Курсы валют
USD 58,7082 −0,4364
EUR 69,4048 −0,0605
USD 58, 7600 −0,0475
EUR 69, 2975 −0,0800
USD 58,8 823 0,0490
EUR 69, 3324 0,0460
USD 58,7600 58,9900
EUR 69,3500 69,5800
покупка продажа
58,7600 58,9900
69,3500 69,5800
18.12 — 25.12
57,8000
68,7200
BRENT 63,40 0,79
Золото 1253,09 −0,16
ММВБ 2149,71 0,39
Главная Новости ИИС: лекарство или плацебо
ИИС: лекарство или плацебо

ИИС: лекарство или плацебо

Источник: Рамблер/финансы |

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) – это новая попытка государства и бизнеса создать в России класс внутреннего инвестора.

До 2014 года группа законодателей хотела создать у нас аналог накопительного счета США, когда любой гражданин может откладывать понемногу средств до выхода на будущую пенсию или на какие-либо серьезные нужды. За основу был взят пенсионный план с ограничением по сумме средств, откладываемых в год, в 10 000 долларов США. В России эта сумма трансформировалась в 400 000р. Изначально план был привязан к пенсии, т.е. предполагалось получение средств только после выхода на трудовую пенсию. Чуть позже появилось разрешение на снятие средств до наступления необходимого возраста, но с уплатой налогов по ставке 13% исходя из доходов, полученных за время накопления. Когда же пошла информационная кампания о возможной отмене накопительной части пенсии по старости, то счета было решено сделать обычными инвестиционными, но с поддержкой государства и с возможностью управлять ими самому.

Что это и зачем нужно

ИИС – это индивидуальный инвестиционный счет, владелец которого имеет льготу по налогообложению (налоговый вычет на сумму взноса на ИИС либо освобождение доходов от налога на доход физического лица). Открыть его можно в управляющей компании или брокерской конторе.  Использование счета предполагается с целью долгосрочного накопления и при низких комиссиях за управление, ввиду длительности использования средств. Человек имеет право на благополучие и ему такая возможность с 2015 года  предоставляется. Намечающееся противопоставление ИИСа банковскому депозиту, обсуждаемое в экспертной среде уже сходит на нет, поскольку  для маркетинговых целей и для сохранения средств новых клиентов  компании предлагают вложение в депозиты «своих» банков или государственные облигации. Доходность по такому счету получается примерно равной депозиту, но тут вступает в дело государство и предлагает налоговые льготы.

Налогообложение в случае владения индивидуальным инвестиционным счетом состоит на выбор из двух видов вычетов для вложения в ценные бумаги.

Первый вычет предоставляется работающим (платящим) гражданам (не только РФ) в размере 13% от налогооблагаемой базы перечисленных средств, при этом налог в 13% с дохода будет взиматься по стандарту. Наиболее эффективен до 12 лет инвестирования для работающих граждан (с уплатой налогов). Второй вычет предоставляется неработающим (не платят налоги) гражданам (не только РФ) в размере налога на доход по ценным бумагам ИИСа. Наиболее эффективен при долгосрочном инвестировании с постоянным довложением. Подойдет пенсионерам, безработным, работникам с «черной» з/п.

Конечно, не обошлось без нюансов:

- льгота предоставляется после трех лет владения счетом;
- открывать счет можно только один, т.е. одновременно иметь два счета запрещено.
- в год можно класть на счет не более 400 000 рублей, сверхуплаченные средства будут возвращены гражданину.
- переход от одного брокера или УК к другой компании можно делать, не закрывая ИИС, простым переводом.

Но эти моменты были сглажены государством в оперативном порядке. Льготу можно получать ранее наступления трехлетнего срока, кроме того, с 15.07.2015 года ее можно будет получить и до окончания налогового периода (1 год). А 26 апреля в Госдуме в первом чтении одобрили сроки подачи НДФЛ с одногодичных до ежеквартальных.

Открытие и сопровождение одного счета позволяет государству помогать основной массе населения с невысокими доходами с помощью налоговых средств и иметь обеспеченным гражданам деньги «на черный день», а ограничение в 400 000 рублей в год позволит накопить крупные суммы за длительный период участия в индивидуальных инвестиционных счетах.

Открывать индивидуальный инвестиционный счет можно, положив на него денежные средства. Переход из одной компании в другую без погашения ИИСа можно делать и активами. Частичное изъятие средств из ИИСа невозможно, произойдет полное погашение счета и все деньги будут выданы на руки клиенту. Есть возможность получения дохода не только от получения налогового вычета в течение года, но и в виде дивидендов или купонных выплат, получаемых на отдельные реквизиты. Такие возможности дают очень высокие шансы закрепиться в общественном сознании на уровне депозитов и с доходностью на уровне, превышающем двузначные цифры инфляции.

Пилюля экономике

Появление нового инвестиционного продукта на фондовом рынке России можно назвать эпохальным. В стране еще не было такого, чтобы государство давало серьезные гарантии и льготы инвесторам в ценные бумаги. Под патронажем Минфина, Минэкономразвития и Московской Биржи происходит трансформация внутреннего рынка, что должно дать серьезный прирост ликвидности на фондовом рынке и помочь крупным компаниям с получении недорогих заемных средств, замещая иностранные кредиты. Получение новых займов предоставляет компаниям возможность перекредитоваться в России и сохранить темпы развития на докризисном уровне, а клиентам ИИСов получать стабильный прирост своих накоплений, не привязанных к действиям правительства в пенсионной  или банковской сфере. Ежегодные изменения в законодательстве и давление на некоторые нестабильные банки уже давно отбивают охоту людям к долгосрочным вложениям даже в депозиты (кроме Сбербанка с 7-10% годовых). Именно поэтому у правительства есть шанс создать по настоящему долгосрочную работающую программу, не отвлекая ее ресурсы на коньюнктурные желания, а у бизнеса появился инструмент, расширяющий охват населения инвестиционными программами и, как следствие, повышающий его благополучие. Московская Биржа в начале года давала прогноз в переток одного триллиона рублей из депозитов и привлечение денег из домашних «кубышек» в течение 1-3 лет.

Передача денег из межбанковского рынка непосредственно в экономику, конкретным компаниям, уже в течение ближайших трех лет оздоровит структуру ликвидности и использования займов предприятиями страны. Если процесс будет контролироваться в дальнейшем с таким же интересом, как и сейчас, то судьба других федеральных программ по развитию внутреннего инвестора систему индивидуальных счетов не постигнет.

Эффект ложки

На начальном этапе, к сожалению выяснилась одна неприятная деталь, о разъяснении деталей новой программы на федеральном уровне (как и на региональном) никто не подумал. Имеется несколько компаний, которые разъясняют параметры системы индивидуальных инвестиционных счетов и продвигают финансовую грамотность в целом. К сожалению, их ресурсов не хватает для охвата всего населения, а правительство не готово популяризировать программу, частично изымающую налоги из бюджета государства. По его версии, программа будет кормить бизнес, а вот граждане получат эффект от накопления не сразу, поэтому заниматься помощью бизнесу в ракурсе обучения активно не собирается. На конец апреля открыто несколько тысяч счетов, в основном людьми, работающими с ценными бумагами, и почти нет людей извне. Это, конечно, не показатель провала старта программы, но цели по развитию и повышению благополучия населения с невысокими доходами по имеющемуся сценарию придется достигать не один год…

Сергей Звенигородский, начальник отдела розничных продуктов «СОЛИД Менеджмент», специально для «Рамблер Финансы»

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий