МОСКВА, 10 октября. /ТАСС/. "ВТБ мои инвестиции" прогнозируют рост ставки ЦБ РФ до 14% годовых на конец 2023 года и ее снижение до 12% к концу 2024 года. Это следует из представленной брокером инвестиционной стратегии на IV квартал. При этом курс доллара на конец года будет на уровне 92 рубля, считают специалисты.
Согласно их ожиданиям, средний за год курс рубля к доллару составит 84,5 рубля, курс рубля к юаню - 11,3 рубля. При этом юань на конец года будет находиться на уровне 12,3 рубля. Инфляция в РФ на конец года, по ожиданиям специалистов, составит 6,5% год к году и в 2024 году останется выше цели. Средняя цена нефти марки Brent в 2023 году составит $85 за баррель, в 2024 году - на уровне $90 за баррель. Средняя цена Urals в 2023 году - $65 за баррель, в 2024 году - $80 за баррель.
При этом до конца 2023 года ВВП России может показать рост около 2,5%. "Одним из основных факторов поддержки экономической активности станет восстановление потребительского спроса", - сообщили там. По мнению экспертов брокера, в 2024 году динамика потребительского спроса нормализуется, по-прежнему значимым будет вклад промышленного производства.
Прогноз по рынку ценных бумаг
Индекс Мосбиржи на горизонте года (к октябрю 2024 года) прогнозируется "ВТБ мои инвестиции" на уровне 3 483 пунктов. Эксперты брокера считают, что наибольший интерес для вложений до конца года представляют российские акции нефтегазовых компаний, ОФЗ с плавающими купонами и "замещающие" облигации. Потенциальная совокупная доходность рынка акций РФ на горизонте 12 месяцев может составить 25,6%. Ожидаемая дивидендная доходность до конца года оценивается примерно в 10,3%.
Также эксперты выделяют акции компаний финансового и технологического секторов и бумаги компаний средней и малой капитализации. "По нашим оценкам, дивидендные выплаты по итогам первого полугодия могут составить около 1,1 трлн рублей. (на акции в свободном обращении в России приходится 258,2 млрд рублей). Мы ожидаем, что осенью продолжится период объявления промежуточных дивидендов от ряда нефтегазовых компаний. Большая часть из них может быть выплачена в конце 2023 года - начале 2024 года. Кроме того, к дивидендам могут вернуться компании, которые завершат процесс редомициляции и сменят регистрацию", - отметил инвестиционный стратег брокера "ВТБ мои инвестиции" Алексей Корнилов.
При этом именно ОФЗ с плавающими купонами "наиболее устойчивы к повышению процентных ставок и оперативно подстраиваются под их уровень, обеспечивая рыночную доходность". При этом двузначные доходности облигаций с постоянными купонами на горизонте инвестирования 1-2 года могут сформировать высокий потенциал для снижения этих долговых инструментов, считают аналитики.
В свою очередь, увеличение объема размещений корпоративных и суверенных "замещающих" облигаций (текущая доходность которых составляют около 7-9% годовых) в IV квартале даст возможность инвесторам купить эти бумаги с привлекательной доходностью, также отметили в компании.
