Казахстанские банки: спекулировать выгоднее, чем кредитовать

АСТАНА, 1 июн – Sputnik, Дмитрий Покидаев. Эксперты обнаружили новую угрозу со стороны финансового сектора Казахстана – на этот раз она связана со способностью банков обслуживать свои обязательства по депозитам: банки с нею пока успешно справляются, но большей частью не за счет традиционного кредитования, а за счет приобретения краткосрочных ценных бумаг. Проблема промышленников, которые не могут получить кредит по нынешним условиям кредитования (ставка под 14 % и короткий срок возврата), может стать проблемой всей страны. Потому что обслуживание кредитов до сих пор считалось одним из основных инструментов выполнения своих обязательств банком по депозитам. Иными словами, за счет процентов по кредитам тот или иной банк обеспечивал доходность по вкладам в него со стороны физических и юридических лиц. Однако, по утверждению председателя правления АО "Казахстанский институт развития индустрии" Айдына Кульсеитова, в последние пару лет этот механизм претерпел существенные изменения. "Когда мы говорим, что уровень монетизации в стране увеличился на 57 % в номинале, к сожалению, кредиты в экономике остались на том же уровне, — говорит Айдын Кульсеитов. — И это нас немного пугает, объясню почему: допустим, денег в экономике на 1 января 2015 года было 12,4 триллиона тенге, сейчас – 19,5 триллиона тенге, на 7 триллионов тенге рост. А кредитов в экономике было 12,2 триллиона – стало 12,6 триллиона тенге, увеличение всего на 400 миллиардов тенге", — добавляет он. То есть ранее 94 % всей денежной массы в стране было как-то обеспечено кредитами, сегодня – лишь 64 %. Оставшиеся 36 % вращающейся в стране денежной массы – это депозиты в тенге и в долларах за вычетом наличного оборота, который, по оценке Кульсеитова, не превышает 10 %. "Чтобы обслуживать ставку по депозитам, надо где-то зарабатывать, банки, когда у них размещают депозит, раньше за счет кредитования зарабатывали на обслуживание. Сегодня мы видим, что это не так, банкам приходится обслуживать больше депозитов, чем они получают с рынка кредитования", — отмечает глава правления института развития индустрии. Зазор, как уже было указано выше, весьма существенный – 7 триллионов тенге. БВУ пошли по пути квазигосударственного сектора Однако же никто до сих пор выполнять свои обязательства не отказывался, то есть деньги банки находили, несмотря на снижение кредитования (и снижение доходов от него). Где они эти деньги брали? У института развития индустрии имеется своя версия – банки подкармливает государство, выпуская краткосрочные ценные бумаги. "Есть такая информация – рынок операций с Государственными ценными бумагами за два года увеличился в 100 раз: если раньше он составлял 351 миллиард тенге, то за 2016 год он вырос до 35 триллионов тенге, — говорит Кульсеитов. - Есть такая гипотеза: мы не готовы утверждать, но доходность, которую банки должны обеспечивать, чтобы расплатиться по процентам на депозитах, обеспечивается вкладыванием в ГЦБ. Это в основном одна- и семидневные бумаги, насколько я понимаю. У меня пока не хватает смелости сказать, что эти 7 триллионов – это большая проблема, но, наверное, это надо обсуждать", — отмечает эксперт. Обсуждать это действительно надо, поскольку если банки действительно возмещают недостачу от спада кредитования спекулятивным по сути своим инструментом приобретения краткосрочных ГЦБ (государственных ценных бумаг), то они просто делают кальку с нашего же квазигосударственного сектора. Который в бытность распределения через него средств различных государственных программ поддержки того же бизнеса, зачастую просто "крутил" эти средства на депозитах в банках вместо того, чтобы доводить их до заемщиков. Теперь тем же самым занимаются банки – только они это делают не с бюджетными деньгами, а с деньгами вкладчиков. Проблема тут в том, что если эта тенденция будет нарастать (то есть объем депозитов - и обязательств по ним – расти, а объем кредитования – сжиматься), то спекуляциями с ГЦБ обязательства перед вкладчиками в один далеко не прекрасный день не покроешь. А стоит одному банку допустить форс-мажор – и пойдет цепная реакция с подрывом доверия ко всей системе, не исключая и выемку средств населением и юрлицами с тех же депозитов. Нацбанк: ставку, может быть, понизим, требования к депозитам ужесточим То, что ситуация, когда банки зарабатывают не на кредитах промышленности, а на спекуляциях (и хорошо еще, если речь идет о спекуляциях с гарантированным государством возвратом, а не о вложениях в какой-нибудь Международный банк Азербайджана), ненормальна, понимают все: и промышленники, и сами банкиры, и Национальный банк страны. Последний признает: самый крупный заемщик банков – промышленность – не особо охотно обращается за деньгами. "Доступность кредитов растет, ставки вознаграждения по выданным кредитам в тенге снизились с максимального уровня 23,7% в январе 2016 года до 13,9% в апреле 2017 года, — напоминает заместитель председателя Нацбанка Алпысбай Ахметов. - Тем не менее, динамика кредитования остается неравномерной: кредитование субъектов малого предпринимательства достигло 3 с лишним триллионов тенге или почти 25% от объемов кредитов против 15% от общего размера кредитов экономики в прошлом году. Растет потребительское кредитование на 63% за 4 месяца по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что также сигнализирует о постепенном восстановлении покупательской способности населения. А вот реальный сектор экономики демонстрирует низкий спрос на заемные средства: доля предприятий, получивших кредиты в банках, в первом квартале снизились на 17%", — отмечает он. По словам же Кульсеитова, предприниматели в один голос говорят – под ставку в 14 процентов никто из них кредитоваться не будет, поскольку обслуживание кредита становится более или менее рентабельным при ставке только в 8 процентов. Нацбанк не исключает понижения ставок по кредитам, но не такими темпами, о которых мечтают предприниматели. "За последний год заметно улучшились макроэкономические условия: цена на нефть повысилась с минимальных 28 до текущих 52 долларов за баррель, почти в 2 раза, инфляция снизилась с 17,7% в июле прошлого года до минимальных за последние полтора года 7,5% по итогам апреля 2017 года. Учитывая это, уровень базовой ставки был снижен с 17% в феврале 2016 года до 11% в феврале 2017 года – не исключается и дальнейшее снижение ставки в ближайшее время", — говорит зампред Нацбанка Казахстана. Попутно же Ахметов сообщает о том, что Нацбанк республики намерен решить "центральную проблему рынка депозитов банковского сектора" – проблему отсутствия инструментов, дестимулирующих досрочное изъятие депозитов. Что, в свою очередь, приведет к долгосрочному фондированию банков. "Право вкладчика по досрочному изъятию депозитов практически в любой момент времени без потери начисленного вознаграждения, уравнивает срочные депозиты с вкладами "до востребования", — говорит представитель национального банка. — Такая практика делает банковский сектор уязвимым и не позволяет трансформировать полученное фондирование в долгосрочное кредитование. Назрела острая необходимость уточнения понятия "срочного депозита", которое предполагает экономическую мотивацию хранения средств до конца срока", — добавляет он. Инструменты такой мотивации известны и понятны: потеря вознаграждения и штраф за досрочное изъятие. По словам Ахметова, соответствующие предложения в настоящее время формируются Нацбанком совместно с Казахстанским фондом гарантирования депозитов. С тем, чтобы со временем оформить их законодательно. И снизить, тем самым, остроту вопроса обязательств по депозитам.