Валютный рынок. Прогноз на 21-24 октября

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя рубль Надежды участников, что на текущей страны ОПЕК смогут согласовать планы по заморозке добычи, способствовали тому, что на прошлой неделе цены на нефть выросли, а курс доллара к рублю снизился. В начале прошлой недели Bloomberg сообщило о том, что Катар, Алжир и Венесуэла принимают активные меры с целью обеспечить подписание соглашения о заморозке добычи нефти. В среду министр энергетики РФ Александр Новак заявил о готовности Россия присоединиться к соглашению ОПЕК по стабилизации добычи нефти сразу после его объявления картелем. В результате стоимость российской нефти Urals выросла за неделю на 7,7%, до $43,4 за баррель. Курс доллара по итогам недели снизился на 1,3 рубь до 64,87 руб/$. Дополнительную поддержку рублю на текущей неделе окажет стартующий в России налоговый период – поскольку приведет к дополнительной продаже валюты со стороны экспортеров. Алексей Погорелов, экономист банка Credit Suisse: На этой неделе мы надеемся на определенную стабилизацию на глобальных рынках, где доллар сильно укрепился ко всем валютам. Мы все еще оптимистично настроены на сделку стран ОПЕК по ограничению выпуска, а также ожидаем роста цен на нефть с связи с этим. Комментарии и кадровые назначения Трампа продолжают оставаться источником волатильности на всех рынках. В целом мы настроены оптимистично на укрепление рубля в краткосрочной перспективе. Натальи Ващелюк, главный аналитик Бинбанка: Давление на курсы валют стран с формирующимися рынками, вероятнее всего, сохранится в течение ближайших недель. Для российского валютного рынка фактором повышенной волатильности станет ожидание встречи ОПЕК, активная подготовка к которой начнется уже в понедельник с заседания технического комитета. Также рынок продолжит следить за американской макроэкономической статистикой и ходом формирования команды нового президента США. Большую часть недели курс рубля будет колебаться в диапазоне 64-66 руб./долл., но при наличии позитивных новостей из Вены не исключено и более сильное укрепление рубля. Анастасия Соснова, аналитик АКБ "Российский капитал": Неожиданный подъем цен на нефть Brent, вызванный сближением позиций стран ОПЕК в вопросах ограничения добычи перед плановым заседанием 30 ноября, вывел доллар США в диапазон 64-66 руб./$. На предстоящей неделе в связи с приближением даты официального саммита ОПЕК нервозность на рынке нефти может усилиться. Но, поскольку рынок сомневается в возможностях ОПЕК сократить добычу нефти до заявленных объемов, потенциал роста нефтяных котировок считается ограниченным. В то же время курс доллара США останется чувствительным к изменениям нефтяных котировок, и траектория его движения, главным образом, будет зависеть от колебаний стоимости углеводородного сырья. По нашим оценкам, курс доллара США на бирже в Москве в период с 21 по 25 ноября будет варьироваться в широком интервале 64-66 руб./$. Владимир Борисов, начальник управления продаж казначейских продуктов Абсолют Банка: Рост доходностей на американском долговом рынке оказывает давление на котировки российских евробондов и на валюты развивающихся стран. Против российской валюты сегодня играют и риски увеличения выплат по внешнему долгу в декабре, и интрига предстоящего саммита 30 ноября по выработке "дорожной карты", и фиксации достигнутых договоренностей членами ОПЕК. Тем не менее, рубль показывает лучший результат среди валют Emergin Markets, укрепляется и к доллару США, растет к евро. На фоне сокращения ликвидности на рынке МБК, увеличились короткие ставки денежного рынка до 10,25-10,50%. Волатильность на рынках сохраняется довольно высокая, продолжается ребалансировка активов между классами, сохраняется отток капиталов с EM. На этом фоне мы предполагаем, что пара USD/RUB будет торговаться в диапазоне 64,50-65,50, пара EUR/RUB будет торговаться в диапазоне 68,50-69,50. Анна Богдюкевич, аналитик Юникредит-банка: Валютный рынок, похоже, временно нащупал равновесие при текущей стоимости нефти и умеренном снижении нервозности, возникшей после неожиданной победы Трампа на президентских выборах в США. В течение ближайшей недели мы не ожидаем существенного изменения статус-кво, однако волатильность нефтяных котировок может