Курсы валют
USD 58,8370 −0,3978
EUR 69,2982 −0,5041
USD 59, 1625 0,0975
EUR 69, 4200 0,0325
USD 59, 2166 0,0294
EUR 69,4 373 0,0112
USD 58,9800 59,2000
EUR 69,3100 69,6000
покупка продажа
58,9800 59,2000
69,3100 69,6000
18.12 — 25.12
58,5000
68,5000
BRENT 64,61 0,12
Золото 1237,53 −0,24
ММВБ 2154,15 0,11
Главная Новости Инвестиции Дешевизна индексных фондов – миф
Дешевизна индексных паевых фондов может оказаться обманчивой

Дешевизна индексных паевых фондов может оказаться обманчивой

Источник: Ведомости |

В среднем индексные фонды гораздо дешевле фондов с активным управлением. Если говорить о фондах акций США, то активные фонды возьмут за управление активами 1,22% в год, индексные паевые фонды – 0,67%, а биржевые индексные фонды (ETF) – 0,36% (данные Morningstar). Но бывает, что «индексные фонды дороги по сравнению с их рисками, а фонды с активным управлением, напротив, очень дешевы», отмечает аналитик Morningstar Алекс Брайан.

 

Пример дорогого индексного фонда – Rydex S&P 500 ($307 млн под управлением). Он берет 1,58% за управление, но за три года его среднегодовая доходность составила 9,99% по сравнению с 11,8%-ным среднегодовым ростом S&P 500 (данные Morningstar). Rydex S&P 500 дороже других индексных фондов, поскольку «цена его паев определяется дважды в день, этот продукт создан для трейдеров тактических фондов», сообщил представитель Guggenheim Investments, создавшей фонды Rydex.

 

Недешев и фонд Green Century Equity ($164 млн). Он инвестирует в акции из индексов MSCI, выбирая их по критериям экологичности, управления и социальному. Этот фонд может выбрать акции по заказу клиента – и это один из факторов, из-за которых он дороже конкурентов, говорит президент Green Century Capital Management Лесли Самуэлрич. По данным Morningstar, среднегодовая доходность Green Century Equity за три года также меньше бенчмарка – 11,3%.

 

Фонд Victory CEMP U.S. 500 Enhanced Volatility Weighted Index ($172 млн) до ноября 2017 г. ограничил расходы инвесторов 0,99%, говорится в документах его управляющей компании – Victory Capital Management. Если бы не эта мера, комиссия составила бы 1,22%. Ориентиром для этого фонда служит индекс, рассчитываемый одной из компаний, приобретенных Victory Capital. Его цель – ограничить потери на падающем рынке. По сравнению с другими «альтернативными фондами» комиссия Victory CEMP U.S. 500 Enhanced Volatility Weighted Index «адекватна», говорит представитель Victory Capital Манник Диллон. Его среднегодовая доходность – 9,8%.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Читать наВедомости
Рубрики
Инвестиции
Еще от Ведомости