РБК: объем заявок на IPO Совкомбанка в первые часы превысил сумму размещения
Объем заявок на IPO Совкомбанка превысил размещение в первые же часы, сообщает РБК со ссылкой на источники в банке. Отмечается, что заявки на акции прошли по верхней границе ценового диапазона — 11,5 рубля за штуку.
Сбор заявок продлится до 14 декабря. Предложение, как отмечают в банке, состоит целиком из бумаг дополнительной эмиссии. Действующие акционеры продавать свои доли не станут. По утверждению банка, около половины заявок от объема размещения сделали институциональные инвесторы. При этом источники РБК утверждают, что при распределении акций между заявками приоритет отдадут физлицам. С чем связано это решение и почему IPO Совкомбанка вызвало такой интерес? Комментирует основатель сообщества инвесторов «Смартлаб», частный инвестор Тимофей Мартынов:
— Судить об успехе IPO надо после его завершения, когда будет понятно, какой был совокупный спрос, какая получилась цена, какой объем размещения и так далее. Давайте подождем завершения размещения. Любая компания стоит определенных денег, если вы выводите компанию на IPO по приличной оценке, если вы не пытаетесь натянуть ее всеми силами, если вы не завышаете цену максимально, насколько это возможно, если вы отдаете компанию по хорошей цене, у вас всегда будет спрос и большой интерес со стороны инвесторов. А особенно, если вы дадите какой-то очевидный дисконт к цене, которая подсчитана при помощи инструментов фундаментального анализа. В этом смысле Совкомбанк может быть интересен, потому что он не выглядит дорогим по той цене, которая была обозначена на IPO. На первый взгляд, он выглядит более интересным, чем те размещения, которые мы видели в этом году до него.
— Источник РБК в банке утверждает, что, несмотря на высокий интерес институциональных инвесторов, приоритет и локации будет отдавать чекам физлиц. Почему так может быть?
— Насколько я знаю, у Совкомбанка и так несколько десятков акционеров, которые держат бумаги долгосрочно. Соответственно, если вы хотите получить котировку, если вы хотите получить ликвидность, вам нужно много инвесторов, большой круг инвесторов. Если вы продадите институционалам, они точно так же, как текущие акционеры, могут эту бумагу зажать, и вы не увидите тогда никакой активной торговли.
Такие результаты IPO вполне можно объяснить не слишком большим размещением. К тому же рынок и инвесторы сейчас заинтересованы во всем новом, считает независимый финансовый эксперт и инвестор Максим Ульянов:
Максим Ульянов независимый финансовый эксперт и инвестор «Для банковского сектора текущие показатели этого IPO выглядят действительно как достаточно успешные, то есть хороший мультипликатор, хороший спрос. Но здесь нужно понимать, что все-таки объем эмиссии не очень большой, поэтому в целом может быть и из-за этого складывается ощущение повышенного спроса. Потому что все инвесторы понимают, что локация будет небольшой, и могут увеличивать объемы заявок больше, чем они реально планируют приобрести. Я думаю, что здесь даже вопрос не в том, что это Совкомбанк, мне кажется, что здесь в целом есть большой спрос на какие-то новые финансовые инструменты, новые инвестиционные идеи. Из-за отрезания нас от западной номенклатуры инвестиционных инструментов все российские инвесторы пытаются зацепиться за какие-то новые инвестиционные идеи. И, естественно, когда мы говорим об IPO, это всегда интересно с точки зрения того, что дает потенциал роста. Поэтому я думаю, что это еще определенный спрос на новизну. В целом мне не очень понятна логика приоритетов для физических лиц. Когда мы говорим об IPO, где размещается небольшой объем, поведенческие порывы инвесторов-физлиц могут негативно влиять на картину динамики акций, потому что в целом предсказуемость поведения инвесторов — физических лиц гораздо меньше, чем институционалов. Но, возможно, это комфортнее с точки зрения взаимодействия с инвесторами».
Торги акциями Совкомбанка, как ожидается, стартуют 15 декабря. Один лот будет содержать сто акций. В ходе IPO организация планирует привлечь 10 млрд рублей.