несколько возрасти в преддверии официальной встречи членов ОПЕК, от которой ожидают параметров сделки о сокращении добычи. В то же время, довольно умеренная чувствительность рубля к изменениям цен на нефть, наблюдаемая в последние месяцы, по всей видимости, будет сдерживать колебания курса в диапазоне 64-66 к доллару США. Налоговые выплаты (25 ноября банки должны перечислить в бюджет платежи по НДС и НДПИ общим объемом 650-700 млрд руб.) могут способствовать смещению обменного курса к нижней границе указанного диапазона, однако более существенного укрепления в условиях избытка рублевой ликвидности мы не ожидаем. Александр Полютов, управляющий по исследованиям и аналитике Промсвязьбанка: На текущей неделе рубль по-прежнему будет находиться под влиянием внешних факторов - повышения ставок ФРС в декабре, возможных заявлений и кадровых решений Дональда Трампа, а также динамики на сырьевых площадках, где может усилиться волатильность с приближением даты встречи ОПЕК 30 ноября. В то же время будет расти локальная поддержка рублю со стороны приближающегося налогового периода - 25 ноября будут выплачиваться НДС, НДПИ и акцизы, по нашим оценкам, в размере порядка 600-630 мрлд руб. В этом ключе курс национальной валюты может находиться в широком диапазоне 63,5-65,5 руб. за доллар. Денис Давыдов, главный аналитик Нордеа банка: Рублю удается по большей части игнорировать разворачивающиеся на внешних площадках «бури», связанные с ожиданиями по будущему американской экономики, а также основных партнеров крупнейшей мировой экономики. При этом стоит отдать должное динамике нефтяных цен, которые по-прежнему выступают в качестве барометра риска по отношению к рублевым активам, и сохраняют уровни выше $45 Brent, что в свою очередь удерживает пару USD/RUB в диапазоне 63-66. И все же нельзя не отметить возросшую волатильность рубля, что повышает риск быстрой смены настроений и последующей распродажи рублевых активов. Возвращаясь к динамике «черного золота» стоит подчеркнуть, что рынок продолжает рефлексировать на тему предстоящей встречи ОПЕК+, оставляя по больней части в стороне фундаментальную и монетарную компоненты. На предстоящей неделе спекуляции вокруг темы «Трампономика» продолжатся, однако с учетом праздника в США (День благодарения (чт)) и технических сигналов шествие вверх USD и UST может приостановиться. Макро- календарь достаточно спокойный, как итог ожидаем сохранение рубля на обозначенных ранее уровнях (63-66 против USD), пик налогов, приходящийся на пятницу окажет дополнительную поддержку рублю в «противостоянии» с внешними факторами. Прогноз аналитиков по курсу доллара на 24.11 //create trigger to resizeEnd event $(window).resize(function() { if(this.resizeTO) clearTimeout(this.resizeTO); this.resizeTO = setTimeout(function() { $(this).trigger('resizeEnd'); }, 300); //redraw graph when window resize is completed $(window).on('resizeEnd', function() { drawChart(); google.setOnLoadCallback(drawChart); function drawChart() { var data = new google.visualization.DataTable(); data.addColumn('date', 'date'); data.addColumn('number', 'Курс $'); data.addColumn('number', 'Консенсус-прогноз'); data.addRows([ [new Date(2016,05,01),66.80, null], [new Date(2016,05,02),67.12, null], [new Date(2016,05,03),65.90, 66.56], [new Date(2016,05,06),65.42, null], [new Date(2016,05,07),64.74, null], [new Date(2016,05,08),63.67, null], [new Date(2016,05,09),64.32, null], [new Date(2016,05,10),65.28, 66.60], [new Date(2016,05,14),65.71, null], [new Date(2016,05,15),65.40, null], [new Date(2016,05,16),65.84, null], [new Date(2016,05,18),64.91, 65.25], [new Date(2016,05,20),64.30, null], [new Date(2016,05,21),63.80, null], [new Date(2016,05,22),64.77, null], [new Date(2016,05,23),64.02, null], [new Date(2016,05,24),64.98, 65.27], [new Date(2016,05,27),65.45, null], [new Date(2016,05,28),64.54, null], [new Date(2016,05,29),63.79, null], [new Date(2016,05,30),63.95, null], [new Date(2016,06,01),63.92, 65.50], [new Date(2016,06,04),64.00, null], [new Date(2016,06,05),64.25, null], [new Date(2016,06,06),64.32, null], [new Date(2016,06,07),64.56, null], [new Date(2016,06,08),63.94, 64.51], [new Date(2016,06,11),64.01, null], [new Date(2016,06,12),63.91, null], [new Date(2016,06,13),63.93, null], [new