Курсы валют
USD 58,1290 0,0297
EUR 69,7664 0,0879
USD 57, 8375 0,0750
EUR 69,3 700 0,0650
USD 57, 8770 0,1135
EUR 69, 4213 0,1287
USD 57,8600 57,9500
EUR 69,4500 69,5500
покупка продажа
57,8600 57,9500
69,4500 69,5400
25.09 — 02.10
58,3000
68,5000
BRENT 56,23 0,18
Золото 1311,51 −0,03
ММВБ 2051,19 0,01
Главная Новости Аналитика Молчание — враг доходности
Как будущая пенсия зависит от СМИ

Как будущая пенсия зависит от СМИ

Источник: Ъ-Деньги |
У вас уже есть 10 млн рублей? Уверены, что сможете накопить их к старости и избежать нищеты в преклонном возрасте? Вы в меньшинстве. Подавляющее большинство наших граждан даже не представляют себе, насколько мизерными доходами обернутся их накопления.
Как будущая пенсия зависит от СМИ
Фото: Александр Петросян / Коммерсантъ

Максим Кваша

 

Не 6%, а 12%

 

Новость прошла почти незамеченной. Первый зампред ЦБ Сергей Швецов публично признал, что 6% накоплений на пенсию — "очень минимальный уровень", возможно, понадобится 12%. Оговорился, правда, что и 6% дают "ощутимую прибавку к пенсии". А заодно сказал, что "должны быть какие-то калькуляторы, которые позволяют человеку прикинуть в сегодняшних ценах, что означает график накоплений".

 

По моему глубочайшему убеждению, это очень большая новость, настоящий прорыв.

 

Много лет в экономической аналитике и журналистике, несколько больших и маленьких (никогда не считал сколько) проектов в сфере финграмотности доказали мне: почти единственный способ убедить нашего человека задуматься о личных финансах, а значит, и изменить финансовое поведение (чаще всего саморазрушительное) — доказать, что в старости его ждет нищета.

 

Или — что чуть более конструктивно и не столь безысходно — показать, сколько нужно скопить, чтобы избежать унизительной бедности к концу жизни.

 

И много лет я слышал от самых разных чиновников и функционеров, что так говорить им нельзя. Не поймут, дескать. Кто не поймет? Избиратели, население, начальство — вариантов было много. Ну, или еще не время — вот определимся с контурами пенсионной реформы, тогда и скажем.

 

Шли годы, реформа шла за реформой, ничего не менялось. Разве что про грядущую нищую старость объяснять стало проще.

 

Сделай сам

 

Тем более что калькуляторы — вроде тех, о которых говорил Швецов,— давно доступны. Если вообще нужны. Минимальная школьная алгебра, "Эксель", несколько правдоподобных допущений, полчаса времени — и перед вами табличка. Крайне, на мой взгляд, убедительная.

 

К ней, конечно, стоит дать несколько пояснений.

 

50 тыс. рублей в месяц как основа для расчетов взята не с потолка. В пенсионной индустрии принято считать, что начиная примерно с этого уровня зарплат возможны сколько-нибудь значимые сбережения. К тому же это сравнительно массовая зарплата для нелюмпенизированной части общества — столько или больше получает где-то треть занятых (точнее можно будет сказать в июле 2017-го, когда Росстат опубликует соответствующие данные).

 

4% инфляции — реверанс достижениям ЦБ в этой сфере. Но поскольку результат расчета — накопления через 20-30-40 лет приведены к сегодняшним рублям, цифра могла бы быть и другой.

 

Сценарий с номинальной доходностью накоплений в 11% (и реальной — в 7%) можно было бы не считать "сверхоптимизмом", если бы не явные симптомы долгосрочного застоя в экономике, совсем другая ситуация на рынке капитала, более благоприятная демография, иная динамика в образовании и т. д.

 

"Реалистичный" сценарий в моей таблице близок к доходности, которую пока показывали лишь далеко не худшие НПФ.

