Почему банки теряют интерес к МСБ
С начала 2025 года экономическое положение предприятий малого и среднего бизнеса ухудшается. Такие выводы сделаны авторами обзора «Кредитная неактивность».
Кредитная просрочка
К 1 мая текущего года находился в просрочке и не мог наладить погашение долгов по своим кредитам каждая шестая компания сегмента, имеющая кредит. Доля просроченной задолженности достигла 4,2%, а к концу текущего года может вырасти до 5%.
Такие факторы, как падение потребительского спроса, выручки предпринимателей, а также ужесточения требований к залогам и финансовой устойчивости заемщиков со стороны банков, оказывают серьезное давление на динамику кредитования сегмента еще с августа 2024 года. Как результат, по итогам 2025 года объем новых выдач кредитов сократился на 15% (или на 2,5 трлн руб.).
Признаки оживления кредитования были отмечены аналитиками в первом квартале 2026 года. В марте рост выдач новых кредитов, по сравнению с февралем, составил 37,4%, в апреле относительно марта - 7,5%.
Правда, эта динамика краткосрочна, говорить о росте деловой активности пока не приходится. Экономическое положение субъектов МСП по-прежнему ухудшается, а это тормозит выдачу новых кредитов. По итогам 2026 года объем новых выдач будет даже чуть ниже, чем в 2025 году. Если экономическая ситуация будет благоприятной, без макроэкономических шоков, стагнация может смениться восстановлением в четвертом квартале, но незначительным.
Совокупный кредитный портфель МСП к концу года прибавит лишь 4-5%. Этого все еще критически недостаточно для того, чтобы говорить о трендах восстановления в сегменте. Но, по сравнению с результатами прошлого года – прирост менее чем на 2% - даже эти скромные прогнозы выглядят лучше.
Дебиторская задолженность
Лидерами по просроченной дебиторской задолженности, которая грозит кассовыми разрывами, необходимостью заморозки оборотных средств и ростом дополнительных расходов, оставались малые предприятия из сфер «Оптовая и розничная торговля» и «Обрабатывающие производства» - на них пришлось более половины всей просроченной дебиторской задолженности. К началу первого квартала 2026 общий объем просроченной дебиторской задолженности у МСП достиг 6,8% от общего объема задолженности.
Новые кредиты предприятия берут для обслуживания старых долгов. Риски для банков компенсируются быстрой оборачиваемостью активов в торговле, наличием ликвидных залогов - оборудования и недвижимости - в промышленности, участием в госсубсидиях и льготных программах - для обрабатывающих производств.
Тем не менее, размер средневзвешенных ставок по кредитам для торговли по-прежнему высок, поскольку системная господдержка отсутствует. А самые высокие ставки по кредитам применяются к предприятиям из сферы образования.
Дефолтность
Реальный уровень рисков в сегменте по-прежнему высок.
Суммарный объём просроченной задолженности составил 4,1% , а это 623,8 млрд рублей.
Чувствительнее всего проблема плохих долгов отразилась на предприятиях микробизнеса. За последний год вышли в дефолт и не смогли выполнить свои долговые обязательства 9,9% микропредприятий. Для сравнения – годом ранее этот показатель составлял 8,1%.
Главным драйвером этого негативного тренда стала ловушка плавающих процентных ставок, привязанных к ключевой ставке ЦБ РФ. За последние два года доля таких займов в общем объеме финансирования МСП выросла практически вдвое, достигнув 51,1%.
У малого и среднего бизнеса показатели дефолтности также выросли за год, хотя и не до такого уровня.
Реструктуризация долгов
Банки по-прежнему неохотно предоставляют инструмент реструктуризации проблемных долгов предприятиям сегмента. За период с января 2024 по март 2026 года было подано порядка 520 тыс. заявлений, но одобряются лишь около 40% обращений. Кредитные каникулы используются лишь в 7% всех поданных и одобренных заявок.
Льготные программы кредитования
Аналитики полагают, что прирост в сегменте будет обеспечен не только рыночным кредитованием, но и льготными программами. Уже к началу второго квартала 2026 в общем объёме кредитов, предоставленных МСП, доля займов по льготным ставкам увеличилась до 6,5%.
По информации Корпорации МСП, в первом полугодии 2026 года количество получателей поддержки в сфере информации и связи выросло в 2,8 раза. Общий объем привлеченного заемного финансирования для малого и среднего бизнеса в сфере ИТ, а также обрабатывающих производств и туризма, достиг 112 млрд рублей. По сравнению с первым полугодием 2025 года объем привлеченных средств вырос на 33%, а количество получателей поддержки - на 41%.
В июле текущего года Корпорация МСП совместно с ЦБ РФ запустили программу стимулирования кредитования. Ее общий объем - 150 млрд рублей. Предприниматели могут получить кредитные средства в размере от 500 тыс. до 500 млн рублей, и направить их для пополнения оборотных средств. Ставка по этим кредитам будет определяться как ключевая ставка плюс 3%, срок кредитования - до одного года.
Льготы будут доступны приоритетным отраслям МСП, в числе которых - ИТ, малые технологические компании, креативные индустрии и логистика. Доля участия крупного бизнеса в капитале заемщика не должна превышать 25% - это одно из определяющих условий.
Численный рост
По данным, которыми оперировал на оперативном совещании с вице-премьерами Александр Новак, число субъектов малого и среднего предпринимательства в России растет, несмотря на санкции и «непростую конъюнктуру». На 1 мая 2026 года было зарегистрировано 1,5 млн новых юрлиц и ИП - на 4,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Число занятых в секторе превысило 19 млн человек.
При этом, анализируют эксперты, прирост в сегменте обеспечили ИП – их количество увеличилось на весомые 7,1%. Число вновь созданных предприятий выросло на 10%.
Число юрлиц, напротив, сократилось на 4,1%. Регистрация новых юрлиц снизилась на 20%.
Эксперты объясняют эту тенденцию оптимизацией существующих бизнес-моделей и переходом на формы ведения бизнеса с менее обременительными административными, финансовыми или репутационными издержками.
Тем не менее, банки рассматривают кредитование ИП как более рисковое, по сравнению с юрлицами, и потенциала для рынка кредитования МСП здесь нет.