Курсы валют
USD 58,2242 0,0952
EUR 69,2635 −0,5029
USD 5 8,0100 0,0500
EUR 69, 1000 0,0475
USD 5 8,0567 0,0911
EUR 69, 1209 0,0737
USD 58,0100 58,1500
EUR 69,4100 69,3000
покупка продажа
58,0100 58,1500
69,4100 69,3000
18.09 — 25.09
57,6500
67,4700
BRENT 56,13 0,04
Золото 1295,68 −0,04
ММВБ 2056,65 −0,02
Главная Новости Инвестиции РЖД готовится заменить валютные еврооблигации на рублевые
РЖД готовится заменить валютные еврооблигации на рублевые

РЖД готовится заменить валютные еврооблигации на рублевые

Источник: Ведомости |

Девятнадцатого сентября РЖД объявила оферту на выкуп евробондов на $1,5 млрд и на 525 млн швейцарских франков ($562 млн), говорится в письмах банкам, уполномоченным на переговоры с инвесторами, – JPMorgan, «Сбербанк CIB» и «ВТБ капиталу» (есть у «Ведомостей»). Оферта будет действовать до 28 сентября. Долларовые евробонды РЖД хочет выкупать за 102,1% к номиналу, франковые – за 101,5% к номиналу.

 

В зависимости от состояния рынка РЖД может выпустить долларовые и рублевые евробонды, причем доход от размещения долларовых пойдет частично на исполнение оферты, сообщается в письмах. Человек, знакомый с топ-менеджерами РЖД, говорит, что на выкуп бумаг может быть направлен и доход от рублевых евробондов.

 

Представитель РЖД сказал лишь, что цель оферты – оптимизация кредитного портфеля компании.

 

«Оферта хорошая, инвесторы ею воспользуются», – говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Срок обращения предполагаемых к выкупу бумаг скоро истекает – в 2017 и 2018 гг., поэтому доходность по ним сейчас невысокая, указывает эксперт. Например, долларовые евробонды торгуются с премией 2,2% к номиналу. «Рынок сейчас горячий, длинные бумаги качественных заемщиков пользуются спросом, поэтому инвесторы выйдут из этих евробондов и войдут в бумаги нового выпуска», – рассуждает Порывай.

 

«Сейчас хорошая конъюнктура как для размещения рублевых облигаций – на рынке избыток рублевой ликвидности, можно получить хорошую ставку, так и для выкупа долларовых евробондов – курс доллара на локальных минимумах», – соглашается аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков. Порывай оценивает, что семилетние рублевые евробонды РЖД могла бы разместить по ставке примерно 9–9,2% годовых, а долларовые семилетние бумаги – в районе 4–4,3% годовых. Это низкие ставки, а бумаги РЖД рассматриваются как квазисуверенные и низкорисковые, добавляет он.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Читать наВедомости
Рубрики
Инвестиции
Еще от Ведомости