Wolfe Research повысила целевую цену акций Boeing после "большого прекрасного заказа" от Катара

Investing.com — Wolfe Research повысила целевую цену акций Boeing (NYSE:BA) до 230 долларов с 195 долларов в своей записке в четверг, ссылаясь на крупный новый заказ от Qatar Airways и растущую уверенность в восстановлении производства и денежного потока компании.

Фирма подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" для акций. "Большой прекрасный заказ должен помочь (пока еще не) большому прекрасному денежному потоку", — заявили в Wolfe Research.

Повышение целевой цены последовало за соглашением на сумму около 100 миллиардов долларов между Boeing и Qatar Airways на поставку до 210 широкофюзеляжных самолетов — 160 твердых заказов и 50 опционов — объявленным во время визита президента Трампа в государство Персидского залива.

"Это происходит после решения IAG о покупке 787/777X, которое мы ожидаем увидеть в портфеле заказов в июне/июле", — написала Wolfe Research в записке клиентам.

Заказ Катара включает 120 самолетов 787 и 30 самолетов 777X, причем 150 из них считаются дополнительными к портфелю заказов Boeing.

Аналитики Wolfe заявили, что эти дополнения "сопровождаются солидными депозитами, которые ранее не учитывались руководством в планах на 2025 год".

Wolfe теперь оценивает, что заказ добавляет от 600 миллионов до 1 миллиарда долларов к результатам Boeing за второй квартал, и они увеличили свою оценку свободного денежного потока (FCF) на 2025 год на 1 миллиард долларов.

"Теперь мы моделируем использование FCF примерно в 3 миллиарда долларов, по сравнению с примерно 4 миллиардами долларов ранее", — заявили аналитики, добавив, что пересмотр целевой цены отражает скорректированную оценку на основе прогнозов на 2027 год.

Фирма также рассмотрела опасения по поводу темпов поставок 737 MAX в мае, объяснив замедление "обновлением программного обеспечения, а не новыми производственными проблемами". Wolfe отметила обнадеживающие данные о первых полетах, которые подтверждают производственную мощность более 30 самолетов в месяц.

Заглядывая вперед на авиасалон в Париже в июне, Wolfe подчеркнула, что акции Boeing исторически превосходили S&P 500 примерно на 300 базисных пунктов в преддверии этого события.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.