Qiwi: подтверждаем рекомендацию "покупать"

Qiwi показала сильные финансовые результаты за 2к19 – в частности, скорректированная EBITDA превысила консенсус-прогноз на 16%. Рост по платежным сервисам был по-прежнему обусловлен расширением в сегментах электронной коммерции и денежных переводов, чему способствовало развитие продуктов для цифровых развлечений (особенно букмекерского бизнеса), индивидуальных предпринимателей и участников экономики совместного потребления. Компания считает Рокетбанк финтех-проектом и планирует частичную или полную продажу актива, которая в случае фактической реализации была бы, на наш взгляд, позитивным событием. Наша прогнозная цена на 12 месяцев остается на уровне 25 долл., что подразумевает ожидаемую полную доходность 36%. По бумагам Qiwi подтверждаем рекомендацию Покупать.