Как выбрать компанию для инвестирования, чтобы не потерять деньги. Краткая шпаргалка для чайников

Финансовый отчет — как медицинская карта компании: по ней можно понять, здорова ли она, есть ли у нее больные места или, наоборот, она в прекрасной форме.

На какие показатели в отчете нужно обращать внимание инвестору, чтобы понять, как чувствует себя эмитент? Разбираемся вместе с экспертами СберИнвестиций.

Баланс или отчет о финансовом положении

Он отражает финансовое состояние компании. С его помощью можно понять, какие у нее есть ресурсы, за счет чего они сформированы, а еще насколько бизнес устойчив.

Например, если активы значительно больше обязательств, это хороший знак: вероятно, у компании достаточно ресурсов для работы бизнеса. А если же, наоборот, обязательства превышают активы, это может говорить о проблемах и высоких рисках для инвесторов.

На что еще смотреть в балансе

Как соотносятся долги и активы: если обязательства слишком большие по сравнению с активами, компания может испытывать финансовые трудности. Растет ли собственный капитал: если да, значит, бизнес развивается. Чтобы отследить динамику, нужно посмотреть несколько отчетов, например, за четыре последних квартала.Есть ли у компании свободные деньги: если в активах много наличных средств, это плюс: значит, у нее есть подушка безопасности.

Но судить о результатах по одному из показателей нельзя. Нужно оценивать их в совокупности, а еще обращать внимание на другие разделы баланса.

Отчет о прибылях и убытках

Эта часть показывает, насколько эффективен бизнес компании. В нем собрана информация о всех доходах и расходах за определенный период — квартал или год. По нему можно судить, приносит компания прибыль или работает в убыток.

Например, если выручка растет, а чистая прибыль стабильно высокая, это говорит о сильных позициях компании на рынке. Если же расходы увеличиваются быстрее доходов, вероятно, бизнес сталкивается с проблемами. А для инвестора это риск не получить дивиденды.

Новость

Основные показатели в таком отчете: выручка (все доходы компании), чистая прибыль (доходы минус расходы) и рентабельность чистой прибыли (соотношение прибыли и выручки — чем выше, тем лучше).

На что смотреть в отчете о прибылях и убытках

Растет ли выручка: если доходы компании увеличиваются из года в год, это хороший знак. Стабильная прибыль: если прибыль резко падает, вероятно, у компании есть проблемы. Какая динамика у расходов: если они растут слишком быстро, компания может уйти в убыток. При этом важно сравнить их с темпами роста выручки.

Отчет о движении денежных средств (ОДДС)

В отличие от прибыли, которая может существовать только на бумаге, денежные потоки отражают реальные деньги, которые приходят и уходят. Это можно увидеть в отчете о движении денежных средств. Он показывает, как деньги поступают и уходят. В то время как прибыль из других частей может быть «бумажной» из-за незакрытых сделок или амортизации.

Главное, что нужно узнать в этой части отчетности, — как и какие деньги поступают в компанию: от собственной деятельности или от кредиторов.

Новость

В ОДДС есть несколько видов денежных потоков: операционный (деньги от основной деятельности компании, например, от продаж), инвестиционный (расходы на бизнес, такие как покупка оборудования) и финансовый (займы, выплата долгов и дивидендов).

На что смотреть в ОДДС

Какой у компании операционный поток: если он положительный, значит, деятельность прибыльная.Как инвестирует компания: большие вложения в бизнес не всегда плохо, главное, чтобы они приносили прибыль в будущем. За счет чего живет бизнес: если основной источник денег — кредиты, это тревожный знак для инвестора.

Анализ финансовой отчетности относится к фундаментальному. Он помогает увидеть, стабильна ли компания, какие результаты она приносит, и составить общий взгляд на бизнес эмитента.

Но для полной картины нужно рассматривать не только отчеты, но и сравнивать компанию с конкурентами и средними результатами сектора.

В этом помогают мультипликаторы — финансовые коэффициенты. Их можно рассчитывать самостоятельно или искать в готовой аналитике от экспертов.

Здесь можно подробнее изучить тему инвестиций.Еще по теме:

Новость