Ров и гравитация: как Тимур Турлов развивает Freedom
Выручка Freedom Holding Corp. за 2025 финансовый год выросла на 23% (до $2,05 млрд), число банковских клиентов — на 178% (теперь из более 2,5 млн). Компания наращивает активы (+19%) и расширяет экосистему. Акции выросли более чем на 25% с начала года, капитализация в мае поднялась до рекордных $11 млрд.
Как отметил в недавнем интервью основатель и CEO компании Тимур Турлов, Freedom строит не банк, не брокера и не только суперапп — а «финансовую планету с собственной гравитацией». Что это значит и что ещё рассказал предприниматель — в нашем кратком пересказе.
Экосистема как ядро атома
«Ты не можешь построить успешный банк, если вокруг него ничего нет», — говорит Тимур Турлов.
По его словам, финтех-экосистема должна притягивать клиента как ядро атома — удерживать за счёт плотности сервисов и логики их взаимодействия. Поэтому у Freedom не один продукт, а десятки: брокер, банк, страхование, маркетплейсы, суперапп, телеком, кэшбэк-сервисы.
Цель — сделать так, чтобы клиент мог закрыть около 80% ежедневных задач внутри экосистемы. «Если вы даёте клиенту нормальный сервис, он не ищет другой. Мы конкурируем не через замыкание на себе, а через ценность, которую даём», — объясняет Тимур Турлов.
По его словам, более 80% новых банковских клиентов Freedom в течение трёх месяцев подключают брокерские и страховые продукты компании. Это и есть гравитация в его понимании. А SuperApp — приложение, соединяющее все услуги — центр этой системы.
Тройной двигатель роста
2025 год показал, что у Freedom три главных локомотива выручки, рассказал Турлов. Первый — страхование: доход вырос в 2,3 раза.
Второй — банк, который чаще всего становился точкой входа в экосистему для новых клиентов.
«Когда ты начинаешь с дебетовой карты и кэшбэка, а потом покупаешь страховку, а потом выходишь на IPO через брокера — это и есть воронка доверия», — объясняет Тимур Турлов. В 2025 году клиентская база банка выросла почти в три раза.
Третий — lifestyle-сервисы: Arbuz, Ticketon, Aviata и другие.
«Мы хотим, чтобы взаимодействие с Freedom было привычкой, —- добавляет он. — Чем чаще человек к нам возвращается, тем проще ему доверить нам остальное — инвестиции, страхование, банковские продукты. Эти продукты — не только про прибыль, они про хорошую привязанность».
Lifestyle-сервисы работают как «внешняя оболочка» экосистемы, через которую пользователь естественным образом притягивается в эту вселенную. И уже оттуда — выходит в более сложные и маржинальные продукты. Это стратегия длинной воронки с короткими циклами вовлечения, поясняет предприниматель.
ИИ как «защитный ров»
Искусственный интеллект во Freedom — это не модные слова, а работающий инструмент. «Если раньше верификация клиента занимала два дня, сейчас — 8 минут, потому что так дешевле, быстрее, точнее», — говорит Тимур Турлов.
ИИ-системы используются для антифрода (борьба с мошенничеством), скоринга (оценка рисков и надёжности клиента), рекомендательных моделей в приложении.
В страховании они позволили снизить убыточность по каско на 6,6%. В брокере — сократили человеческий фактор в комплаенсе (проверка на соответствие законам и правилам). В банке — ускорили все процессы, отмечает глава Freedom.
«Каждый потраченный доллар на автоматизацию должен приносить $10 экономии или роста», — сказал Турлов.
По его словам, так Freedom строит настоящий moat (в переводе — «ров», термин используется в венчурной и стратегической аналитике) — работающий технологический барьер, защищающий компанию от конкурентов.
Cтроить под землёй, чтобы летать в облаках
В 2025 году компания (точнее, её телеком-подразделение) построила 2500 км оптоволокна, разворачивает собственные дата-центры Tier III и строит телеком-трубу между Европой и Азией.
Зачем? Во-первых, чтобы снизить стоимость собственных IT-мощностей. Во-вторых, чтобы обеспечить стабильность и скорость SuperApp. В-третьих — потому что «контроль над инфраструктурой — это контроль над опытом пользователя», — говорит Тимур Турлов.
«Если ты зависишь от внешнего провайдера, ты в уязвимости. У тебя может быть суперприложение, но если дата-центр на обслуживании у третьей стороны — это не твой бизнес», — объясняет глава Freedom.
Ставка не только на активы
Одна из главных мыслей Турлова в интервью: Freedom покупает стартапы не ради их клиентской базы, а ради команд.
«Да, мы переплачивали. Но потом эти ребята запускали продукты, которые сделали x5 к нашей выручке», — рассказывает Тимур Турлов.
По данным компании, общая сумма инвестиций Freedom Holding в стартапы и технологические проекты на данный момент превышает $185 млн.
Турлов верит, что в цифровой экономике именно команды создают мультипликаторы. Это отражается в M&A-стратегии Freedom: «Мы покупали не только продукт, а возможность вокруг него построить целую вертикаль. Вокруг Arbuz — e-commerce, вокруг Ticketon — ивенты, вокруг Aviata — тревел. Когда ты покупаешь команду, ты покупаешь энергию. Это гораздо важнее, чем любой код или наличие клиентов».
Экспансия для снижения рисков
У Freedom более 20 стран присутствия: есть банковская лицензия в Таджикистане, проекты в ОАЭ и Турции. Но экспансия — это не просто рост, это управление рисками.
«Когда ты только в одной стране, ты зависишь от её регулятора, валюты, новостей. А когда ты в двадцати — это уже портфель», — поясняет Турлов. В каждой стране — свои лицензии, команды, подходы. Но база общая: Турлов видит в будущем SuperApp как универсальную платформу, которую можно масштабировать и адаптировать под локальные рынки в других странах.
Такое распределение защищает всю экосистему компании от шоков, делает её гибкой и устойчивой.
Тимур Турлов говорит, что ближайшие два года будут пиковыми по инвестициям. «Мы будем тратить на маркетинг, на технологии, на инфраструктуру — но у нас есть чёткое понимание, зачем. Это нужно, чтобы расшириться, выдержать этот этап и закрепиться на новых рынках», — поясняет Тимур Турлов.
Всё, что делает Freedom, он объединяет одной логикой: «Если клиент доволен, он останется. А если останется — придут выручка и прибыль. Не наоборот».