Barclays повышает рейтинг NetApp на фоне роста облачных и регулярных доходов
Investing.com — Barclays (LON:BARC) повысил рейтинг NetApp Inc (NASDAQ:NTAP) до "Overweight" с "Equal Weight", отметив лидерство компании в облачном хранении данных, стабильный регулярный доход и улучшенную маржинальность продуктов.
Брокерская компания заявила, что быстрорастущий облачный бизнес NetApp и сегмент услуг с высокой маржой недооценены инвесторами.
Отмечается, что доля программного обеспечения NetApp на рынке хранения данных выросла с менее 10% в 2020 году до более 25% в 2024 году, что отражает переход компании к облачным и подписочным моделям.
Сегмент публичного облака NetApp, хотя и составляет лишь около 10% выручки, растет быстрее и с более высокой валовой маржой, чем гибридный бизнес, сообщает Barclays.
Ожидается, что валовая маржа облачного подразделения будет расти в направлении целевого показателя 75-80%, поддерживая общее расширение маржи.
NetApp является одной из наименее зависимых от аппаратного обеспечения компаний в покрытии Barclays, отмечают аналитики, подчеркивая способность компании генерировать стабильный доход от услуг с высокой маржой, особенно по сравнению с такими конкурентами, как F5.
Barclays также указал на изменение в поведении клиентов от подписок к потреблению на основе использования, что сейчас составляет примерно 80% облачной выручки NetApp.
Предложение Keystone, являющееся частью стратегии компании в области частного облака, демонстрирует рост более 50% в годовом исчислении.
Хотя повышение рейтинга не обусловлено оценкой, фирма отметила, что акции NetApp торгуются всего в 12 раз выше прогнозируемой прибыли, что значительно ниже исторических средних показателей, несмотря на улучшение фундаментальных показателей. Целевая цена остается на уровне 115 долларов.
Аналитики добавили, что в текущую стоимость акций не заложены преимущества от искусственного интеллекта, хотя ИИ может стать положительным фактором в долгосрочной перспективе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.