Курсы валют
USD 59,6697 0,3176
EUR 63,7272 0,5469
USD 59,8 200 0,0150
EUR 63,8 700 −0,0225
USD 59,88 04 −0,0050
EUR 63,8 545 −0,0144
USD 59,6100 59,9500
EUR 63,6100 63,9000
покупка продажа
59,6100 59,9500
63,6100 63,9000
16.01 — 23.01
60,6000
64,5400
BRENT 55,72 0,57
Золото 1203,27 0,21
ММВБ 2159,96 −0,16
Главная Новости Банки Совкомбанк стал владельцем почти 10% Росевробанка
Совкомбанк стал владельцем почти 10% Росевробанка

Совкомбанк стал владельцем почти 10% Росевробанка

Источник: Ведомости |

Совкомбанк приобрел 9,48% акций Росевробанка (47-е место по размеру активов), специализирующегося на корпоративном сегменте. Доля выкуплена у фондов Renfin и Renfin II (подконтрольны Kazimir Partners, два года назад выкупившей у «Ренессанс групп» УК «Ренессанс управление активами»). Сделка закрыта в прошлую пятницу, уточнил первый зампредправления Совкомбанка Сергей Хотимский. По какой причине фонды продали свой пакет, представитель Kazimir Partners в понедельник не прокомментировал. Поиск покупателя фонды осуществляли самостоятельно, сообщил представитель Росевробанка. Но нынешние акционеры Росевробанка активно участвовали в подготовке сделки, указывает Хотимский. «Можно сказать, что совладельцы Росевробанка и предложили фондам продать акции Совкомбанку. Фонды ищут любые возможности, чтобы выйти из инвестиций в банковский сектор», - говорит финансист, близкий к одной из сторон сделки.

 

«По нашим оценкам, это один из самых качественных и «прозрачных» банков с очень сильной моделью в корпоративном сегменте», - объясняет интерес к активу Хотимский. За первое полугодие прибыль банка по международной отчетности составила 9 млрд руб., а рентабельность капитала превысила 35%, это уникальный результат в сегодняшней ситуации на банковском рынке, замечает он.

 

Стоимость сделки стороны не раскрывают. Фонды продали свои доли «по хорошей цене», знает финансист, близкий к одной из сторон сделки. Хотимский лишь отмечает, что «цена привлекательная», а Совкомбанк ждет от этой «финансовой инвестиции высокую отдачу вложенных средств». Совкомбанк вошел как финансовый инвестор, рассчитывая на рост стоимости в будущем, говорит предправления Росевробанка Илья Бродский (владеет 13,62% через кипрский REG Holding Limited, контролирующий в целом 73,82% акций банка).

 

В 2013 г. Renfin владел 8% акций банка, Renfin II –1,43%, и согласно их отчетности (опубликована на сайте Бермудской фондовой биржи), справедливая стоимость долей (9,5%) в Росевробанке оценивалась в $55,5 млн. Однако эта оценка не учитывает девальвации, с 2013 г. рубль вдвое подешевел к доллару, и фонды могли переоценить инвестиции соответствующим образом.

 

Сейчас стоимость при расчете капитала по Базелю могла составить около одного капитала, полагает аналитик Национального рейтингового агентства Карина Артемьева. К августу капитал Росевробанка составил 25,5 млрд руб. (по вчерашнему курсу доллара $364 млн).

 

Совкомбанк специализировался на розничном кредитовании, а с января активно работает на рынке ценных бумаг, к началу августа портфель ценных бумаг на его балансе составляет более половины активов 179,5 млрд руб. Кредитный портфель банка скромнее – 114,7 млрд руб. Банк вынужден развивать корпоративное направление, так как является участником программы докапитализации через ОФЗ и получил в капитал 6,3 млрд руб. Условия программы обязывают участников наращивать кредитование реального сектора – с конца весны банк активно наращивал лишь кредиты региональным бюджетам. Такое использование господдержки не очень устраивало Счетную палату. «Если для банков и дальше будет более комфортно кредитовать регионы, чем давать деньги реальному сектору экономики, то это, наверное, не то, ради чего начиналась программа докапитализации», – замечал ранее ее аудитор Андрей Перчян.

 

«Теоретически сделка может быть выгодна обеим сторонам», - полагает один из контрагентов банка: для Совкомбанка это может быть выходом на корпоративного заемщика, а у Росевробанка могут быть клиенты, чьи потребности они полностью не могут удовлетворить, например, из-за нормативов ЦБ.

 

Сама по себе эта сделка не влияет на капитал Росевробанка, так как это не выпуск нового капитала, а лишь изменение миноритарного акционера, замечает Наталья Яловская из S&P, приобретение такого пакета акций вряд ли даст Совкомбанку большие возможности влиять на стратегию или управление. Поэтому действительно логично рассматривать данное приобретение как финансовую инвестицию, уверена она.

 

Интерес Совкомбанка к инвестиции может быть связан со стремлением сбалансировать свой профиль риска за счет наращивания бизнеса с юрлицами, полагает Яловская, возможно, оба банка смогут найти для себя какие-то пути дальнейшего взаимовыгодного сотрудничества.

 

Представитель агентства Fitch (единственное международное агентство, рейтингующее банк), в понедельник не стал комментировать сделку «из-за недостатка информации». Планирует ли Совкомбанк далее увеличивать долю в банке, Хотимский не комментирует. Акционеры, владеющие контрольным пакетом Росевробанка, сейчас не планируют продавать свои доли, заверяет Бродский.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Рубрики
Банки
Еще от Ведомости