Ещё

«Длинные» деньги: главы крупнейших суверенных фондов мира впервые собрались в Казахстане 

Сегодня в Астане открылось одно из самых значимых мировых событий рынка «длинных» инвестиций — ежегодный Международный форум суверенных фондов благосостояния (IFSWF), впервые проходящий в одной из бывших союзных республик. В этом году в Казахстане собрались руководители более 20 ведущих мировых госфондов — малайзийского фонда Khazanah Nasional Berhad, , китайского China Investment Corporation, итальянского CDP Equity, катарского фонда Qatar Investment Authority, фонда Кувейта Kuwait Investment Authority и других. Международный форум суверенных фондов объединяет более 30 организаций, управляющих активами в 4 трлн долларов.
Управление рисками и трансформация бизнеса
Начавшееся в 2016 году замедление экономики Китая значительно повлияло и на темпы роста глобальной экономики в целом, поставив стабильность многих мировых рынков под вопрос. В такой ситуации для каждого суверенного фонда особенно актуальной становится проблема доходности и надежности инвестиций. Поэтому в этом году на форуме в Астане члены IFSWF обсуждают распределение активов и управление рисками, создание пятилетнего сценария по глобальным инвестициям суверенных фондов и основные тренды цифровой экономики.
"Я благодарю Казахстан в целом и  в частности за прием такого важного для глобальных инвесторов мероприятия — заседания форума суверенных фондов. Астану мы выбрали еще в 2015 году на собрании в Милане. Место встречи мы определяем путем тайного голосования — это лучше всего говорит об интересе глобальных инвесторов к Казахстану, развитии его экономики и инвестиционных возможностях", — отметил председатель правления международного форума суверенных фондов IFSWF Эдриан Орр.
Найденные членами IFSWF решения задают новые тренды для всего мирового рынка инвестиций. С момента основания Форума в 2007 году к нему присоединились практически все крупнейшие мировые фонды национального благосостояния. Вместе они работают согласно 24 базовым «принципам Сантъяго», своеобразным маркерам, гарантирующим высокое качество корпоративного управления и прозрачность финансовой деятельности всех членов Форума. Эффективность такого подхода была признана и мировыми финансовыми площадками — и Организацией экономического сотрудничества ().
Казахстан в лице собственного фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» присоединился к IFSWF в 2014 году. И хотя с момента вхождения в IFSWF прошло всего три года, в этом году экспертиза IFSWF подтвердила, что «Самрук-Казына» придерживается принципов Сантъяго, а по основной шкале «прозрачность бизнеса» казахстанский фонд получил 10 из 10 возможных баллов по рейтингу прозрачности суверенных фондов Linaburg-Maduell Transparency Index. Одновременно со вступлением в IFSWF казахстанский фонд запустил программу трансформации своего бизнеса, призванную перевести «Самрук-Казына» из ранга обычных держателей акций госкомпаний в категорию активных инвесторов с высокодоходными активами.
"Форум, в первую очередь, это площадка для диалога, обмена опытом с коллегами из других стран, обсуждения последних тенденций и поиска ответов на самые острые вопросы. В этом году для нас это еще и прекрасная возможность продемонстрировать всему финансовому миру наши достижения в программе трансформации бизнеса", — отметил управляющий директор по взаимодействию с правительством «Самрук-Казына» Нурлан Рахметов.
Процесс подготовки и проведения трансформации шел не без помощи ряда экспертов мирового уровня, таких, к примеру, как McKinsey&Company. Вместе со специалистами фонда в 2014 году они изучили опыт реформирования порядка 800 известных и крупных компаний и фондов, как частных, так и государственных — от сингапурских и малайзийских ФНБ Temasek и Khazanah, до американской и российского .
Тщательная подготовка была необходима — через трансформацию должен был пройти не только сам «Самрук-Казына», но и десятки входящих в него госкомпаний из самых разных секторов экономики. Наиболее ценным для «Самрук-Казына» стал опыт трансформации малайзийского Khazanah, чей инвестиционный портфель вырос с 51 до 121 млрд долларов, доходность собственного капитала — с 2 до 7%, а прибыль вышла в плюс с минус 1 млрд до 5 млрд малайзийских ринггитов.
