ВТБ надеется «не ухудшить» прибыльность в 2024 году
ВТБ планирует заработать в этом году 435 млрд рублей, из которых на основной бизнес придется около 275 млрд рублей, рассказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Еще около 160 млрд рублей может дать работа с заблокированными активами (100 млрд рублей), а также признание отложенного налогового актива группы «ФК Открытие» (60 млрд рублей). Это, по его мнению, компенсирует ухудшение макросреды, в которой работает банк. Цель 2024 года — не ухудшить финансовый результат 2023-го, указал он.
Ставка на сдержанный рост
В этом году руководство ВТБ ожидает роста корпоративного портфеля на уровне 10%, розничного — в пределах 5%. Стоимость риска госбанка прогнозируется на уровне 1%, чистая процентная маржа в 2024 году будет под давлением и может снизиться до 2,5%. Топ-менеджеры рассчитывают сохранить комиссионный доход на уровне 2023 года, однако ждут ухудшения расходных показателей из-за массивного открытия офисов, соотношения расходов к доходам вырастет с 36% до 40-45%. При этом группа ждет улучшения ситуации с достаточностью капитала на фоне паузы с выплатами дивидендов — норматив достаточности основного капитала Н20 составит минимум 9,4%. Рентабельность капитала ВТБ по итогам года Пьянов прогнозирует на уровне 19%, отмечая, что такой уровень этого показателя у банков «высшей лиги».
Начиная с 2024 года ВТБ ждет череда преобразований, указал Пьянов. Группа сменила стратегию в отношении банка «ФК Открытие»: весной 2024 году к банку будет присоединен «Открытие-брокер», а после этого банк будет присоединен к БМ-банку (ранее говорилось о сдаче лицензии и ликвидации в 2025 году), следует из его слов. Также к БМ-банку группа присоединит Саровбизнесбанк. И уже в 2025 году объединенный БМ-банк присоединится к ВТБ. Ранее Пьянов сообщал, что весной 2024 года группа объединит пенсионный бизнес на базе НПФ ВТБ.
Пьянов объяснил смену ликвидационной стратегии на присоединение тем, что это позволит группе сохранить больше клиентских пассивов. Кроме того, присоединение как раз и позволит получить 60 млрд рублей прибыли от признания отложенного налогового актива — ликвидация такого шанса группе не давала.
Подспорье в прибыльности
ВТБ рассчитывает окончательно передать в специальную компанию все заблокированные активы, принадлежащие ему и «ФК Открытие» — группа оценила их объем на конец 2023 года в 900 млрд рублей, так как их величина чувствительна к курсу рубля. В среднем ставка резервирования по этим активам составляет 80%. В июне их объем составлял 685 млрд рублей. По словам Пьянова, у группы есть четыре стратегии работы с заблокированными активами. Успешность работы с которыми во многом будет поддерживать прибыль группы в 2024 год, по словам Пьянова группа будет реализовывать все четыре.
Одна из стратегий состоит в том, что группа будет проводить неттинг заблокированных активов и обязательств — примерно на 183 млрд рублей. В 2022 году у подсанкционных банков появилась возможность провести реорганизацию — передать заблокированные активы новому юридическому лицу, которое будет вести расчеты по долгам перед клиентами-нерезидентами. Ранее Пьянов не исключал , что госбанк в дальнейшем может передать эту компанию с баланса группы, чтобы исключить влияние санкций на процесс разблокировки или взыскания.
Также группа продолжит вести суды по заблокированным активам ( группа судится с OWH SE, бывшей VTB Europe, и VTB Capital — FM ) , несмотря на то, что указ президента от 3 января 2024 года осложнил взыскание. По мнению Пьянова, группа может получить разрешение на то, «чтобы довзыскать заблокированные активы», так как сильнее остальных пострадала от блокировок. Кроме того, группа допускает продажу заблокированных активов, чтобы заработать на размере дисконта с контрагентом, у которого большой объем заблокированных обязательств. «Мы допускаем, что в 2024 году какой-то кусочек наших заблокированных активов будет иметь «recovery» через сделку с контрагентом, у которого в начальной точке есть избыток обязательств перед недружественными держателями», — описал он.
По словам Пьянова, группа нашла одного контрагента на подобную сделку, однако детали он раскрыл, а подробности четвертой стратегии вовсе не стал обсуждать.