Задержка запуска ТЭЦ на Дальнем Востоке может ухудшить фундаментальную стоимость "Русгидро", - Аналитики ФГ БКС

Газпром: OMV станет партнером на Южно-Русском месторождении – нейтрально. Сделка проходит в рамках ранее одобренной программы обмена активов и не оказывает прямого влияния на Газпром. НЛМК: 2П16 по МСФО – ниже прогнозов, нейтрально. Результаты оказались несколько ниже оценок. В ходе телеконференции компания не озвучила значимой информации: НЛМК останется «денежной коровой» и любые изменения объемов производства возможны лишь в 2020-х гг. Алроса: сын Сергея Иванова назначен главой Алросы – ожидаемо. Новость была ожидаема, поскольку сообщения о возможном назначении озвучивались две недели назад. Мы оцениваем новость как нейтральную, так как стратегия компании остается неизменной (исключительно добыча). ОГК-2: прогноз 2016 г. по МСФО – сильная динамика EBITDA благодаря новым энергоблокам. Мы ожидаем уверенного роста г/г EBITDA по итогам 2016 г. за счет новых мощностей и будем следить за комментариями в отношении возможного коэффициента дивидендных выплат. РусГидро: возможна задержка запуска новых ТЭС на Дальнем Востоке. Новость негативна, поскольку задержка может ухудшить фундаментальную стоимость РусГидро, хотя новые мощности и не предполагают премиальных платежей за мощность в рамках ДПМ. Ростелеком: 4К16 по МСФО – покупка Tele2 не исключается, небольшой негатив. Результат OIBDA оказался несколько хуже ожиданий, а комментарии нового президента компании повышают риски консолидации Tele2, что может ухудшить способность компании выплачивать дивиденды.