индекс цен производителей (PPI) в США за апрель. Выступит глава ФРС Пауэлл. Будет опубликовано число первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Выйдет отчет по торговому балансу США за март. Пятница, 10 мая Выйдет отчет по торговому балансу Германии за март. Будет опубликован отчет по объему промышленного производства Франции за март. Выйдет отчет по росту ВВП Великобритании, по объему промышленного производства в этой стране и торговому балансу. Выйдут данные по инфляции потребительских цен в США за апрель. Выступит глава ФРБ Атланты Рафаэл Бостик.