Применение американских правил ужесточит требования к капиталу банков ЕС — ЕЦБ

Европейский центральный банк (ЕЦБ) обсуждает возможность публикации исследования, показывающего, что если крупнейшие банки ЕС будут соблюдать те же требования к капиталу, что и их американские конкуренты, их минимальные уровни капитала вырастут на двузначный процент. Об этом сообщает издание Financial Times (FT) со ссылкой на высокопоставленных сотрудников регулятора, знакомых с вопросом.

По данным газеты, исследование ЕЦБ было завершено в 2023 году, но так и не было предано огласке. В частности, из-за того, что, по мнению официальных лиц ЕЦБ, выводы документа могут вызвать критику со стороны банковской отрасли. Во-вторых, частично исследование использует конфиденциальные данные, что делает его полное опубликование проблематичным.

Тем не менее, некоторые представители банковского регулятора Еврозоны настаивают на публикации отчета или его ключевых выводов, чтобы противостоять активному лоббированию со стороны банковского сектора за ослабление правил внедрения Базельских соглашений, направленных на унификацию глобальных стандартов капитала. Давление со стороны европейских банков, вероятно, усилится, если в США будут смягчены или отменены планы по внедрению этих правил на фоне волны дерегулирования после победы Дональда Трампа на президентских выборах, отмечает издание.

Крупные банки США обязаны иметь дополнительные капитальные резервы, включая буферы, определяемые ежегодными стресс-тестами ФРС, а также надбавки за системную значимость, объясняет FT. В Европе банки чаще используют собственные модели для оценки рисков, что позволяет им занижать уровень риска активов и, соответственно, увеличивать расчетные капитальные уровни.

Новое законодательство ЕС по внедрению Базельских стандартов, финализированное в этом году, увеличит минимальные капитальные требования для крупных и международных банков ЕС в среднем на 8,6%, а для системно значимых — на 12,2%. Однако Брюссель пошел на уступки, смягчив требования для кредитов малому бизнесу, ипотечного кредитования и страховых подразделений банков.

Председатель надзорного органа ЕЦБ Клаудия Бух заявила в ноябре, что Европа должна придерживаться внедрения Базельских стандартов, независимо от действий США, подчеркивая, что американские банки уже имеют значительно более высокие капитальные требования, чем их европейские конкуренты, напоминает FT.

В июне 2024 года комиссар ЕС по финансовым услугам Майрид Макгиннесс заявила в интервью FT, что Европейский союз намерен отложить на год применение ключевых положений посткризисных банковских реформ, получивших название “Базель III”, так как ожидаемые в США задержки с внедрением пакета поставят в невыгодное положение европейский банки. По словам Макгиннесс, после того как появились признаки того, что американские регуляторы допустят срыв сроков реализации так называемого «Базельского эндшпиля», Европейская комиссия решила отложить фундаментальный анализ торгового портфеля (FRTB) до января 2026 года.