Курсы валют
USD 64,1528 0,4721
EUR 68,4703 0,8541
USD 63,8 800 0,0025
EUR 68, 1575 0,0850
USD 63,8333 0,0000
EUR 68,08 51 0,0009
USD 64,0000 64,2300
EUR 68,3000 68,4300
покупка продажа
64,0000 64,2300
68,3000 68,4300
28.11 — 05.12
64,4500
68,2500
BRENT 54,36 0,15
Золото 1175,89 0,01
ММВБ 2128,99 −0,20
Главная Новости Банки «Сибуглемет» возвращают на родину
ВТБ и ВЭБ пытаются реструктурировать долги «Сибуглемета»

ВТБ и ВЭБ пытаются реструктурировать долги «Сибуглемета»

Источник: Ъ-Online|
19:20 30 сентября 2015
Это будет стоить ВЭБу еще $2,4 млрд.
ВТБ и ВЭБ пытаются реструктурировать долги «Сибуглемета»
Фото: Григорий Котельников / Коммерсантъ

Как выяснил "Ъ", ВТБ и ВЭБ — ключевые кредиторы компаний--акционеров "Сибуглемета" — пытаются расшить запутанную схему владения угольным холдингом и реструктурировать его долги. Но для этого ВЭБу, которого на рынке считают бенефициаром "Сибуглемета", придется выдать структурам холдинга еще $2,4 млрд. Эксперты не исключают, что кредиторы готовят активы к последующей продаже.

 

ВЭБ и ВТБ обсуждают варианты реструктуризации $2,4 млрд долга акционеров угольного холдинга "Сибуглемет", рассказали источники "Ъ", знакомые с переговорами. Владельцами "Сибуглемета" они называют кипрские Martinley Holdings Ltd, Nabara Holdings Ltd, Vitect Services Ltd, Hayston Investments Ltd и Dawnaly Investments Ltd (эти же структуры в 2014 году выкупили у Evraz чешскую Vitkovice Steel). Кипрские офшоры источники "Ъ" связывали ранее и с "российскими акционерами" Индустриального союза Донбасса (ИСД). Forbes в июне писал, что 50% плюс 2 акции ИСД держат в интересах ВЭБа "ВЭБ-Инвест" и структуры бывших владельцев "Тройки Диалог" (ВЭБ в 2009 году финансировал выкуп доли у украинских бизнесменов).

 

"Сибуглемет" — крупнейший производитель коксующегося угля в России, владеет четырьмя добывающими активами и двумя обогатительными фабриками. В 2014 году реализовал 9,6 млн т угля (около трети — энергоуголь, свыше 3,5 млн т — экспорт). Выручка трейдингового ОАО "Сибуглемет" по РСБУ — 28,2 млрд руб., прибыль — 1,86 млрд руб. Компания основана в 1990-х годах Владимиром Мельниченко, Валентином Бухтояровым, Анатолием Скуровым, Александром Щукиным и Анатолием Смоляниновым.

 

Как сообщал "Ъ", в 2013 году группа "Акрополь" сенатора от Ингушетии Ахмета Паланкоева при содействии Сулеймана Керимова купила "Сибуглемет" у его основателей (кроме долей Александра Щукина и ряда миноритариев), а в 2014 году ВЭБ планировал привлечь у ВТБ $1,8 млрд для кипрских компаний, собиравшихся купить холдинг у "Акрополя". Как следует из открытых данных и рассказов источников "Ъ", сам "Акрополь", видимо, тоже покупал актив в долг: в апреле 2013 года кипрская Arisaema Ltd на три года взяла $2 млрд у ВТБ на выкуп акций у основателей "Сибуглемета". Деньги были оформлены как кредиты компаниям с Британских Виргинских островов (BVI), ставшим акционерами холдинга и его активов. ВЭБ затем выдал на шесть лет $1,8 млрд пяти кипрским компаниям, которые выкупили группу компаний с BVI вместе с их долгом перед ВТБ. Но в периметр ИСД актив так и не вошел, говорили источники "Ъ", близкие к сторонам сделки. Собеседники "Ъ" среди металлургов объясняли, что ВЭБ не нашел покупателей на ИСД, помешал и вооруженный конфликт на юго-востоке Украины. В итоге в конце 2014 года управление "Сибуглеметом" взяла на себя Evraz Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Александра Фролова, но источники "Ъ", близкие к Evraz и ее акционерам, подчеркивали, что планов по покупке "Сибуглемета" нет.

 

Сейчас ВЭБ и ВТБ рассматривают варианты погашения кредитов Arisaema перед ВТБ и упрощения акционерной структуры "Сибуглемета", говорят собеседники "Ъ". Предполагается, что ВЭБ выдаст ОАО "Междуречье" (добывающий актив "Сибуглемета") кредит для покупки активов холдинга на $2,4 млрд. В результате взаиморасчетов внутри холдинга эти деньги получит Arisaema, которая закроет долг перед ВТБ (осталось $1,7 млрд) и вернет $700 млн займов предприятиям "Сибуглемета". Последние, говорят источники "Ъ", должны досрочно погасить часть кредитов ВЭБа. Но часть денег должна быть использована для выкупа долей миноритариев в предприятиях "Сибуглемета" (кроме пакетов ИТЭК Александра Щукина — около 25%). Так, "Мечел" Игоря Зюзина на конец 2014 года владел 11,11% "Междуречья". В итоге "Междуречье" и пять кипрских акционеров "Сибуглемета" будут должны ВЭБу около $3,5 млрд под залог акций, а ликвидация промежуточных компаний с Кипра и BVI повысит эффективность управления и сократит расходы, объясняют собеседники "Ъ". Но допускается вариант, что пять кипрских компаний в зачет кредита ВЭБа на $1,8 млрд отдадут акции "Междуречья".

 

В ВЭБе, ВТБ, Evraz и "Мечеле" ситуацию не комментируют. Николай Сосновский из UBS полагает, что реструктуризация долгов и структуры "Сибуглемета" может делаться в рамках предпродажной подготовки. Холдинг можно примерно оценить сейчас в $0,5-1 млрд, и найти покупателей, готовых взять его с $3,5 млрд долга, будет практически невозможно, указывает эксперт, но структурирование сделки позволяет предположить, что ВЭБ может списать существенную часть долга.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Рубрики
Банки
Еще от Ъ-Online