Курсы валют
USD 63,3028 −0,0873
EUR 67,2086 −1,0372
USD 62, 4950 −0,0350
EUR 66,0 500 0,0350
USD 62,2169 0,0000
EUR 65,5740 0,0000
USD 63,1200 63,0000
EUR 67,1000 66,4000
покупка продажа
63,1200 63,0000
67,1000 66,4000
05.12 — 12.12
63,9800
68,2800
BRENT 54,35 0,17
Золото 1157,93 −0,12
ММВБ 2208,53 0,36
Главная Новости Аналитика Мир попал в плен денег, — Михаил Федоров, аналитик компании NAS Broker
Мир попал в плен денег

Мир попал в плен денег

Источник: ПРАЙМ|
07:00 15 июля 2015
Мир попал в спираль долгов и активов, из которой пока не знает, как выбраться.
Мир попал в плен денег
Фото: Depositphotos.com

Греция с ее долгами, Китай с кредитным пузырем, США с огромным долгом, это все детали и следствие. Суть и корень болезни заключается в том, что мир вообще попал в спираль долгов и активов, из которой пока не знает, как выбраться.

 

Проблема всего, это  капитал, чем больше копится денег, тем больше растут, с одной стороны, активы, но с другой стороны, это и пассивы. Бухгалтерская ловушка, так сказать, которую я попробую примерно описать.

 

Представим, что  изначально было произведено и продано товара на 100 долларов. Из них 10 это норма прибыли, эти 10 долларов в следующем цикле изымаются из оборота и кладутся в кубышку, следовательно, на следующем этапе они не вернутся в оборот, а значит, в следующем цикле в обороте будет только 90 долларов и соответственно  товаров будет продано только на 90 долларов.  Но 10 долларов прибыли все же возвращаются в оборот путем кредита. Люди и компании откладывают прибыль, но не увозят на Марс, они кладут эти деньги в банки, банки выдают их в кредит, и таким образом 10 долларов возвращаются в дело. С каждым новым циклом, растет общий объем сбережений, но и объем долга также растет. В итоге, чем больше активов, тем больше и долгов, остановить рост активов и долга нельзя, поскольку это приведет к тому, что в оборот начнет возвращаться меньше денег и экономика начнет падать. 

 

Мир таким образом при ВВП равном 70 трлн. долларов накопил активов (с другой стороны пассивов) на примерно 300 млрд. долларов. Все бы ничего, но чем больше долгов и активов, тем больше процентная нагрузка, поскольку по активам банками выплачивается процент, так же как и по долгам этот процент надо платить.  В итоге, чем дальше проходит времени, тем больше растет и процент обременений и тем больше это давит на саму экономику. При этом весь рост процента увеличивает рост активов, поскольку начисленные проценты это тоже прибыль, и они также реинвестируются в кредит. В итоге чем больше процент, тем быстрей и растут и активы/долги.

 

Вся система может стоять, пока мировая экономика растет, опережая процент, но в момент, когда процент становится больше, чем рост экономики, долги, вернее проценты по ним, все больше и больше увеличиваются, и их доля в ВВП растет. Сейчас общая сумма активов/долгов уже превышает 300 трлн. долларов, при средней ставке  4% в год это дает 12 трлн. долларов процентных платежей. Для экономики равной 70 трлн. долларов 12 трлн. уже непомерная сумма и поскольку рост экономики мира не покрывает процентный рост, отрыв общего ВВП и объема активов/долгов продолжает расти.

 

Никто не знает, где предел для количества денег, точнее сказать активов/долгов. Сколько их может быть при ВВП мира 70 трлн. долларов. 100, 200 может 500 а может и 1000, никому не известно, но однозначно понятно, что разрыв между реальной экономикой и миром денег не может быть до бесконечности, и в итоге денежный пузырь лопнет, но вот когда и с каких уровней неизвестно, возможно критическое соотношение ВВП и активы/долги уже достигнут сейчас, и миру предстоит серьезная перезагрузка.

 

Однако не стоит думать, что данная проблема, это проблема именно денег. Да, денег очень много, но и обременений по ним так же много и их надо отдавать, в итоге крайними могут оказаться не деньги, а реальная экономика.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Рубрики
Аналитика
Еще от ПРАЙМ