Эксперт Соловиченко объяснила, как лучше инвестировать денежные средства
За последние месяцы ставки по депозитам снизились примерно на четыре процентных пункта. С середины сентября этот процесс приостановился из-за неопределенности на рынке относительно дальнейших темпов снижения ключевой ставки Банком России. Однако, с той или иной скоростью, в следующем году ставки могут оказаться существенно ниже, чем сегодня. В связи с этим банки не готовы привлекать средства на длительный срок по высоким процентам, и возникает закономерный вопрос - куда вкладывать деньги в такой ситуации?
Пока что деньги в банки россияне несут достаточно активно, общий объем средств населения на счетах и депозитах превышает 61 трлн руб., это рекордная отметка за всю историю наблюдений. Основной причиной стабильного интереса россиян ко вкладам является высокая ключевая ставка ЦБ, которая держится на уровне 17% годовых. "На ее фоне банки предлагают депозиты сроком от полугода до года в пределах 11-14% годовых. Это заметно ниже прошлогодних пиков в 22-24%, но все еще выше текущей инфляции, которая в годовом выражении сейчас немного превышает 8%, а к концу года ожидается в 6-7%. Таким образом, реальная доходность по банковским депозитам с учетом инфляции остается положительной, что и удерживает население от перетока капитала в более рискованные инструменты", - рассказывает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
61,2 триллиона рублей держат сейчас физлица на счетах и вкладах в банках. Это рекордная сумма за всю историю наблюдения
Однако период, когда можно было зафиксировать двузначную ставку на год вперед, явно завершается. Как минимум части инвесторов, возможно, есть смысл задуматься и о диверсификации сбережений и часть капитала перевести в инструменты, способные принести доходность выше банковских ставок. Какие это могут быть инструменты?
Первый вариант - государственные облигации (ОФЗ), говорит эксперт проекта НИФИ Минфина России "Моифинансы.рф" Мария Соловиченко. По надежности они превосходят даже депозиты крупнейших системообразующих банков и позволяют инвестировать на длительный срок, но есть и минусы, отмечает эксперт. "Это налогообложение: в отличие от депозитов, по облигациям не действует налоговый вычет на процентный доход в размере до 210 тыс. руб. Плюс риск изменения цены: если ключевая ставка начнет расти, стоимость облигаций с фиксированным купоном на вторичном рынке может снизиться (особенно при долгосрочных вложениях). С другой стороны, при снижении ставок инвестор получает доход не только от купонов, но и от роста курсовой стоимости бумаг. В период ожидания снижения ставок наиболее привлекательны ОФЗ с фиксированным купоном, а не индексируемые облигации ("флоатеры"), чьи выплаты следуют за ключевой ставкой", - рассказывает Соловиченко.
Второй вариант - корпоративные и банковские облигации, добавляет аналитик. "Ситуация схожа с гособлигациями, но добавляется кредитный риск эмитента - компании или банка. Поэтому необходимо тщательно изучать кредитный рейтинг и качество бумаг. Доходность по ним обычно выше, чем по гособлигациям. Отдельно стоит сектор высокодоходных облигаций (ВДО), которые часто не имеют кредитного рейтинга или он очень низкий. Несмотря на высокую потенциальную доходность, такие инструменты не имеют гарантий, поэтому инвестиции в них требуют особой осторожности и, что главное, диверсификации - не следует концентрировать все средства даже в рамках облигационного портфеля", - предупреждает Соловиченко.
Период, когда можно было получить двузначную ставку по банковскому вкладу на год вперед, завершается
Третий вариант - акции. "Это более рискованный инструмент, так как никто не гарантирует возврата вложенных средств или выплаты дивидендов. В среднем акции сейчас торгуются дешевле, чем полгода назад. Для инвестиций в акции необходимо либо самостоятельно глубоко анализировать рынок и конкретные компании, рассчитывая на дивиденды и рост стоимости, либо использовать профессиональные инструменты - паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или доверительное управление (для крупных сумм), где ваши средства будут диверсифицированы управляющим", - советует эксперт.
На что важно обратить внимание?
Поскольку государство стимулирует частные инвестиции, стоит рассмотреть два финансовых инструмента, считает Соловиченко.
1. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС): он позволяет получить налоговый вычет. Важно помнить, что для сохранения вычета средства на ИИС должны находиться не менее пяти лет - это долгосрочные вложения.
2. Программа долгосрочных сбережений (ПДС): не требует самостоятельного выбора активов - средства будут инвестированы негосударственным пенсионным фондом (НПФ), в основном в облигации. Государство предоставляет софинансирование (до 36 тыс. руб. в год) и налоговые льготы. Однако досрочно получить деньги до наступления предпенсионного возраста или истечения 15 лет в стандартной ситуации нельзя. Это вариант не для всех.
"Главный принцип: при переходе от простого и застрахованного депозита к инвестициям необходимо проявлять внимательность и осторожность. Важно не увлекаться и хранить свою "финансовую подушку безопасности" в ликвидной форме - например, на коротких депозитах, - чтобы иметь быстрый доступ к средствам, продолжая при этом получать процентный доход", - напоминает Соловиченко.