Курсы валют
USD 63,3901 −0,5213
EUR 68,2458 −0,2544
USD 63,3 600 0,0050
EUR 67, 2650 −0,0925
USD 63,28 59 −0,0002
EUR 67,16 73 −0,0026
USD 63,2700 63,5200
EUR 68,1000 67,7500
покупка продажа
63,2700 63,5200
68,1000 67,7500
05.12 — 12.12
63,9800
68,2800
BRENT 53,87 0,46
Золото 1171,50 0,05
ММВБ 2205,07 0,50
Главная Новости Аналитика ИИС: зарабатываем с помощью индивидуального счета
ИИС: зарабатываем с помощью индивидуального счета

ИИС: зарабатываем с помощью индивидуального счета

Источник: Рамблер/финансы|
14:30 13 октября 2015
Россияне, имеющие свободные средства, сегодня ограничены в выборе инструментов для инвестиций, как и 20 лет назад. Бытует мнение, что инвестировать в сложное для страны время «опасно». А еженедельные банкротства банков только укрепляют многих в мысли, что «идти надо только в Сбербанк». Между тем, на рынке немало финансовых институтов с высоким уровнем защиты. Об одном из них – в материале «Рамблер.Финансы».
ИИС: зарабатываем с помощью индивидуального счета
Фото: depositphotos.com

Многие из нас не интересуются льготами от государства. Особенно, если слышат слова «инвестирование», «инвестиционная компания», «акции» и «облигации», Федеральная Налоговая Служба. Эти понятия словно будят «эхо 90-х» даже у тех, кто тогда только родился.

 

И вот, в январе 2015 года появился новый финансовый продукт, позволяющий обычным гражданам держать средства не только в банках, но и в других финансовых институтах с высоким уровнем защиты. Кроме гарантии государства на получение 13% дохода от своих вложений в течение первого квартала (через ФСН) человек, открывший такой счет, получает доходность от использования самого продукта.

 

Этот инструмент был создан в первую очередь для «питания» отечественных предприятий, причем не только со стороны банков и госзаказа, но и со стороны фондового рынка («чахлого», но зато своего). Таким образом, правительство инициировало новую программу формирования и развития класса внутренних инвесторов (как на Западе). Инвесторы появились, но в столь небольшом количестве, что потребовался новый «пряник» от государства: тогда и было принято решение по льготе для участников этой программы в виде возврата 13% от внесенной суммы или неуплате налогов при закрытии счета. Но обо всем по порядку.

 

Что такое индивидуальный инвестиционный счет?

 

Счет, владелец которого имеет льготу по налогообложению (как было сказано выше, налоговый вычет на сумму взноса в ИИС, либо освобождение от налога на доход физического лица).

 

Открыть такой счет можно только один, то есть иметь одновременно два счета запрещено. Чтобы люди не открывали несколько счетов, ФНС проверяет их постановку на учет и снятие с него. По имеющимся данным вычет и предоставляется.

При этом максимальная сумма инвестиций - 400 тыс. рублей, сверхуплаченные средства обычно возвращаются держателю счета. Фиксированный объем инвестиций (400 тыс. рублей) в этом году выбран из-за того, что государство готово предоставлять льготу только в определенных размерах. Впрочем сейчас обсуждается увеличение до 1 млн рублей, что повышает возможный вычет от государства.

Минимальный срок инвестиций, после которого налоговый вычет не возвращается, ограничен по времени тремя годами. Получить налоговый вычет с июля этого года можно и раз в квартал (изменения в соответствующие пункты налогового кодекса уже внесены), если налогооблагаемая база соответствует для получения денег гражданином. Но придется подождать три года, прежде чем забрать средства со своего ИИС. К слову, сейчас также обсуждается сокращение срока до одного года.

 

Кто занимается открытием счетов?

 

Брокерская компания. Она и счет откроет, и обслуживанием торговли на фондовой бирже займется. А в некоторых случаях услуги доверительного управления предложит, если специалисты по такому направлению имеются.

 

При открытии ИИС через брокера клиент сам формирует себе «портфель» из ценных бумаг, куда он может набрать облигаций, акций, депозитов банков или госбумаг. Начальная сумма вложений – от 1 тыс. рублей. При желании брокер помогает наполнить портфель инвестиций (купит и разместит), а также определиться с вычетом. Вся ответственность за обслуживание счета и его корректные операции лежит на брокере, а вот за выбор ценных бумаг или депозита – на клиенте.

 

Комиссии за открытие и ведение счета берутся брокером обычно по максимальным тарифам (до 1%), поскольку предполагается (и не без оснований), что операций по счету будет немного, а основные комиссионные идут ка раз за проведение таких операций.

 

Как это работает?

 

Открываете счет у брокера и кладете туда определенную сумму, после чего довкладываете понемногу в течение нескольких лет, не забывая о вычетах. Когда сумма станет достаточной для выполнения своей цели или придет время забирать деньги, просто закрываете счет.

 

Кто еще может управлять деньгами клиента?

 

Также открытием счетом занимаются управляющие компании (УК). Эти организации осуществляют доверительное управление средств физических лиц (индивидуальные стратегии и коллективные инвестиции в ПИФы) и юридических лиц. А также управляют пенсионными накоплениями граждан (по лицензии с НПФ и по конкурсу с Пенсионным Фондом), средствами военной ипотеки…

 

 

При открытии ИИС управляющая компания формирует для клиента стратегию инвестирования ценных бумаг, оптимальных по анализу специалистов на тот момент. От клиента требуется только согласие на размещение его средств по стратегии УК. Ответственность за обслуживание, операции по нему и следование стратегии лежит на управляющей компании.

