Китайские мегабанки рискуют сократить чистую процентную маржу

Чистая процентная маржа (ЧПМ) может снизиться в четырех мегабанках КНР в первом полугодии 2024 года, оценили в S&P Global. В двух из них сократится и чистая прибыль.

По прогнозу международного рейтингового агентства, государственный Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), крупнейший банк в мире по размеру активов, заработает 171,25 млрд юаней за первые шесть месяцев 2024 года. Это на 1,4% меньше, чем за тот же период 2023 года, оценили в Visible Alpha, подразделении S&P Global Market Intelligence. Чистая прибыль China Construction Bank также может снизиться на 1,3% до 165,21 млрд юаней. В то же время, Agricultural Bank of China и Bank of China за первую половину года могли увеличить показатель на 3%, заработав 137,58 млрд юаней и 123,83 млрд юаней соответственно.

При этом во всех четырех банках, вероятно, сократится ЧПМ. Причем снижение может продолжится и во втором полугодии, следует из расчетов S&P Global.

Вслед за тем, уже во второй половине 2024 года во всех четырех банках увеличится доля просроченных кредитов (NPL, Non-performing loan). Только Bank of China сможет компенсировать рост NPL во втором полугодии снижением в первые шесть месяцев 2024 года и сохранить примерно тот же уровень качества кредитов, что и в конце 2023 года. В остальных кредитных организациях оно ухудшится. «Мы не ожидаем резкого роста просроченных кредитов по недвижимости», — отметил Шен Ху, старший аналитик-исследователь в гонконгской брокерской компании CLSA. Риски в корпоративном кредитовании он считает стабильными. «Однако мы все больше обеспокоены качеством розничных кредитов. Мы ожидаем больше NPL на стороне розничных клиентов», — указал Шен.

Банки сталкиваются со слабым спросом и возросшим давлением на маржу после того, как Народный банк Китая (регулятор КНР) внезапно снизил процентные ставки в конце июля, пишет S&P Global. Так, годовая базовую ставку по кредитам (LPR) была уменьшена на 10 базисных пунктов до 3,35%, пятилетняя ставка, ориентир для ипотечных кредитов, на те ​​же 10 б.п. до исторического минимума в 3,85%. На доходы банков повлиял и затяжной спад на рынке недвижимости.