Инвестиции «розничных» ПИФ в иностранные ценные бумаги снизились на 12%
Розничные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) продолжают сокращать вложения в иностранные ценные бумаги. На 1 октября портфель иностранных ценных бумаг (ИЦБ) в розничных открытых (ОПИФы) и биржевых (БПИФы) фондах снизился на 12%, до 36,6 млрд рублей, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на анализ последних предоставленных ЦБ показателей ПИФов.
Общие активы 302 таких ПИФов выросли по итогам сентября на 20,6%, до более чем 1,4 трлн рублей. Подъем происходил на фоне роста индекса Мосбиржи почти на 8% и притока новых инвестиций в фонды. На отчетный период клиенты розничных фондов вложили 67 млрд рублей, в фонды денежного рынка — более 69 млрд рублей.
С начала года инвестиции в ИЦБ открытыми и биржевыми фондами упали более чем вдвое. Наиболее сильно снижались такие вложения два предшествующих месяца. В июле на фоне обмена депозитарных расписок Yandex N.V. на акции международной компании публичного акционерного общества (МКПАО) портфель ИЦБ упал на 25%, до 62,8 млрд рублей. В августе вложения в такие бумаги уменьшились еще на 34%, до 41,6 млрд рублей, чему также способствовал процесс редомициляции крупной компании.
Так, согласно анализу отчетностей фондов, в последний летний месяц начался обмен депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. на локальные бумаги «Корпоративный центр икс 5», которые стали учитываться в части российских бумаг. Резкое снижение темпов замещения ИЦБ на локальные бумаги по итогам сентября связано с тем, что в отчетный период обмен таких бумаг начала менее крупная HeadHunter .
Управляющие компании (УК) спешат избавиться от ИЦБ в фондах в связи с продолжающимся обменом депозитарных расписок квазироссийских компаний, завершающих процесс редомициляции в России. Кроме того, ряд УК выделили заблокированные осенью прошлого года активы в СПБ-банке (депозитарий СПБ биржи) в специализированные закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ-А).
В пресс-службе ЦБ рассказали о том, что в рамках «второй волны» обмена расписок из 34 ПИФов по 25 принято решение об изменении типа фонда на ЗПИФ, по 9 — о выделении заблокированных активов в дополнительный фонд. На 31 августа пайщиками указанных фондов являлись 1,6 млн лиц. «30 фондов уже завершили свое формирование, по оставшимся четырем процесс формирования завершится в ближайшее время», — уточнили в Банке России.
До конца года участники рынка не ждут значительного уменьшения доли ИЦБ в фондах, поскольку компании, планировавшие провести редомициляцию в этом году, закончили ее. В 2025 году управляющие ожидают возобновления процесса обмена иностранных депозитарных расписок на локальные бумаги такими эмитентами, как «Русагро», Ozon, ЦИАН и «Эталон». Ценные бумаги двух первых компаний присутствуют во многих фондах, а потому их конвертация может привести к сильному падению доли ИЦБ.