 

А "оптимистичный" — к доходности, которая в последние годы была доступна достаточно квалифицированному "сберегателю". Меньше, чем опытному инвестору, конечно.

 

Срок дожития взят чуть выше, нежели сейчас принято использовать в актуарных расчетах, намеренно. Наука не стоит на месте, продолжительность жизни растет.

 

На какую пенсию вы сможете накопить с зарплаты в 50 тыс. рублей

 

СценарийДоход-
ность, % годовых
За 20 летЗа 30 летЗа 40 лет
Накопления (млн руб. 2017 года)Пенсия (руб. 2017 года в мес.)Накопления (млн руб. 2017 года)Пенсия (руб. 2017 года в мес.)Накопления (млн руб. 2017 года)Пенсия (руб. 2017 года в мес.)
при 6% при 12% при 6% при 12% при 6% при 12% при 6% при 12% при 6% при 12% при 6% при 12% 
Заметные потери -2 0,4 0,9 1,7 3,5 0,5 1,0 2,1 4,2 0,6 1,1 2,3 4,5
Наличные  0 0,5 1,0 2,0 4,1 0,6 1,3 2,6 5,2 0,7 1,5 3,0 5,9
Слабое управление (реалистичный) 4 0,7 1,4 2,9 5,8 1,1 2,2 4,3 8,6 1,4 2,9 5,8 11,5
Оптимистичный 7 1,0 1,9 3,8 7,6 1,7 3,4 6,7 13,4 2,6 5,3 10,6 21,2
Сверхоптимистичный 11 1,9 3,9 7,7 15,4 4,2 8,4 16,8 33,5 8,5 17,1 34,1 68,3

 

В расчеты заложено: инфляция — 4% в год;

зарплата — 50 тыс. рублей в месяц в 2017 году и индексируется на 4% в год;

пенсия и накопления пересчитаны в рубли 2017 года в соответствии с накопленной инфляцией и сроком дожития в 250 месяцев.

Источник: расчеты "Денег".

 

Маловато будет

 

Чтобы не рассчитывать в старости только на крошечное пособие по бедности или инвалидности (а именно в эту сторону уверенно движется нынешняя система страховых пенсий), надо много копить и очень аккуратно распоряжаться накоплениями.

 

6% — мало, точнее, очень мало. Лишь при близком к фантастическому сценарии удастся выйти на накопительную пенсию в 60% зарплаты за 40 лет. Не хочется спорить о смысле слова "ощутимый" с зампредом ЦБ, но мне цифры из соответствующих строчек таблицы такими не кажутся.

 

12% и оптимистичный сценарий позволят выйти через 40 лет на 40%.

 

Более короткие сроки и более реалистичные доходности вложений приведут, прямо скажем, к копеечным результатам. Сейчас подобные суммы у будущих пенсионеров просто ежемесячно утекают сквозь пальцы.

 

Чтобы при зарплате в 50 тыс. рублей сохранить близкий к привычному уровень жизни в старости, нужно накопить порядка 10 млн рублей в сегодняшних ценах. В номинальных, будущих рублях — соответственно, в несколько раз больше.

 

Неожиданные последствия

 

Если слова Швецова не случайная оговорка, если политика умолчания уйдет в прошлое, если наши граждане не окончательные безумцы, неизбежен бум интереса к личным финансам, к корректному разговору о том, как правильно управлять деньгами. Хотя бы для того, чтобы пусть немного, но повысить доходность своих сбережений.

 

На запах этого интереса уже слетелись мошенники. Например, с обещаниями доходностей, от которых у профессионалов брови не уползают на лоб, а сразу улетают в стратосферу.

 

Их будет больше, значительно больше, если пропаганда финграмотности и дальше пойдет с теми же умолчаниями. Надежда лишь на то, что граждане РФ — не идиоты и шарлатанов научились обходить.

 

А если так, то очень скоро в России должны появиться и СМИ, посвященные личным финансам. Для массового читателя. Честные, понятные и не избегающие острых вопросов.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Рубрики
Аналитика
Еще от Ъ-Деньги