Курсы валют
USD 63,3028 −0,0873
EUR 67,2086 −1,0372
USD 62, 4950 −0,0350
EUR 66,0 500 0,0350
USD 62,2169 0,0000
EUR 65,5740 0,0000
USD 63,1200 62,9400
EUR 67,1000 66,4000
покупка продажа
63,1200 62,9400
67,1000 66,4000
05.12 — 12.12
65,2000
69,3000
BRENT 54,36 0,11
Золото 1157,93 −0,12
ММВБ 2208,53 0,36
Главная Новости Аналитика Банки с «консервами»: резервы убивают прибыль
Банки с «консервами»: резервы убивают прибыль

Банки с «консервами»: резервы убивают прибыль

Источник: Банки.ру|
07:00 1 октября 2015
Финансовые результаты, которые демонстрируют российские банки, ставят под сомнение эффективность всей банковской системы.
Банки с «консервами»: резервы убивают прибыль
Фото: Fotolia/igor

При этом показатели банков не подтверждают распространенное мнение, будто бы кредитные организации переживают экономический кризис гораздо легче, чем экономика в целом.

 

Совокупный финансовый результат банков по итогам восьми месяцев 2015 года составил 75,9 млрд рублей заработанной прибыли (для сравнения: результат за аналогичный период прошлого года составил 592 млрд рублей прибыли). Всего же по итогам работы за август убыточными, по данным ЦБ РФ, оказались 232 кредитные организации.

 

Сохраняющаяся слабость рубля и волатильность курса способствовали снижению доверия населения к национальной валюте, оттоку вкладов из банков. Для удержания вкладчиков банки резко повысили процентные ставки по депозитам в конце прошлого года, что привело к росту стоимости финансовых обязательств банков и дальнейшему снижению процентной маржи. В этой связи кредитные организации все чаще сталкиваются с проблемами в своих балансах. В 2014 году Банк России прекратил деятельность 70 банков, а в 2015 году на момент написания статьи лицензий лишились уже 65 кредитных организаций.

 

Падение экономических и социальных показателей, оптимизация расходов, проводимые сокращения персонала привели к снижению реальных доходов населения, а также уровня жизни в целом. Учитывая нынешние тенденции на рынке рабочей силы и слабые показатели российской экономики во II квартале текущего года, уже можно говорить о том, что уровень безработицы продолжит расти в течение следующих шести месяцев.

 

С ухудшением ключевых макроэкономических показателей ухудшается и финансовое положение заемщиков банков. Происходит вынужденное снижение деловой активности большинства клиентов, что не может не отражаться на ключевых финансовых показателях банков. Это, в свою очередь, ведет к росту объема просроченных кредитов и возникновению необходимости для банков в формировании резервов на возможные потери.

 

При изучении отчетности банков становится очевидно, что резервы на возможные потери в последний год – один из главных источников убытков кредитных организаций. Некоторые банкиры, в свою очередь, заявляют, что создание резервов является для них вынужденной мерой, к которой кредитные организации прибегают согласно рекомендациям ЦБ РФ. А также отмечают, что данные меры «консервируют» ликвидность банков, которую они могли бы направить на кредитование реального сектора экономики. Уровень резервирования по сектору большинство банкиров и вовсе считают избыточным. Попробуем разобраться: какова на самом деле текущая ситуация с резервами у банков и можно ли говорить об их избыточности?

 

Объем активов банковской системы РФ за период с сентября 2014 года по август 2015-го увеличился на 36,55%. Однако стоит отметить, что этот рост во многом связан со значительным ослаблением курса рубля за прошедший год и последовавшей переоценкой валютных активов. Активы 50 крупнейших кредитных организаций РФ составляют более 87% от общей суммы активов банковской системы РФ. Это говорит о высокой степени консолидации активов вокруг крупнейших игроков данного рынка и о том, что положение дел в этих кредитных организациях во многом определяет ситуацию по всему банковскому сектору в целом.

 

Совокупный кредитный портфель банковской системы РФ, по данным ЦБ РФ, за последние 12 отчетных дат вырос на 18,49% к базовой дате и на 1 сентября 2015 года составляет 54,2 трлн рублей. Если изучать структуру кредитного портфеля на отчетную дату, наибольшую долю в нем составляют кредиты и прочие размещенные средства, выданные предприятиям и организациям (58,7%), на втором месте – кредиты физическим лицам (19,9%), далее идут ссуды, предоставленные финансовому сектору (16,8%).

 

Если рассматривать динамику кредитных требований по основным видам заемщиков, за анализируемый период она выглядит следующим образом. Корпоративный кредитный портфель (с учетом кредитования ИП) в абсолютном выражении увеличился на 5,99 трлн рублей, или 23,21%. Кредиты финансовому сектору показали рост на 2,12 трлн рублей, или 30,28% (при снижении доли размещенных средств в ЦБ). Напротив, кредитный портфель физических лиц сократился – на 333,5 млрд рублей, или 3,1%. По словам директора департамента финансовой стабильности ЦБ Сергея Моисеева, ожидается дальнейшее сворачивание кредитования физических лиц в 2015 году (до минус 10% к 2014 году).

 

Что касается уровня просроченной задолженности, темпы ее прироста сохраняются на высоком уровне по банковскому сектору уже долгое время. Просроченная задолженность растет в результате ухудшения платежной дисциплины и качества обслуживания долга у заемщиков банков.

 

Причин роста просроченной задолженности в российском банковском секторе множество, и вызваны они в основном ухудшением общеэкономических показателей. По оценке Минэкономразвития России (данные на 1 августа 2015 года), снижение ВВП к июлю прошлого года составило 4,6%, с начала года ВВП снизился на 3,6% к соответствующему периоду 2014 года.

