Курсы валют
USD 63,3901 −0,5213
EUR 68,2458 −0,2544
USD 62,9 675 0,0250
EUR 66,84 25 0,0025
USD 62,9 728 0,0311
EUR 66,84 47 0,0031
USD 63,1200 63,3000
EUR 67,1000 67,2000
покупка продажа
63,1200 63,3000
67,1000 67,2000
05.12 — 12.12
64,2500
68,2500
BRENT 54,23 −0,28
Золото 1170,20 0,09
ММВБ 2206,04 −0,11
Главная Новости Аналитика Куда вложить деньги? Обзор популярных видов инвестиций
Куда вложить деньги? Обзор популярных видов инвестиций

Куда вложить деньги? Обзор популярных видов инвестиций

Источник: БКС Экспресс|
20:30 12 ноября 2015
Большинство людей всю свою жизнь бегают по кругу «заработал – потратил все, что заработал».
Куда вложить деньги? Обзор популярных видов инвестиций
Фото: БКС Экспресс

Со временем «нарезать круги» становится все тяжелее. Поэтому важно как можно раньше начать делать накопления и инвестировать их. Последнее особенно важно: если хранить деньги «под подушкой», то их непременно съест инфляция, которая в России все еще на достаточно высоком уровне (более 10% за 2015 год, по данным Росстата).

 

Однако на вопрос, как грамотно и выгодно инвестировать свои накопления, ответить однозначно трудно. Особенно сегодня, когда появляются все новые инструменты и способы вложения денег. Тем не менее, попробуем рассказать о преимуществах и недостатках самых популярных.

 

Банковский депозит

 

Деньги при правильном их использовании сами создают деньги. И банковский депозит, пожалуй, самый простой способ это продемонстрировать: вы размещаете ваши средства на счете в банке на определенный срок. По истечении срока вклада банк возвращает вам первоначальную сумму и выплачивает определенный процент за пользование вашими деньгами.

 

Как устанавливается доходность банковских депозитов:

 

- чем больше срок депозита, тем выше процентная ставка;

- чем больше сумма вклада, тем больше процентная ставка;

- чем больше срок до выплаты процентов (крайний срок – выплата процентов вместе с возвратом основной суммы депозитов, минимальный срок – авансовая ежемесячная выплата процентов), тем выше процентная ставка;

- процентная ставка обычно ниже, если предусмотрено право пополнения депозита или снятия.

 

Плюсы:

 

- низкие риски, страховка АСВ в 1,4 млн руб.;

- низкий порог вхождения;

- отсутствие затрат и издержек по управлению счетом.

 

Минусы:

 

- низкая доходность;

- низкая ликвидность (потеря дохода при досрочном снятии).

 

Недвижимость

 

Готовое жилье (не на стадии строительства и не взятое в ипотеку) может рассматриваться, как инструмент для инвестирования, потенциальный доход от которого складывается из двух составляющих:

 

- арендные платежи от возможной сдачи квартиры в аренду;

- изменение ее первоначальной стоимости в зависимости от изменения уровня цен на рынке.

 

Пример: стоимость квартир в Москве за последние 10 лет росла в среднем на 5-15% в год (данные индекса IRN.ru). Плюс порядка 5-10% в год от стоимости квартиры можно получить в виде арендных платежей. В сумме это дает довольно неплохую годовую доходность от вложения в покупку недвижимости (в нашем примере – квартира в Москве).

 

Однако при этом стоит учитывать такие детали, как накладные расходы, амортизацию, возможный простой квартиры, налоги, страховку и другие индивидуальнее издержки, которые могут снижать потенциальную доходность.

 

Рост цен на недвижимость долгие годы вселял уверенность, но необходимо помнить о событиях последних кризисных кварталов. В среднем по стране цены на недвижимость упали на 20% и это при девальвации рубля. В некоторых регионах России спроса на недвижимость обвалился в два раза. Такое бывает не часто, но – бывает.

 

В мировой истории глубокие кризисы рынка недвижимости (ипотечные в том числе) пережили Япония (конец 1980-х – начало 90-х г.г.), Англия (начала 2000-х г.г.), США (2007 год).

 

истоник: irn.ru

 

Анализируя график цены на недвижимость, можно сделать вывод, что и российский рынок недвижимости затронула эта проблема. Соответственно, если вы инвестируете в подобные объекты, необходимо следить за ситуацией на рынке.

Плюсы:

 

- возможная высокая доходность (рост стоимости, арендные платежи);

- небольшие риски хранения.

 

Минусы:

 

- низкая ликвидность;

- высокий порог вхождения (денежные средства, специальные знания);

- затраты и издержки на управление (деньги, время);

- высокие риски (изменение стоимости, особенно в кризис);

- отсутствие диверсификации.

 

Драгоценные металлы

 

Вложение в золото или другой драгоценный металл имеет две ипостаси: консервативную (слитки, монеты, ОМС) и агрессивную (спекулятивные сделки на срочном рынке). В данном обзоре мы будем говорить только про консервативных инвесторах, которые покупают золото исключительно для того, чтобы защитить свои накопления. Они твердо знают, что, "когда все вокруг рушится, стабильно только золото", и вряд ли сумеют (да и не стремятся) заработать дополнительный доход на инвестициях в благородный металл. Золото в таком случае – инструмент долгосрочного сохранения, а не преумножения капитала. Очень часто оно лишь дополняет традиционную корзину валют: какая-то часть сбережений хранится в долларах, часть – в евро, часть – в рублях, а часть – в золоте.

