Финансовые результаты ПАО "СТГ" оказались выше прогноза

ПАО "СТГ", материнская компания финтех-сервиса CarMoney, увеличило чистую прибыль на 42% в 2023 г. по сравнении с предшествующим. По данным финансовой отчетности за 2023 год, она достигла 554 млн руб., рекордного уровня за всю историю работы CarMoney.

Динамика показателя резко ускорилась в 4-м квартале на фоне роста объема выдач и рентабельности основного бизнеса. По итогам года, чистая прибыль и рентабельность капитала превысили прогнозные значения при одновременном увеличении выручки до 3,2 млрд руб., росте активов и капитала. Кроме того, параметры долга компании заметно улучшились — в течение 2023 года показатель чистого долга снизился на 26%.

Выручка Группы в 2023 году выросла в рамках ожиданий и достигла 3,2 млрд руб., что на 18% выше показателя прошлого года. К концу года динамика выручки заметно улучшилась за счет стабильного роста портфеля займов при сохранении средней ставки по займам (на уровне 80+).

Чистая прибыль выросла на 42% г/г и составила 554 млн руб., превысив данный ранее прогноз по итогам года. Динамика чистой прибыли резко выросла до +71% г/г в 4 квартале как результат роста оборотов и рентабельности основного бизнеса. Существенное влияние на показатели чистой прибыли и рентабельности Группы в 2023 году оказали разовые расходы на проведение сделок по привлечению средств в ходе раунда pre-IPO и DPO акций CARM на Мосбирже. Без учёта этих разовых расходов, скорректированная прибыль составила 640 млн руб. (+64% г/г).

По итогам 2023 года рентабельность капитала (ROE) составила 18,7%. Это незначительно ниже в сравнении с показателем за 2022 год (19,7%), но существенно выше нашего прогноза по году, данного ранее (17,9%). Снижение ROE обусловлено существенным разовым увеличением капитала в результате сделки DPO. Скорректированная ROE (без учета разовых расходов на сделки pre-IPO и DPO) в 2023 году составила 21,6%.

Рентабельность активов (ROA) выросла до 9,4%, это на 21% выше аналогичного показателя за 2022 год. Без учета разовых расходов, ROA была на уровне 10,9%, рост — на 40% в сравнении с предыдущим годом.

Активы группы выросли на 23% до 6,5 млрд рублей за 12 месяцев 2023 года, что связано как с увеличением портфеля займов, так и с ростом прочих активов (денежных средств и НМА).

Прирост капитала Группы составил +77% до 3,8 млрд руб. по итогам 2023 года, что стало результатом привлечения средств в ходе pre-IPO и DPO, а также капитализации полученной прибыли.

Объём привлеченных средств за год снизился на 19% до 2,3 млрд рублей, что привело к улучшению структуры фондирования. Увеличение доли собственных средств в структуре пассивов отражает повышение финансовой устойчивости компании и способствует снижению процентных расходов. Показатель чистого долга снизился на 26%, на конец года составил 1,9 млрд руб. В конце 2023 года компания одной из первых в своем сегменте разместила выпуск ЦФА на платформе Токеон.

Портфель займов увеличился за прошлый год на 10%, выдачи выросли на 22%. Динамика операционных показателей заметно ускорилась во 2-м полугодии 2023 года, отражая эффект снятия регуляторных ограничений на капитал.