Экономика
Компании
Рынки
Личный счет
Недвижимость
Курсы валют
Конвертер валют
Курс доллара
Курс евро

Корейцы нашли вход в российское кино

Вместо покупки «Каро» CGV создала СП с ADG Group

Корейская сеть откроет 33 кинотеатра в Москве
Фото: РИА НовостиРИА Новости

Сделка по продаже киносети «Каро» южнокорейской CJ CGV сорвалась — покупатель оказался не готов платить запрашиваемые за актив более $200 млн с учетом долга. В итоге CGV выходит на российский рынок в партнерстве с девелоперской ADG Group братьев Печерских, чей проект по реконструкции ветхих советских кинотеатров пока находится глубоко в инвестиционной стадии. Стороны совместно готовы инвестировать $70 млн в открытие в Москве 33 кинотеатров к 2020 году.

Видео дня

CJ CGV и ADG Group объявили о создании совместного предприятия в Гонконге, которое будет через российскую «дочку» управлять кинопоказом в 33 из 39 кинотеатров ADG, включая «Баку», «Киргизию», «Прагу» и др. СП, в котором корейцы получат 70%, а ADG — 30%, будет распоряжаться правом на использование бренда CGV на территории России. Уставный капитал совместного предприятия составит $30 млн, базовые инвестиции в ближайшие три года — более $70 млн, уточнили в ADG.

ADG Group и Михаила Печерских три года назад выкупила у 39 ветхих кинотеатров за 9,6 млрд руб., пообещав преобразовать их в районные центры нового формата, сохранив во всех кинопоказ. На момент покупки всего 11 кинотеатров показывали кино. Проект развивается на деньги , который открыл девелоперам кредитную линию на 46 млрд руб. Пока он «в глубокой инвестиционной стадии», замечают собеседники “Ъ” в крупных киносетях: с 2014 года компания успела заказать проект британскому архитектору и найти первого якорного арендатора — ритейлера «Ленту». Строительство ведется на шести площадках, первые два кинотеатра «Ангара» и «Будапешт» откроются в конце следующего года, остальные — в течение 2019-го. Общая смета увеличилась примерно до 50 млрд руб., рассказывал в январе в интервью “Ъ” управляющий партнер ADG Григорий Печерский.

ADG искала оператора для кинопоказа и обсуждала партнерство с несколькими игроками, включая российских кинопоказчиков и ближневосточную сеть Vox (управляет кинотеатрами в ОАЭ, Ливане, Египте и др.), говорит собеседник “Ъ” в этой индустрии. Vox посмотрела на проект и не стала входить в сделку, «уступив дорогу смелым корейцам», констатирует он. Переговорами с ними занимался управляющий директор кинобизнеса ADG Роберт Мейсон, рассказал один из источников “Ъ”. Ранее он возглавлял европейский офис производителя кинооборудования RealD.

Корейцы были заинтересованы в развитии на российском рынке и вели переговоры с ADG с февраля, параллельно обсуждая партнерство с «Каро». В августе CGV провела due diligence «Каро», но в сделку входить не стала — корейскую компанию не устроила цена. Акционеры «Каро» — UFG, и американский бизнесмен — еще несколько месяцев назад оценивали компанию в 17 EBITDA при прогнозной EBITDA в 800 млн руб. на 2017 год, говорил источник, знакомый с предложением. Собеседник среди акционеров «Каро» называет 17 EBITDA преувеличенной оценкой, но не уточняет реальную. В 2016 году Baring Vostok вышел из «Каро» с убытком, его долю купил UFG, получив контроль в сети. В рамках той сделки случился обмен активами исходя из оценки всей сети в $240 млн, рассказывал ранее источник “Ъ”. Сейчас, по его словам, акционеры просят «около $200 млн за 100% сети с учетом долга». «Каро» должна $25 млн своим акционерам и еще 1,1 млрд руб.— ВТБ. При этом с ВТБ обсуждалось расширение финансирования киносети, рассказывал “Ъ” собеседник, близкий к ее акционерам. В ВТБ не ответили на запрос “Ъ”.

Два собеседника “Ъ” на кинотеатральном рынке, знакомые с предложением «Каро», говорят, что в CGV по итогам due diligence решили, что сеть столько не стоит. На выбор CGV повлияла неуступчивость со стороны акционеров «Каро», резюмирует собеседник “Ъ”, близкий к этой киносети: «Все процедуры были давно закончены, диапазон цен озвучен, они ушли думать». Представители акционеров «Каро» отказались от комментариев.