Курсы валют
USD 63,3028 −0,0873
EUR 67,2086 −1,0372
USD 62, 4950 −0,0350
EUR 66,0 500 0,0350
USD 62,2169 0,0000
EUR 65,5740 0,0000
USD 63,1200 63,0000
EUR 67,1000 66,4000
покупка продажа
63,1200 63,0000
67,1000 66,4000
05.12 — 12.12
63,9800
68,2800
BRENT 54,35 0,17
Золото 1157,93 −0,12
ММВБ 2208,53 0,36
Главная Новости Аналитика Как понять, стоит ли брать кредит
Как понять, стоит ли брать кредит

Как понять, стоит ли брать кредит

Источник: Insider.pro|
07:28 1 ноября 2015
Аналитик рейтингового агентства RusRating и колумнист Insider.pro Евгений Славнов о том, как понять, стоит ли брать кредит.
Как понять, стоит ли брать кредит
Фото: Олег Харсеев / Коммерсантъ

Принимая решение о кредите, ты первым делом рассчитываешь размер переплаты? По-прежнему считаешь, что ставка — главный параметр? Поздравляю: скорее всего, ты не очень понимаешь, как играть в эту игру.

 

Как понять, надо ли брать конкретный кредит? На самом деле вопрос весьма прост, но проблема в том, что люди, в большинстве своем, совершенно неверно подходят к его решению.

 

С моей точки зрения, возможны два подхода к кредитованию, которые кардинально отличаются друг от друга: экономический и бытовой.

 

 

Экономический подход к кредитованию заключается в следующем: основная функция заемных средств — создание дополнительного дохода.

 

Компания берет кредит с целью вложить средства в бизнес и заработать доход, превышающий стоимость обслуживания займа. Простейший пример: предприятие хочет построить новую линию, стоимостью в 10 млн долларов, которая принесет 100 млн долларов прибыли — оно берет кредит, обслуживает его и еще что-то на этом зарабатывает.

 

Если рассуждать таким образом, то ставка по кредиту (и, как следствие, переплата) действительно играет ключевую роль. В общем виде, когда вы принимаете решение, логика выглядит примерно так:

 

1. Определить будущую стоимость актива, который мы хотим приобрести на заемные средства.

 

2. Вычесть из нее расходы по обслуживанию кредита (зависят от ставки) и понесенные затраты.

 

3. Дисконтировать результат, чтобы получить текущую стоимость будущих денежных потоков (10 рублей сегодня больше, чем 10 рублей завтра, потому что я могу вложить их куда-нибудь и получить дополнительный доход).

 

4. Если полученный результат выше нуля, проект имеет экономический смысл и надо брать кредит.

 

Это, в принципе, правильный подход, который можно использовать частным лицам при некоторых видах кредитования.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Читать наInsider.pro
Рубрики
Аналитика
Еще от Insider.pro