Курсы валют
USD 56,5892 −0,1705
EUR 69,3953 0,1371
USD 56,7 200 0,0175
EUR 69,3 850 0,0250
USD 56, 6721 −0,0350
EUR 69,3 419 0,0399
USD 56,6000 56,8400
EUR 69,3000 69,5000
покупка продажа
56,6000 56,8400
69,3000 69,5000
22.01 — 29.01
56,5000
68,1100
BRENT 68,65 −0,19
Золото 1331,46 0,03
ММВБ 2286,33 −0,18
Главная Новости Аналитика Рынок ни в чем не виноват
Рынок ни в чем не виноват

Рынок ни в чем не виноват

Источник: Insider.pro |
Бретт Стинбарджер, доктор философии, успешный трейдер, блогер, автор бестселлера «Психология трейдинга: инструменты и методы принятия решений», рассказал о том, почему не стоит валить всю вину на неустойчивые рынки.
Рынок ни в чем не виноват
Фото: depositphotos.com

Бретт Стинбарджер, доктор философии, успешный трейдер, блогер, автор бестселлера «Психология трейдинга: инструменты и методы принятия решений», рассказал о том, почему не стоит валить всю вину на неустойчивые рынки.

 

Трудности с принятием решения зачастую указывают на то, что мы не потратили достаточно усилий на определение источника проблемы.

 

Торговля основными американскими фондовыми индексами в последние месяцы была довольно интересной; бумаги в основном торговались в пределах своих диапазонов. Некоторые направления — в основном это касалось акций сырьевых компаний — были необычно слабыми, другие (потребительский сектор, здравоохранение) — относительно сильны. В целом основные индексы не двинулись с места, хотя и демонстрировали значительные колебания в пределах диапазона. Это точно соответствует определению актива с низким коэффициентом Шарпа — показателем эффективности актива, который определяется как отношение премии за риск к отклонению.

 

Часто можно услышать жалобы трейдеров на такие «неустойчивые» рынки. На самом деле они имеют в виду, что рынок не поддерживает движение в определенном направлении. Трейдер хочет получить прибыль от изменения X на Y в период времени Z, а рынок двигается от X до X' и разворачивается обратно к X — и достичь Y в период Z не получается. Для трейдера, который надеялся на торговлю с хорошим соотношением риск/доход, цель оказывается вдвое дальше заданного стоп-лосса — отсюда переживания и в конечном счете разочарование. Если планировалась торговля со значением риск/доход 2:1, а стопы срабатывают втрое чаще, чем достигаются целевые показатели, торговля выходит не очень выгодной.

 

И раздается плач: невозможно торговать на неустойчивых рынках.

 

Со мной было то же самое: только на этой неделе у меня было несколько внутридневных сделок по фьючерсам E-mini S&P 500, где позиция двигалась на 4−5 пунктов в мою пользу, а затем тренд разворачивался. Досадно, конечно.

 

Это заставило меня потратить дополнительное время на определение проблемы.

 

Предположим, мы смоделировали движение любого рынка как сумму линейной компоненты (тренда) и одной или нескольких циклических компонент. Если циклическая компонента невелика, а линейная составляющая доминирует, у нас есть тренд, и на таком рынке купить или продать, а затем оставаться в позиции будет хорошей тактикой. Если же линейная компонента невелика, а доминирует, наоборот, циклическая составляющая, перед нами рынок, ведомый постоянными колебаниями, и его следует рассматривать как возникновение и угасание состояний перекупленности и перепроданности.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Читать наInsider.pro
Рубрики
Аналитика
Еще от Insider.pro