На прошедшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали отрицательную динамику по итогам торговой недели. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю упал на 4,11%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 уменьшился на 3,82%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite просел на 3,52%; рынок акций Германии снизился на 4,16%. На минувшей неделе в среду стали известны итоги заседания ФРС, но сюрпризов не последовало и регулятор ожидаемо сохранил денежно-кредитную политику на прежнем уровнем. Отметим, что прошедшее заседание было проходным, так как не было пресс-конференции главы ФРС и не были обнародованы обновленные экономические прогнозы. Что касается сопроводительного письма, то представители ФРС отметили уверенный рост в сфере занятости, потребительских расходов, а также низкий уровень безработицы. Тем не менее, инфляционные ожидания хоть и повысились в последние месяцы, но все еще остаются низкими, однако чиновники ФРС все еще ожидают, что инфляция в стране поднимется в 2018 году к целевому уровню примерно в 2%. Мы по-прежнему ожидаем, что ФРС повысит процентную ставку в марте, сентябре и декабре текущего года. В пятницу в США вышли данные по рынку труда. Напомним, что занятость в несельскохозяйственном секторе в январе увеличилась на 200 тыс., тогда как аналитики ожидали рост показателя на 180 тыс., уровень безработицы составил 4,1%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Средняя продолжительность рабочей недели снизилась с 34,5 часа до 34,3 часа, тогда как средняя почасовая заработная плата в январе увеличилась на 0,3% до $26,74, причем по сравнению же с прошлым годом она выросла на 2,9%, что является наивысшим показателем с середины 2009 года. Хотя данные по рынку не разочаровали участников рынка, но инвесторы все же решили зафиксировать прибыль по длинным позициям, в частности, после последовавшего затем выступления главы ФРБ Далласа Нила Кашкари, который заявил, что 2018 году может быть более трех повышений процентных ставок. В Китае были опубликованы индексы деловой активности в промышленности от Caixin и NBS. Так, первый показатель в январе составил 51,5 пункта против прогноза 51,3 пункта, а второй показатель снизился в январе с 51,6 пункта до 51,3 пункта. В Японии состоялось выступление главы центрального банка Харухико Куроды, который сообщил, что предстоит еще долгий путь для достижения целевого уровня инфляции в 2%, поэтому мягкая денежно-кредитная политика будет продолжаться. На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на очередное голосование по продлению срока финансирования работы правительства США, который заканчивается 8 февраля. Ожидается, что голосование состоится вечером 6 февраля. В четверг в Великобритании состоится заседание Банка Англии. Мы ожидаем, что регулятор сохранит процентную ставку на прежнем уровне 0,5%. В Китае выйдут важные данные по сальдо торгового баланса за январь. Аналитики прогнозируют профицит торгового баланса в размере $54,1 млрд. Помимо этого, будет опубликован январский индекс потребительских цен. В Германии и еврозоне будут обнародованы индексы деловой активности в секторе услуг за декабрь. В США будет опубликовано сальдо торгового баланса. Также стоит проследить за выступлениями представителей ФРС, а именно Уильяма Дадли, Чарльза Эванаса, Нила Кашкари, Роберта Каплана и Джеймса Булларда. Сезон корпоративных отчетностей идет полным ходом. На текущий момент отчитались уже 50% компаний, входящих в состав индекса Standard & Poor's 500, из них 75% фирм сообщили о прибыли превысившей ожидания аналитиков, тогда как 80% компании отчитался о выручке, которая оказалась лучше прогнозов аналитиков. С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 пробил нижнюю границу восходящего канала, после чего снижение усилилось. Ближайший уровень поддержки находится на отметке 2736 пункта. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении, а также достигли зоны перепроданности, поэтому ожидается коррекционный отскок. Немецкий индекс DAX достиг нижней границы восходящего канала, которая проходит в районе 12785 пунктов. Стохастические линии пока направлены на юг, но уже находятся в зоне перепроданности, поэтому потенциал снижения ограничен. Удачных торгов!