Казахстанские компании готовятся встретить инвесторов
Наиболее очевидными критериями успеха трансформации «Самрук-Казына» являются финансовые показатели. К примеру, только за первый год реализации программы трансформации чистая прибыль холдинга выросла на 30%, а уже к началу 2017 года — на 90%.
"Достижение таких показателей особенно важно и потому, что в ближайшие два года крупнейшие компании страны, находящиеся под управлением Фонда, выйдут на биржу", — подчеркнул Нурлан Рахметов.
В ходе заседания IFSWF «Самрук-Казына» представил руководителям суверенных фондов многие из собственных компаний как активы для будущих инвестиций. У Фонда уже есть опыт в выведении компаний на биржу — первой в 2014 году на IPO вышла сетевая АО «KEGOC». До 2020 года на биржу выйдут и такие крупнейшие активы Фонда, как , «Эйр Астана», «Казпочта» и «Казахтелеком», , «Самрук-Энерго» и «Қазақстан Темір Жолы».
Многие портфельные компании «Самрук-Казына» уже оптимизировали собственный бизнес в соответствии с мировыми стандартами через, к примеру, повышение качества корпоративного управления, оптимизацию механизмов подготовки и принятия решений, усиление компетенций и ответственности сотрудников. Именно планомерная трансформация позволила национальному авиаперевозчику «Эйр Астана» увеличить пассажиропоток, что, в свою очередь, привело к росту доходов компании на 27% — со 167 млрд до 212 млрд тенге, а также увеличению отчислений своим акционерам — до 50% чистой прибыли вместо 20% двумя годами ранее.
Избавление от непрофильных активов и освоение новых видов сервисов помогло ранее неэффективной железнодорожной монополии «Казахстан Темiр Жолы» уйти от убыточности (-460 млрд тенге в 2015 году) и выйти в плюс (41 млрд тенге чистой прибыли).
А рост инвестиций в доходные сферы бизнеса и полное перестраивание торговой политики превратили атомного монополиста «Казатомпром» в одну из самых быстрорастущих компаний страны — за последние два года компания подорожала на 36%, с 603 млрд тенге до 820 млрд тенге.
Эксперты и представители мировых фондов уверены, что казахстанские активы будут интересны потенциальным инвесторам.
"Сегодня мы увидели представленную коллегами из «Самрук-Казына» программу приватизации. Время выхода на биржу выбрано правильное, это хороший шаг в развитии рынка капитала Казахстана. Мы видим, что эта страна богата талантами и природными ресурсами, видим значительные изменения в верном направлении. И мы видим огромные возможности для инвестиций", — отметил исполнительный директор департамента инфраструктурных проектов и недвижимости инвестиционного фонда Абу Даби Маджид Аль Ромайти.
Перспективы — в новых отраслях
Кроме обсуждения глобальных сценариев инвестирования участники форума заключили несколько вполне предметных контрактов. Сегодня «Самрук-Казына» подписал договор со  о совместном проведении исследований в области «зеленой экономики» и возобновляемой энергии, а также в сфере исламского финансирования.
Вместе со специалистами General Electric эксперты казахстанского фонда изучат новые возможности внедрения цифровых решений и сервисов для портфельных организаций «Самрук-Казына» — такое соглашение заключили представители фонда и американской компании.
Совместно с итальянским суверенным фондом CDP Equity «Самрук-Казына» создаст новые сельскохозяйственные и промышленные предприятия в Казахстане.
Исследования новых технологий, инвестиции в новые проекты и отрасли — важные направления в работе «Самрук-Казына». Планируется, что Фонд вложит порядка 352 млрд тенге (или приблизительно 955 млн долларов по текущему курсу) до 2020 года в инновационные проекты.
"Сегодняшний форум стал для нас площадкой для обсуждения новых тенденций и трендов в экономике, обмена опытом, реализации планов по совместному инвестированию в перспективные проекты. Подписанные соглашения с GE, итальянским фондом CDP Equity, Всемирным банком станут для нас хорошими возможностями получить новые компетенции и научиться чему-то новому", — подчеркнул со-управляющий директор по развитию новых отраслей «Самрук-Казына» Ержан Туткушев.
В ПФР рассказали, как выйти на пенсию раньше срока
Комментарии
Читайте также
Новости партнеров
Новости партнеров
Больше видео