Рынок входит в августовский режим, - Аналитики ФГ БКС

В воскресенье на полях форума АСЕАН в Маниле встретились госсекретарь США Рекс Тиллерсон и министр иностранных дел РФ Сергей Лавров. Несмотря на редкое для международного сообщества проявление единства мнений в рамках голосования в ООН, геополитическая ситуация пока не демонстрирует признаков снижения напряженности. Газовые компании: Совбез предлагает обсудить либерализацию экспорта газа – нейтрально. Хотя новость негативна для Газпрома, эффект от потенциальной либерализации экспорта трубопроводного газа оценить трудно, поскольку невозможно рассчитать снижение цен из-за конкуренции с независимыми производителями. При этом такая возможность окажет положительное влияние на Роснефть и Новатэк. Роснефть: 2К17 – прибыль на акцию лучше консенсуса, FCF остался положительным. Мы позитивно оцениваем результаты, поскольку EBITDA и прибыль на акцию превысили консенсус-прогнозы на 15% и 10% соответственно, при этом свободный денежный поток остается положительным, несмотря на непростую рыночную конъюнктуру во 2К17 Металлургия и добыча Алроса: затопление рудника «Мир» – негативно. На данном этапе неизвестно, сможет ли рудник быстро возобновить работу, при этом в краткосрочной перспективе мы не видим угрозы для продаж, учитывая наличие складских запасов и добычу на других рудниках. В то же время новость может помочь инвесторам осознать, что акции компании торгуются на завышенных уровнях. Юнипро: прогноз 1П17 по МСФО – в фокусе восстановление Березовской ГРЭС. На фоне практически нулевой динамики EBITDA в 1П17 и существенного роста чистой прибыли (благодаря страховым выплатам), в фокусе остаются комментарии относительно восстановления поврежденного нового блока на Березовской ГРЭС, включая сроки и расходы. ТГК-1: 1П17 по МСФО – EBITDA на уровне ожиданий, нейтрально. EBITDA компании в 1П17 практически не изменилась и совпала с прогнозом БКС (консенсус недоступен).