 

Золото играет важную роль в диверсификации портфеля, цель которой – защитить от изменения цен на активы каждого конкретного класса.

 

 

О способах инвестирования в драгоценные металлы читайте подробнее в материале БКС Экспресс Какие есть варианты, если вы хотите купить золото?

 

В любом случае стоит помнить, что непосредственно правильно выбранный момент для покупки или продажи драгоценных металлов напрямую влияет на эффективность вложения. Грубо говоря, золото нужно успеть купить до того, как негативное развитие событий достигнет пика, и продать, когда напряженность пойдет на спад. К тому же стоит учитывать циклы положительных и отрицательных реальных процентных ставок по доллару. Если есть признаки долларовой инфляции, которые не покрываются доходностью самых консервативных инструментов (американские трежерис), то в таком случае в золоте будет наблюдаться восходящий тренд (и наоборот). Однако на этом все проблемы не заканчиваются: например, при покупке золота в слитках в РФ придется заплатить НДС в размере 18%, т.е. чтобы при покупке выйти в плюс, надо, чтобы золото выросло минимум на 18%. Кроме того, возникает проблема обменных курсов: мы покупаем золото за рубли, а расчет ведется в долларах и стоимость актива изменяется в долларах. Поэтому уповать на золото как на единственно надежный и в то же время доходный способ инвестирования капитала нельзя.

 

 

Плюсы:

 

- возможная высокая доходность на длительных отрезках времени.

Минусы:

 

- высокие риски (изменение стоимости);

- отсутствие диверсификации;

- невысокая ликвидность;

- высокие издержки транзакций.

 

Валюта

 

Вложения в валюту также имеют два варианта. Консервативный предполагает периодическую конвертацию рублевых накоплений в доллары, евро или ряд других валют, спекулятивный – краткосрочную торговлю на валютном рынке FOREX. И если первый вариант носит, скорее, страховочный, нежели инвестиционный характер, то торговля валютными парами может принести доход уже в краткосрочной перспективе. Но важно помнить, что спекуляции на валютном рынке сопровождаются высоким риском и требуют специальных знаний и опыта.

 

Плюсы спекулятивной торговли:

 

- высокая ликвидность;

- возможная высокая доходность на коротких отрезках времени;

- минимальный порог вхождения;

- низкие издержки на транзакцию.

 

Минусы:

 

  • максимальные риски;
  • необходимость в специальных знаниях;

 

Фондовый рынок

 

Акции – один из самых прибыльных видов инвестиций, который подразумевает вложение в реальный бизнес компаний. Покупая акцию, вы, по сути, приобретаете частичку компании. Если эта компания работает и получает прибыль, то вместе с ней работают и приносят доход и ваши деньги – как благодаря росту цен на акции в долгосрочной перспективе, так и в виде дивидендов.

 

Вложение в акции может принести как доход, так и убыток – все зависит от вашей стратегии, ситуации в экономике и положения отдельно взятой компании. Если вы вкладываетесь в акции сразу нескольких компаний, которые стабильно выплачивают относительно высокие дивиденды, на долгий период, то практически всегда можете рассчитывать на определенный доход.

 

 

Если же вы предпочитаете спекулятивную торговлю, то ваш доход будет зависеть от специальных знаний, опыта управления портфелем, психологических аспектов и умения контролировать риски. В этом случае стоит уделить особенное внимание обучению: ведь вы не выезжаете на магистраль, если никогда не сидели за рулем автомобиля.

 

Плюсы:

 

- максимальная ликвидность;

- минимальные издержки на транзакцию;

- низкий порог входа;

- максимальная возможность для диверсификации (различные бумаги; самостоятельная торговля или доверительное управление).

Минусы:

 

- необходимость в специальных знаниях;

- достаточно высокие риски при определенных стратегиях.

 

Паевые инвестиционные фонды

 

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является наиболее популярным механизмом коллективного инвестирования. Средства множества инвесторов объединяются в специально созданный для этого фонд и передаются в управление лицензированной УК. Инвестор, вложивший денежные средства в ПИФ, становится владельцем инвестиционных паев (пайщиком). Доход пайщика определяется динамикой роста стоимости пая. Для того чтобы получить доход в денежном выражении, достаточно подать заявку на погашение паев.

 

Плюсы и минусы данного инструмента аналогичны самостоятельной торговле на фондовом рынке, за исключением:

 

Плюс:

 

- нет необходимости в специальных знаниях.

 

Минус:

 

- доходность ниже, чем прямые вложения в активы, покупаемые фондом (издержки управления).

 

В зависимости от организационной структуры и возможности выкупа паев паевые инвестиционные фонды делятся на три типа: открытые, интервальные и закрытые.

 

Погасить пай открытого ПИФа можно в любой рабочий день, интервального ПИФа – в утвержденные правилами даты (не реже, чем 1 раз в год), закрытого – только по истечении срока жизни фонда.

 

 

БКС Экспресс

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Рубрики
Аналитика
Еще от БКС Экспресс