Ещё

Зачем Совкомбанк размещает субординированные бонды на $150–200 млн 

Зачем Совкомбанк размещает субординированные бонды на $150–200 млн
Фото: Ведомости
в пятницу сообщил, что разместит две серии субординированных еврооблигаций на $150–200 млн, в первую очередь бумаги предложены акционерам и крупнейшим клиентам банка. Одна серия — бессрочные облигации на сумму до $100 млн, другая — 11-летние на сумму до $150 млн, номинал — $100, сообщил банк.
Совкомбанк решил пополнить капитал за счет субординированных облигаций, потому что обнаружил, что состоятельные клиенты возвращают средства в российские банки, объяснил предправления банка . Его ответ передала пресс-служба банка, а от других комментариев отказалась — до закрытия книги заявок в понедельник.
В январе — феврале перед публикацией кремлевского списка значительно вырос приток капитала в  из-за границы, говорили руководитель Private Banking и гендиректор УК «Альфа-капитал» . «Санкционный» приток капитала в январе мог составить порядка $5 млрд, оценивал .
Субординированные облигации ближе к привилегированным акциям, чем к долгу, объясняет управляющий директор Friedrich Wilhelm Raiffeisen (подразделение private banking Райффайзенбанка) , это более рискованный инструмент, он скорее предназначен для высококвалифицированных инвесторов. Она не видит причин предлагать подобные бумаги состоятельным клиентам Райффайзенбанка. «Есть много других возможностей для размещения клиентских средств — менее рискованных, чем субординированные долги финансовых институтов», — уверена Григорян.
Несколько лет назад субординированные еврооблигации пользовались неплохим спросом, вспоминает директор по инвестициям ИК «Питер траст» : они предлагали чуть большую доходность, что в условиях низких ставок играло решающую роль. Но «» и , попав на санацию в , списали субординированные инструменты, и их держатели потеряли средства. «После этих случаев клиенты стали более разборчивы и гораздо тщательнее просчитывают риски», — замечает Алтынов.
Сравнивать субординированные облигации Совкомбанка и санируемых банков некорректно, говорит директор группы финансовых институтов Fitch Ratings Роман Корнев: для частного российского банка у Совкомбанка достаточно высокий рейтинг. Субординированные займы выпускаются для пополнения капитала, напоминает он: «Можно предположить, что банк либо ожидает ухудшения ситуации для привлечения средств с помощью таких инструментов, либо хочет привлечь капитал для интеграции с другими банками».
У Совкомбанка нет проблем с капиталом, у него комфортный запас капитала относительно текущего профиля рисков, говорит эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин. Субординированные займы могут быть связаны с планами расширения бизнеса. В частности, банк активно наращивает ипотеку и автокредитование, знает он. Не стоит исключать и намерения расширить бизнес за счет качественных покупок — банк исторически активен в сегменте слияний и поглощений, заключает Доронкин.
Видео дня. Возместят ли компании расходы сотрудникам на «удаленке»
Комментарии
Читайте также
Новости партнеров
Больше видео