Закат «солнечных» НПФ
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) подало иски о банкротстве пяти негосударственных пенсионных фондов (НПФ), входивших в группу Анатолия Мотылева, в частности «Сберфонд Солнечный берег» и «Солнце. Жизнь. Пенсия». На эти фонды пришлась большая часть пенсионных накоплений, которые ЦБ компенсировал клиентам НПФ два года назад. Однако с учетом практики возврата активов фондов-банкротов получить инвестдоход клиентам вряд ли удастся.
Согласно информации на сайте АСВ, иски о банкротстве поданы в отношении НПФ «Сберфонд Солнечный берег», «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Сберегательный», «Уралвагонзаводский» и «Адекта-Пенсии». «В процессе принудительной ликвидации фондов установлена недостаточность стоимости имущества для удовлетворения требований кредиторов»,— поясняется в сообщении агентства. Всего в группу пенсионных активов бизнесмена Анатолия Мотылева входило семь НПФ, лицензии отозваны у всех фондов, иск о банкротстве НПФ «Солнечное время» был подан ранее, в начале октября, НПФ «Защита будущего» находится в процессе ликвидации.
Объем пенсионных накоплений пенсионной группы на последнюю отчетную дату перед отзывом лицензий (1 июля 2015 года) составлял 50,6 млрд руб., из которых 50,5 млрд руб. приходилось на пять фондов. При этом основным кредитором фондов с отозванной лицензией оказался Банк России. В конце октября 2015 года он перевел в Пенсионный фонд России 38,6 млрд руб. пенсионных накоплений, составляющих номинал страховых взносов. Судьба 12 млрд руб. инвестиционного дохода осталась под вопросом.
Как неоднократно подчеркивали в ЦБ и АСВ, средства инвестдохода могут быть компенсированы клиентам НПФ только в случае успешной реализации активов фонда. Однако первым в очереди будет стоять Банк России. На запрос “Ъ” о том, какая доля требований кредиторов НПФ, входивших в группу Анатолия Мотылева, может быть удовлетворена в результате реализации их активов, в АСВ раскрыли лишь расчеты по НПФ «Солнечное время». На удовлетворение требований кредиторов ему не хватает более 100 млн руб.
По другим фондам группы разрыв между стоимостью активов и обязательств будет, вероятно, значительнее. Как следует из ранее размещенных материалов АСВ, фонды группы довольно активно — на 24,3 млрд руб.— инвестировали накопления в ипотечные сертификаты участия (ИСУ) — «Берег Луны», «Берег моря» и «Берег мечты». Как следовало из оценки на 1 октября 2015 года, рыночная стоимость этих бумаг оказалась меньше балансовой в четыре-пять раз. Еще 8,6 млрд руб. НПФ группы разместили в банке «Российский кредит», бенефициаром которого был Анатолий Мотылев. После отзыва лицензии у этого банка в июле 2015 года стоимость этих депозитов фактически обнулилась.
Срок два года с момента запуска процедуры ликвидации НПФ до передачи иска о банкротстве управляющий партнер юридической фирмы Lidings Андрей Зеленин оценивает как «довольно долгий». «Единственная видимая причина, по которой иски о банкротстве не были поданы более оперативно,— попытка оценить масштабы бедствия и по возможности спасти НПФ. Хотя другая сторона могла использовать это время для вывода активов»,— отмечает господин Зеленин. Как прогнозирует управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов, перспективы возврата активов в конкурсную массу вряд ли превысят российскую практику после дефолтов, то есть вернется примерно 5% от балансовой стоимости активов. Cобеседник “Ъ”, знакомый с комплексной оценкой состояния НПФ группы Анатолия Мотылева, указывает на меньшую утрату активов — на уровне 60% от баланса. Но все равно шансы клиентов большинства фондов этой группы получить инвестиционный доход по накоплениям близки к нулю.