«Сроки могут удлиниться вдвое». Стоит ли «Газпрому» производить полиэтилен на Ямале

Куча проектов, куча дел В последний день новогодних каникул президент России Владимир Путин и его турецкий коллега Реджеп Эрдоган провели в Стамбуле торжественный пуск в эксплуатацию газопровода «Турецкий поток». Для «Газпрома» старт его работы означает не просто окончание затянувшегося проекта стоимостью примерно 7 млрд долларов, но и получение выручки от поставок по нему природного газа на сумму около 500 млн долларов в год. Одновременно «Газпрому» с партнерами предстоит решить проблему завершения «Северного потока - 2»: швейцарская Allseas Group, подрядчик его прокладки по дну Балтийского моря, испугалась санкций со стороны США и увела два своих корабля-трубоукладчика из района работ. Впрочем, есть прогнозы, что до конца 2020 года «Газпром» все-таки сумеет достроить «Северный поток – 2», перегнав из дальневосточного порта Находка трубоукладчик «Академик Черский». Тем не менее это означает лишние траты времени и денег. Кроме того, «Газпром» уже пятый год подряд строит Амурский газоперерабатывающий завод, инвестиции в который оцениваются в 19 млрд долларов. Он будет получать голубое топливо из «Силы Сибири» и извлекать из него этан, пропан, бутан и гелий. Его первая очередь может заработать в 2021 году. И теперь «Газпром» рассматривает возможность строительства в Ямало-Ненецком автономном округе огромного газохимического комплекса. Он может использовать в качестве сырья природный газ из Бованенковского и расположенного поблизости от него Харасавэйского и Крузенштерновского месторождений. Годовая мощность предприятия может составить до 3 млн тонн полиэтилена и полипропилена, относящихся к числу наиболее востребованных на рынке полимеров. Возможная стоимость проекта его создания оценивается в 1 трлн рублей, или около 15 млрд долларов (цитируются «Ведомости»). Рынок далек от насыщения Отраслевые эксперты указывают на рост емкости рынка полиэтилена и полипропилена (их еще называют полимерами или полиолефинами) как внутри России, так и за ее пределами. Соответственно, их производство привлекает и «Газпром», и другие компании. «Рынок полимеров динамично растет, и при этом в России он еще далек от насыщения. Объемы потребления полимеров на душу населения в России составляют порядка 13,5 кг по полиэтилену и 8,6 кг по полипропилену. Среднемировые ориентиры оцениваются соответственно в 20 и 25 кг на человека. Даже с учетом острой экологической повестки, требующей сокращения использования полимерной упаковки, рынку еще есть куда расти», – говорит Алексей Калачев, аналитик «Финам». По мнению аналитика «Фридом Финанс» Александра Осина, глобальный спрос на полиэтилен и полипропилен растет с темпом 5–6 % в год. Зато старший директор АКРА Максим Худалов обратил внимание на дисбаланс между их выпуском и использованием в нашей стране. «В 2018 года потребление полиэтилена в России составило 1,9 млн тонн при собственном производстве 1,8 млн тонн, по полипропилену потребление составило 1,2 млн тонн при производстве 1,4 млн тонн», – констатирует он. Вывозить будет непросто Несмотря на возможное увеличение спроса на полиэтилен и полипропилен в долгосрочной перспективе, строительство столь мощного газохимического комплекса может столкнуться с серьезными проблемами. Начнем с места его расположения – Ямала. Как было отмечено выше, «Газпром» хочет использовать для снабжения будущего предприятия газ с местных месторождений. Соответственно, готовую продукцию придется вывозить из северных широт до ее покупателей. «Ямал, конечно, не ближний свет, и намерение «Газпрома» разместить там производство может вызывать сомнения. В принципе, производство стоит размещать либо ближе к потребителям, либо ближе к источникам сырья, чтобы экономить на транспортных издержках. Конечную полимерную продукцию выгоднее размещать ближе к целевым рынкам. Но первичные полимеры сами являются сырьем, причем относительно недорогим. Не исключено, что ближе к источникам газа производить его будет эффективнее. Трудно сказать, что будет дороже – возить с Ямала полимерные гранулы или транспортировать на химический завод газ по трубопроводу, который, кстати тоже еще надо построить. Гранулы можно возить куда угодно, но газ – только туда, куда идет труба», – оценивает все за и против Алексей Калачев. По словам же Александра Осина, комплекс задумывается в расчете на внешний рынок, иначе бы его следовало бы строить в каком-то из регионов России с большим уровнем спроса или неподалеку от него. Например, завод «Титан-Полимер» по выпуску полиэстера и пленок на его основе планируется возвести в Псковской области, расположенной близко к Европейскому Союзу, где находятся их крупные потребители. Конкурент уже на подходе Стоимость проекта почти эквивалентна размеру инвестиционной программы «Газпрома» на 2020 год. Профинансировать ее исключительно за счет собственных средств он вряд ли ее сможет, учитывая имеющиеся у него дорогостоящие проекты и большую долговую нагрузку (только на нынешний год объем заимствований предполагается в размере 557,8 млрд рублей). «Газпром» обсуждал вхождение в проект Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), азербайджанской компании Socar и саудовской Sabic, но конкретики пока нет (цитируются «Ведомости»). По крайней мере, в пресс-службе РФПИ от предоставления комментариев на эту тему отказались. Однако большие затраты на строительство газохимического комплекса в зоне вечной мерзлоты, при отрицательных температурах и отсутствии нормальных дорог (хотя железнодорожная ветка на Ямале есть) могут привести к слишком долгому сроку окупаемости проекта. «В условиях средней полосы России и при наличии развитых коммуникаций строительство такого производства может занять 3– лет, а сроки его окупаемости составить 7–10 лет. Но в условиях Арктики эти сроки могут удлиниться минимум вдвое, – высказал скепсис Александр Осин. – Понятно, что газовый гигант не привык экономить и готов нести большие затраты на новые проекты. И, конечно, вопрос, не будут ли полученные полимеры слишком дороги для рынка из-за высоких транспортных издержек». Кстати, у «Газпрома» имеется Новоуренгойский газохимический комплекс, предназначенный для выпуска полиэтилена. Правда, судя по его сайту, он все еще строится, и никаких сообщений о его запуске найти не удалось (есть объявления об услугах по гидроиспытаниям, ремонту и сервисному обслуживанию запорной арматуры). Тогда логичнее было бы его расширить и поставлять на него природный газ с Бованенковского, Харасавэйского и Крузенштерновского месторождений по трубе, чем затевать создание нового предприятия с нуля и доставлять на его площадку материалы, людей, сложное и дорогое оборудование. И, наконец, в текущем году должно состояться официальное открытие «Сибуром» комплекса «Запсибнефтехим» в Тобольске, способного производить 1,5 млн тонн полиэтилена и 500 тыс. тонн полипропилена в год. Он фактически нивелирует необходимость строительства «Газпромом» сходного производства на Ямале, пускай и более крупного по масштабам. В пресс-службе «Газпрома» отказались от предоставления комментариев по поводу перспектив реализации проекта. Фото: pxhere.com