 

Среди основных негативных последствий спада экономики РФ – замедление роста корпоративной прибыли, падение реального уровня доходов населения, высокие темпы роста инфляции, высокий уровень долговой нагрузки. Сюда же можно отнести текущую острую геополитическую ситуацию, из-за которой крупные компании потеряли возможность рефинансировать свои долги в зарубежных кредитных организациях. Эти факторы оказывают давление на уровень просроченной задолженности, так как непосредственно влияют на платежеспособность заемщиков банков.

 

По данным Банка России, совокупный размер просроченной задолженности на 1 сентября 2015 года составляет 2,82 трлн рублей, или 5,2% от общей суммы кредитов, депозитов и прочих размещенных средств банковского сектора. За последний год уровень просроченной задолженности вырос более чем на 58%. Для сравнения: по данным отчета о состоянии банковской системы ЦБ РФ за кризисный 2009 год, уровень просроченной задолженности на 1 сентября 2010 года составлял 1,01 трлн рублей, а удельный вес в общей сумме кредитов равнялся 5,1%. Таким образом, текущий объем проблемных кредитов уже превышает объемы кризисных 2008–2009 годов. Притом что общая сумма кредитных средств сейчас значительно больше (сумма кредитов, депозитов и прочих размещенных средств на 1 сентября 2010 года – 19,8 трлн рублей).

 

Лидерами по росту просроченной задолженности в абсолютном значении стали кредиты, выданные предприятиям и организациям, – просроченная задолженность по данному сегменту увеличилась на 747,9 млрд рублей (+67,64%), на втором месте располагаются кредиты физическим лицам – просроченная задолженность выросла на 220,6 млрд рублей (+35%), далее следуют межбанковские кредиты – рост на 70,7 млрд рублей (+154,37%).

 

Именно рост просроченной задолженности одна из главных причин возникновения необходимости дополнительного формирования резервов на возможные потери для кредитных организаций.

 

По состоянию на 1 сентября 2015 года фонд резервов на возможные потери в банковской системе РФ составил 4,2 трлн рублей, что на 1,3 трлн превышает аналогичный показатель, достигнутый годом ранее (+42,9%). Удельный вес резервов увеличился с 6,49% от общей суммы кредитов, депозитов и прочих размещенных средств до 7,83% на дату оценки, при том что общая сумма кредитов за анализируемый период увеличилась на 18,5%. В динамике показатель сформированных резервов имеет явный тренд к росту начиная с 2014 года.

 

Согласно данным ЦБ РФ, на 1 августа 2015 года структура ссудной задолженности банковского сектора, классифицированная по категориям качества, выглядит следующим образом: на «стандартные» приходится 46,2%, на «нестандартные» — 37,6%, на «сомнительные» — 7,9%, на «проблемные» — 2,5%, и на «безнадежные» — 5,7% от совокупного кредитного портфеля.

 

Доля наиболее «весомых» (3–5-я категория качества, с резервом от 21% до 100%) в плане размера резерва категорий качества с начала 2014 года значительно возросла: доля ссуд, отнесенных к 3-й категории качества («сомнительные») увеличилась с 6,9% до 7,9%; доля ссуд, классифицированных в 4-ю категорию качества («проблемные») увеличилась с 2% до 2,5%. Отдельно стоит обратить внимание на рост 5-й категории качества («безнадежные»), поскольку эта задолженность с большой долей вероятности будет списана, и кредитная организация понесет реальные убытки. Динамика относительно начала 2014 года показывает рост доли таких ссуд на 1,7% — до 5,7% от общей суммы кредитных требований на 1 августа 2015 года.

 

Следует понимать и то, как на размер фактически созданного резерва влияет сумма обеспечения (залога) по кредиту. Обеспечение по кредиту может значительно сокращать размер фактически созданного резерва. Однако не всегда это обеспечение удается эффективно оценить и принять в расчет его реальную рыночную стоимость. В случае наступления дефолта заемщика обеспечение по договору залога переходит в собственность кредитного учреждения, но его реализация в условиях кризиса может занять достаточно много времени и привести к дополнительным рискам и издержкам.

 

Уровень резервирования в августе 2015 года достиг 7,83% от общей суммы кредитов, составив 4,2 трлн рублей. С одной стороны, это огромная сумма, «законсервированная» банками под возможные кредитные риски, вероятность наступления которых в наше время стремительно растет. С другой – как показывает практика, многие кредитные организации не всегда ответственно и честно подходят к оценке своих заемщиков, искусственно занижая уровень резервов. Это, в свою очередь, иногда выливается в новые отзывы лицензий с формулировкой о высокорискованной кредитной политике и потере собственных средств в результате досоздания необходимого объема резервов.

 

По нашим оценкам, высокие темпы роста просроченной задолженности по всему портфелю кредитов и текущая экономическая ситуация будут провоцировать дальнейшее ухудшение качества обслуживания долгов и финансового положения заемщиков. Это, в свою очередь, позволяет предположить, что без радикального улучшения положения дел в экономике в целом и банковском секторе в частности в краткосрочной перспективе нас ожидает дальнейший рост уровня резервирования. И, как следствие, увеличение убытков банков и дополнительная нагрузка на капитал.

 

Тяжелее других в этой ситуации придется банкам-монолайнерам, обслуживающим розничный сектор, в связи со снижением доходов у населения. Если рассматривать уровень концентрации банковских активов в крупных кредитных учреждениях, многие из которых с государственным участием, можно сделать вывод о необходимости дополнительной финансовой поддержки государства для сохранения адекватного принятым рискам уровня достаточности капитала и общей устойчивости банковской системы, что в условиях дефицита бюджета будет довольно проблематично.

 

Информационно-аналитическая служба Banki.ru

 

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Рубрики
Аналитика
Еще от Банки.ру