Jefferies повышает рейтинг Urban Outfitters до "держать" на фоне сильного бизнеса
Investing.com - Jefferies повысил рейтинг Urban Outfitters (NASDAQ:URBN) до "держать" с "ниже рынка" в записке, датированной пятницей.
Повышение рейтинга сопровождается новой целевой ценой в $70, что выше предыдущей цели в $50. Текущая цена акций URBN составляет $69,71 по цене закрытия предыдущего торгового дня.
Пересмотр рейтинга следует за здоровыми результатами Urban Outfitters за первый квартал и предшествует предстоящему мероприятию для инвесторов.
Аналитики Jefferies считают, что соотношение риска и доходности для URBN теперь более сбалансировано благодаря сочетанию улучшенных финансовых показателей и повышенной оценки.
Хотя Urban Outfitters North America (UO NA) показал смешанные тенденции и оставался отрицательным в первом квартале 2026 финансового года, Jefferies видит относительно четкую перспективу его восстановления.
Руководство было отмечено за умение ориентироваться в макроэкономических трудностях, оптимизацию запасов и улучшение цифрового сегмента, включая найм Шеи Дженсен на должность главы Urban Outfitters, Северная Америка, в феврале 2024 года.
Продажи UO по регулярным ценам были положительными в течение двух кварталов подряд и ускорились по сравнению с четвертым кварталом.
Если UO NA станет положительным, это может обеспечить приблизительно 100 базисных пунктов попутного ветра для продаж в 2027 финансовом году.
В настоящее время Anthropologie, Free People, FP Movement и Nuuly показывают хорошие результаты, обеспечивая положительный рост выручки со здоровыми траекториями.
Ожидается, что Nuuly также продолжит вносить положительный вклад в EBIT. В целом, Jefferies ожидает, что URBN продолжит демонстрировать положительный рост сопоставимых продаж в низком однозначном диапазоне.
Jefferies также прогнозирует, что маржа EBIT Urban Outfitters может достичь 10% к 2027 финансовому году, по сравнению с примерно 8,6% в прошлом финансовом году.
Средняя операционная маржа компании за 20-летнюю историю составляет 11,5%, что примерно на 290 базисных пунктов выше, чем результаты 2025 финансового года.
Баланс Urban Outfitters считается здоровым, без долгов, с денежными средствами и рыночными ценными бумагами на сумму $841 миллион.
Хотя запасы были немного повышены в прошлом квартале (рост на 15% при росте продаж на 11%), Jefferies считает, что компания находится в хорошем положении.
Остающиеся риски включают потенциальное замедление, если все бренды находятся на прочных траекториях роста, хотя это еще не наблюдалось, и возможность того, что акции могут достигать пика, что приводит к более сбалансированному соотношению риска и доходности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.