Финансовые рынки: конец глобализации?

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ: Процесс глобализации будет продолжаться, во многом благодаря развитию IT-технологий "Очевидно, глобализация пока еще не закончена. Мы видим все больше потоков продукции, предоставления услуг, движение данных, информации. Думаю, что этот тренд продолжится", — Ханс-Пол Бюркнер, Председатель, The Boston Consulting Group. «IT-технологии прорубят любые бреши криптовалютами, биткойнами, просто дезинтермедиацией, убиранием каких-то посредников и созданием виртуальной среды, в которой в принципе нет границ», — Александр Афанасьев, председатель правления ПАО «Московская биржа». «Существует четкий тренд, что глобализация продолжится, потому что молодежь хочет общаться на международном уровне, они хотят делиться услугами, информацией», — Кристиан Севинг, заместитель председателя правления Deutsche Bank AG. Новые возможности приводят к изменениям структуры глобального рынка «Регуляторы впервые с 2008 г. в рамках проекта Financial Stability Board, большой 20-ки, реально унифицируют правила на финансовом рынке», — Сергей Швецов, первый заместитель председателя Центробанка РФ. «Уменьшается доля топ-первых бирж, еще больше сокращается доля последних 30-50. Возникают крупные региональные игроки, они становятся драйверами глобализации, но уже скорее на региональном уровне. Они входят в число биржевой элиты», — Александр Афанасьев. «Тенденция, которую мы видим, Китай постепенно открывается, это касается и долгового рынка, и рынка акционерного капитала. Власти Китая уделяют очень много внимания возможности привлечения иностранных эмитентов на долговой рынок. Это важная тенденция, ее важно не пропустить», — Олег Мухамедшин, директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам РУСАЛ. ПРОБЛЕМЫ: Угроза потери рабочих мест, обострение конкуренции «Когда люди будут терять работу в дальнейшем, они будут винить в этом автоматизацию, цифровую экономику, роботизацию», — Кристиан Келлер. «Мы должны понимать, что конкуренция будет обостряться, и капитал перестал был национальным, мы можем строить какие угодно барьеры но капитал уже интернациональный», — Сергей Швецов. «Рынок очень сильно поменяется, бизнес-модели поменяются, появятся новые посредники, финансовые супермаркеты, боты робоэдвайзинг», — Сергей Швецов. Новые теневые схемы, киберпреступность требуют новых подходов к регулированию «Я думаю, что будут возникать и новые проблемы: мошенничество В ближайшие годы, кроме эйфории, наступит некоторая расчистка, не все финтехи выживут Многие схемы попахивают мошенничеством трудно все отслеживать наверное, потребуется еще один серьезный кризис», — Ханс-Пол Бюркнер. «Довольно много теневых банков в разных странах и они существуют в тех же самых регулятивных нормах, что и обычные банки Они финансируют убыточные схемы привлекают под высокие ставки вклады. Регуляторы отстают от этих тенденций, и требуются значительные усилия с их стороны», — Ханс-Пол Бюркнер. «Что важно? Чтобы юрисдикции были готовы использовать эти технологии. Что такое выписка из блокчейна, непонятною Вот суд как будет судить ошибки? Он кого, блокчейн оштрафует? Наше юридическое поле не понимает, что такое блокчейн», — Сергей Швецов. «Наш рынок менее развит, и устанавливая более жесткое регулирование мы сдерживаем недостаточно развитый финансовый рынок. Наше законодательство отстает от мировых юрисдикций», — Анатолий Аксаков, глава комитета Госдумы по финансовому рынку. РЕШЕНИЯ: Создание конкурентных условий для инвесторов «Мы должны обеспечить хороший инвестиционный климат, потому что капитал будет идти туда, где ему безопасно и выгодно. С точки зрения выгодности у нас все хорошо, но, с точки зрения безопасности, нам предстоит много сделать, нужны стабильные законы», — Сергей Швецов. «Более долгосрочный капитал будет приходить, если будет внутренний рынок, внутренний инвестор. В целом финансовый рынок будет более конкурентоспособным, и приток именно иностранных денег станет более стабильным», — Алексей Яковицкий, гендиректор ВТБ Капитал Холдинг. «Банкам нужно адаптироваться к этим новым инструментам использовать свою бренд-репутацию не оставлять рынок этим новым участникам, без серьезных традиций Но им нужны и люди, а сегодня мы видим, что многие финансовые институты испытывают трудности с привлечением талантливых сотрудников», — Ханс-Пол Бюркнер. «Задача регулятора — разработать правильные требования, чтобы у финтеха был правильный доступ для клиента и при этом они были бы правильно зарегулированы», — Кристиан Севинг. «Мы должны сделать все, чтобы наши правила были более либеральными, для того, чтобы быстрее стать адекватными для того, что происходит в Европе, Америке, устанавливать более легкие правила для эмитентов и инвесторов», — Анатолий Аксаков.