 

Взамен компания берет достаточно высокую комиссию 0,5-2,0% и предполагает полное обслуживание клиента.

 

Что требуется от «инвестора»?

 

В течение нескольких дней необходимо внести средства (размер первого взноса может быть от 50 до 150 тыс. рублей) и сразу же определиться с видом вычета. Для клиентов УК основным видом дохода будет вариант с получением 13% от суммы из ФНС.

 

Что происходит с деньгами, находящимися в управлении брокера или управляющей компании?

 

Средства будут вкладываться в выбранные клиентом (или самой компанией) финансовые инструменты. Сегодня ИИСам уделяется очень пристальное внимание. Понимая это, компании вкладываются только в соответствие с консервативными стратегиями, в том числе в банковские депозиты. Именно поэтому Центробанк решил ограничить вложение во вклады по таким стратегиям со следующего года (законопроект еще не подписан).

 

Что это дает клиенту?

Кладешь деньги в банк и получаешь свои 10% годовых (а налоги при этом не платишь) или вкладываешь в управляющую компанию и получаешь свои 10% (налоги платишь в размере 13%, получая доход 8,7 % годовых) плюс 13% от ФСН.

Заманчиво. Только люди идут туда неохотно.

 

Что же их останавливает?

 

Как уже говорилось ранее, большинство даже не знает, что такая возможность существует. Другие знают, но ждут, пока счета не станут более популярными или, наоборот, их не отменит государство.

 

Однако, как мы помним, правительству приток денег от населения в фондовый рынок просто необходим. Поэтому отмена счетам пока не грозит.

 

Между тем, «народная молва» молчит и население открывать неизвестный счет пока не спешит (хотя все изучено и подсчитано).

Кстати, счет этот создан не только для «богатых», ведь через брокера можно откладывать средства, начиная от 1 тыс. рублей.

Может дело в налогообложении?

 

На сегодняшний день существует два вида вычетов для вложения в ценные бумаги.

 

Первый вычет предоставляется работающим гражданам (когда работодатель платит налоги) в размере 13% от налогооблагаемой базы перечисленных средств. По сути, речь идет об оптимальном решении для инвесторов с низкими оборотами по счету, со средней или высокой налоговой базой, в том числе с заработной платой выше 33 тыс. рублей.

 

Второй вычет предоставляется гражданам в размере налога на доход по ценным бумагам ИИС (вариант с неуплатой налогов). Наиболее эффективен при длительном инвестировании с постоянным довложением. Это оптимальное решение для инвесторов со значительными оборотами по их счету и постоянно высокой доходностью, с низкой налоговой базой, в том числе с заработной платой ниже 33 тыс. рублей, пенсионерам.

 

Так что, выбрать можно на любой вкус, впрочем, это не основной мотив для открытия ИИС. Дело в том, что люди постоянно ждут от государства каких-то изменений правил, поэтому доверие к «финансовой пирамиде» (а по сути речь о ней и идет) подчас выше, чем к правительству, за ночь меняющему основные положения нового закона.

 

Выбор очевиден?

 

В обоих случаях вложение в депозиты облагается налогом (НДФЛ).

 

К слову, не облагаются налогом только вложения в государственные облигации (ОФЗ – облигации федерального займа от Минфина РФ) и купонные выплаты по облигациям.

При открытии ИИС выбор между брокером и УК в основном заключается в том, хотите ли вы заниматься инвестированием самостоятельно (от 1 тыс. рублей) или передать управление инвестированием в руки специалистам (но с порогом в 50-150 тыс. рублей). В обоих случаях при консервативной стратегии вложения доходность будет сопоставима на краткосрочную перспективу (до трех лет), после чего специалисты возьмут свое.

Получил свои 13% дохода, а вдруг вся остальная сумма пропадет?

 

Стал человек счастливым клиентом, открыл инвестиционный счет и деньги стали работать на фондовом рынке (или где-то рядом), но снова ему не спится.

 

Правительство задумалось над этим вопросом еще при создании механизма работы ИИСов, но черты законопроекта он приобрел только в этом году. В результате на брокеров и УК накладываются определенные ограничения в инвестировании средств. Кроме этого, сохранность по аналогии со вкладами (через подключение к АСВ) гарантирована. Именно поэтому брокеры и управляющие компании предлагают вложения в депозиты банков и облигации только крупнейших компаний.

 

Кстати, с ограничениями по вложениям ясность у ЦБ уже есть, а вот по механизму сохранности через АСВ пока не все понятно. Работа в этом направлении, конечно, постоянно ведется. И в следующем году – как нам обещают - можно ожидать дальнейших позитивных изменений. Впрочем, для скептично настроенных граждан прорабатывается вопрос об уменьшении срока возврата налогового вычета с трех лет до одного (иметь более 23% годовых – это серьезный стимул).

 

А значит можно подождать ещё, ведь кризис и санкции когда-нибудь кончатся и государство будет искать новый способ наполнения экономики страны. Так почему бы не воспользоваться этим, «под лежачий камень вода не течет».

 

Сергей Звенигородский, начальник отдела продаж розничных продуктов «СОЛИД Менеджмент», специально для «Рамблер.Финансы»

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Рубрики
Аналитика