Date(2016,06,14),62.90, null], [new Date(2016,06,15),63.46, 65.14], [new Date(2016,06,18),62.84, null], [new Date(2016,06,19),63.32, null], [new Date(2016,06,20),63.75, null], [new Date(2016,06,21),64.10, null], [new Date(2016,06,22),64.72, 62.72], [new Date(2016,06,25),65.40, null], [new Date(2016,06,26),66.04, null], [new Date(2016,06,27),66.27, null], [new Date(2016,06,28),66.72, null], [new Date(2016,06,29),66.05, 64.36], [new Date(2016,07,01),66.70, null], [new Date(2016,07,02),66.80, null], [new Date(2016,07,03),66.37, null], [new Date(2016,07,04),65.93, null], [new Date(2016,07,05),65.38, 66.70], [new Date(2016,07,08),64.66, null], [new Date(2016,07,09),64.60, null], [new Date(2016,07,10),64.76, null], [new Date(2016,07,11),64.57, null], [new Date(2016,07,12),64.91, 65.47], [new Date(2016,07,15),64.30, null], [new Date(2016,07,16),63.78, null], [new Date(2016,07,17),64.30, null], [new Date(2016,07,18),63.40, null], [new Date(2016,07,19),63.92, 64.61], [new Date(2016,07,22),64.70, null], [new Date(2016,07,23),64.52, null], [new Date(2016,07,24),65.14, null], [new Date(2016,07,25),65.02, null], [new Date(2016,07,26),64.55, 64.03], [new Date(2016,07,29),65.05, null], [new Date(2016,07,30),65.26, null], [new Date(2016,07,31),65.31, null], [new Date(2016,08,01),65.94, null], [new Date(2016,08,02),65.08, 64.56], [new Date(2016,08,05),65.01, null], [new Date(2016,08,06),64.57, null], [new Date(2016,08,07),64.34, null], [new Date(2016,08,08),63.91, null], [new Date(2016,08,09),64.69, 65.35], [new Date(2016,08,12),64.68, null], [new Date(2016,08,13),65.22, null], [new Date(2016,08,14),65.00, null], [new Date(2016,08,15),65.40, null], [new Date(2016,08,16),65.01, 64.67], [new Date(2016,08,19),65.61, null], [new Date(2016,08,20),64.73, null], [new Date(2016,08,21),64.24, null], [new Date(2016,08,22),63.64, null], [new Date(2016,08,23),63.92, 65.03], [new Date(2016,08,26),63.86, null], [new Date(2016,08,27),64.02, null], [new Date(2016,08,28),63.90, null], [new Date(2016,08,29),62.97, null], [new Date(2016,08,30),62.75, 64.25], [new Date(2016,09,03),62.34, null], [new Date(2016,09,04),62.52, null], [new Date(2016,09,05),62.45, null], [new Date(2016,09,06),62.20, null], [new Date(2016,09,07),62.26, 63.81], [new Date(2016,09,10),62.02, null], [new Date(2016,09,11),62.65, null], [new Date(2016,09,12),63.03, null], [new Date(2016,09,13),63.07, null], [new Date(2016,09,14),63.03, 62.61], [new Date(2016,09,17),63.09, null], [new Date(2016,09,18),62.87, null], [new Date(2016,09,19),62.27, null], [new Date(2016,09,20),62.40, null], [new Date(2016,09,21),62.34, 63.11], [new Date(2016,09,24),62.17, null], [new Date(2016,09,25),62.20, null], [new Date(2016,09,26),62.81, null], [new Date(2016,09,27),62.37, null], [new Date(2016,09,28),62.92, 62.75], [new Date(2016,09,31),63.31, null], [new Date(2016,10,01),63.07, null], [new Date(2016,10,02),63.73, null], [new Date(2016,10,03),63.72, 63.30], [new Date(2016,10,07),63.85, null], [new Date(2016,10,08),63.77, null], [new Date(2016,10,09),64.20, null], [new Date(2016,10,10),64.99, null], [new Date(2016,10,11),66.17, 64.04], [new Date(2016,10,14),66.32, null], [new Date(2016,10,15),64.74, null], [new Date(2016,10,16),64.72, null], [new Date(2016,10,17),64.67, null], [new Date(2016,10,18),64.87, 65.75], [new Date(2016,10,20),null, null], [new Date(2016,10,21),null, null], [new Date(2016,10,22),null, null], [new Date(2016,10,23),null, null], [new Date(2016,10,24),null, 65.75], // The intervals data as narrow lines (useful for showing raw source // data) var options_lines = { title: 'Курс $', explorer: { axis: 'horizontal' }, lineWidth: 3, legend: { position: 'bottom' }, colors:['red','black'], curveType:'function', series: { lineWidth: 3, color: 'red', type: 'area' pointSize: 5, pointSize: 5, var chart_lines = new google.visualization.LineChart(document.getElementById('chart_lines')); chart_lines.draw(data, options_lines); Банки Прогноз курса доллара (руб/$) Credit Suisse 61-62 Абсолют-банк 64,50-65,50 Бинбанк 64-66 Банк «Глобэкс» 65-66 Нордеа-банк 63-66 Промсвязьбанк 63,5-65,5 АКБ «Российский капитал» 64-66 Банк «Союз» 64-66 Юникредит-банк 64,5-67,5 консенсус-прогноз 64,44 Консенсус-прогноз рассчитывался как среднее арифметическое прогнозов аналитиков