11 признаков новой фазы глобального кризиса

Американская экономика показывает вроде бы хорошие результаты, но ряд скептиков считают, что это затишье перед бурей и приводят в доказательство свои аргументы. Индекс Nasdaq достиг уровней, характерных для пика доткомов. В марте 2000 г. показатель составил 5048,62 пункта, но в прошедший четверг абсолютный рекорд был побит. И это ставит мировую экономику под угрозу нового глобального кризиса. Кстати, если кто-то вложился в акции, входящие в Nasdaq, весной 2000 г., то сейчас он просто вышел бы на безубыточный уровень. На это потребовалось всего лишь 15 лет. Но этот рост был связан не только с тем, что экономика США чувствует себя прекрасно. Как и последние два раза, мы являемся свидетелями иррационального финансового пузыря. Иногда эти пузыри могут длиться удивительного долго, но, в конце концов, они всегда разрушаются. Ниже приведены 11 признаков того, что мы вступаем в новую фазу глобального экономического кризиса. Признак №1 К концу этого года половина всех сланцевые компаний в Америке, согласно отчетности и уровню долгов, станут банкротами или их просто продадут с учетом ситуации на рынке. Признак №2 Количество буровых установок продолжает падать, так как нефтяная промышленность США находится уже на грани краха. Кажется невероятным, но количество буровых установок в эксплуатации снижается уже 19 недель подряд. Признак №3 McDonald’s объявила, что закроет 700 "неэффективных" ресторанов в 2015 г. Почему же известная компания делает это, если ситуация в экономике улучшается? Признак №4 Греция находится на пороге дефолта: правительство страны признало, что работает с пустой казной, начиная с февраля. Греческие власти предупредили, что страна обанкротится через неделю, не найдя достаточно денег для погашения долгов международным кредиторам и по зарплате миллионам работникам госсектора. Очередной срок оплаты по долгам маячит перед Грецией 1 мая, когда страна должна провести платеж Международному валютному фонда на 203 млн евро. В 2015 г. Греции необходимо выплатить кредиторам в общей сложности 22,5 млрд евро. Из них на долю выплат по кредитам МВФ приходится 8,7 млрд евро. Еще 6,7 млрд евро – выплаты по долгам перед Европейской комиссией. Причем уже 1 мая Афинам предстоит выплатить МВФ 203 млн евро, затем 770 млн 12 мая, после этого еще 1,6 млрд евро в июне. Кредиторы откладывают выдачу стране новых кредитов из-за отказа от согласования реформ, которые Греция должна провести в обмен на деньги. Среди них – значительное сокращение социальных расходов. Признак №5 На долю угля приходится примерно 40% всей вырабатываемой электрической энергии на планете. Когда цена на уголь начинает падать, это является признаком того, что экономическая активность замедляется. Незадолго до последнего финансового кризиса в 2008 г. цены на уголь взлетели резко, а затем также резко рухнули вниз. Сейчас цена угля падает ниже минимумов, которые были достигнуты в течение последней рецессии. Признак №6 Цена железной руды упала на 35% в течение последних девяти месяцев из-за крупного дефляционного кризиса, который назревает в Китае. Нет лучшей оценки истинного сжатия экономики Китая, чем цены на железную руду. Цены на этой сырье упали на 70% с максимумов 2012 г. и в т.ч. на 35% только за последние 9 месяцев. Признак №7 Китай занимает первое место по доли мировой торговли. Вот почему это так тревожно, когда объемы китайского импорта и экспорта резко падают. Ежемесячные статданные о торговле Китая показывает, экспорт упал в марте в годовом выражении на 14,6% в юанях, по сравнению с ожиданиями роста более чем на 8%. Импорт упал на 12,3% в юанях, что выше прогноза снижения на 11%. Признак №8 Количество публично торгуемых компаний в Соединенных Штатах, которые подали заявления на банкротство в течение I квартала 2015 г. превысило более чем в 2 раза число заявлений на банкротство в США в течение I квартала 2014 г. Признак №9 Показатель продажи новых домов в Соединенных Штатах упал темпами самыми быстрыми за последние почти два года. Признак №10 На фоне слабых PMI Европы и Азии, производственный индекс PMI США упал 55,7 до 54,2 в апреле, тогда как аналитиками ожидался индекс не ниже уровня 55,6. При этом новые заказы снизились впервые с ноября 2014 г. Признак №11 С точки зрения средней почасовой оплаты труда синих воротничков американские акции считаются сейчас самыми дорогими, чем когда либо в истории. Все эти признаки говорят о "затишье перед бурей". Так, например, думает и другой скептик относительно радужных перспектив американской экономики - основатель и генеральный директор Snapchat Эван Шпигель: "ФРС создала рыночные условия за счет печатания денег и удерживания процентных ставок на низком уровне. Инвесторы ищут роста в любом месте - они могут найти его и высокотехнологичных компаниях. Но при этих значениях индекса технологии выглядят дорогими и бумаги перекуплены, в т.ч. с учетом более чем 5-летнего роста доходности. Многие якорные инвесторы ушли с рынка, а оставшиеся 5-10% прироста рыночной стоимости зависеть от импульса инвесторов. В какой-то момент не будет никаких импульсов инвесторов в покупке акций по более высоким ценам, и рынок начнет падать. Может быть стоит ожидать 10-20% коррекции или что-то более существенное, особенно в акциях высокотехнологичных компаний".