Западные и отечественные банки оценили рекордную отчетность "Роснефти"
Чистая прибыль, продемонстрированная "Роснефтью",оказалась значительно выше ожиданий, заявляют в JP Morgan. "По нашей оценке, дивиденды могут составить 6,9 руб. на акцию – это существенно выше прогнозов рынка, - отмечают аналитики банка. - Мы по-прежнему ожидаем новостей о продаже долей в проекте, которые позволят увеличить вклад "Восток Ойл" в оценку "Роснефти". Обнародованная "Роснефтью" отчетность - те результаты квартала, которые запоминаются надолго, пишут аналитики Morgan Stanley. И делают вывод: "Восток Ойл" движется вперед. "Чистая прибыль превзошла консенсус-прогноз в 2,4 раза. Этот результат позволяет надеяться на дивидендные выплаты в размере 73,5 млрд руб", - констатируют в банке. А в инвестиционной компании "Ренессанс Капитал" отмечают, что EBITDA превзошла консенсус на 4% а размер прибыли предполагает дивиденды в размере 7,7 руб. на акцию, что существенно выше прогноза аналитиков ИК (1,3 руб.). "Результат формирования портфеля активов проекта "Восток Ойл" – это более прибыльная и быстрорастущая "Роснефть", приносящая большую ценность для акционеров", - заявляют теперь в ИК. "Мы повысили целевую цену Роснефти на 23% до 700 руб./акция (9,5 долл./ГДР) с 570 руб./акция (7,6 долл./ГДР) по результатам включения показателей Компании за квартал в нашу модель и ожидаем, что свободный денежный поток Роснефти в 2021 году увеличится до 6 млрд долл. (с 2,1 млрд долл. в 2020 году), т.е. доходность СДП составит 8,6%", - говорится в комментарии ИК. "По итогам 2021 года мы ожидаем дивиденд на уровне 35,6 руб./акция, или доходность в 7,2%. Также в 2021 году возможны позитивные новости по проекту "Восток Ойл", включая монетизацию доступной для продажи доли проекта (39%). Подтверждаем рекомендацию "Покупать". На основе оценки доли, проданной Trafigura, оценка Восток Ойл составляет $83 млрд – это на 15% выше нашей оценки ($72 млрд)", - констатируют аналитики. Реакция Raiffеisen Bank на отчетность "Роснефти" также идет в одной колее с другими финансовыми институтами. В банке отмечают, что "Роснефть" продемонстрировала намного более сильную, чем ожидалось, чистую прибыль в 4 кв. 2020 г., в результате чего дивидендные выплаты за 2020 финансовый год превысили прогнозируемые. Так, прибыль по итогам года позволяет надеяться на дивиденды в размере, 7,4 руб. на акцию – это в два раза выше последних прогнозов банка (3,4 руб.). "Раскрытие подтверждает достижения в реализации проекта "Восток Ойл" и его высокую оценку. Сумма сделки по продаже доли компании Trafigura оказалась выше ожиданий рынка", - подчеркивают аналитики Raiffеisen Bank.
