Что такое маржинальная прибыль, для чего и как она рассчитывается

Что такое маржинальная прибыль Маржинальная прибыль – это прибыль, которая формируется как разница между выручкой от продажи некоторого дополнительного объема продукции и издержками на ее производство. Название произошло от англ. «margin» или фр. «marge», что переводится как «разница». Финансисты называют показатель «суммой покрытия», потому что из данного вида прибыли покрываются траты на зарплату и постоянные расходы, формируется чистая прибыль. Простыми словами, маржинальная прибыль – это доход, который остается после реализации конкретного объема продукции/услуг/работ за минусом переменных расходов, понесенных на производство этого объема. Следует отличать её от операционной прибыли. К переменным относят расходы, которые прямо пропорционально зависят от объема производства. Например: в рознице переменными будут расходы на оптовую закупку товара, их упаковку и транспортировку в точки реализации; в производстве – это стоимость сырья, комплектующих, фурнитуры, материалов, энергоресурсов, воды, фонд сдельной оплаты труда рабочих на производстве. Другими словами, переменные расходы – это все те издержки, которые увеличиваются при наращивании выпуска продукции и уменьшаются при его спаде. Для чего нужен её расчет Определение маржинальной прибыли необходимо для расчета точки безубыточности. В первую очередь это нужно компаниям, только выходящим на рынок. Чтобы корректно сравнивать прибыль по нескольким видам продукции, рассчитывают коэффициент маржинальной прибыли, учитывающий разницу в ценах и объемах продаж. Маржинальную прибыль рассчитывают в таких ситуациях: при выработке управленческих решений об изменении линейки производимых/продаваемых товаров; для прогнозирования будущего фирмы и конкурентов; при разработке ценовой политики; при принятии решений о рекламных акциях и мерах стимулирования реализации. Зная значение маржинальной прибыли по видам продукции, можно отделить более прибыльные и убыточные наименования товара. По росту показателя можно делать вывод об увеличении чистой прибыли благодаря более быстрому возмещению переменных расходов. Как определить маржинальную прибыль: пошаговая инструкция Маржинальная прибыль рассчитывается не так, как валовая или чистая. Для этого нужно разграничить постоянные и переменные расходы, что сделать не так просто. Алгоритм расчета такой: собрать данные по бухгалтерским счетам учета затрат (44, с 20 по 29); разграничить переменные и постоянные расходы; очистить себестоимость от постоянных расходов (счет 90-2); найти разницу выручки и себестоимости. Так как в отчете о финансовых результатах нет деления на постоянные и переменные расходы, для подсчета маржинальной прибыли используется специальная схема. Формула маржинальной прибыли Маржинальная прибыль рассчитывается по данным из управленческого или бухгалтерского учета. Формула маржинальной прибыли вытекает из ее определения: Маржинальная прибыль = Выручка – Переменные расходы Показатель рассчитывают в абсолютном значении по всему объему производства, а также на единицу продукции. Если делать расчет на единицу продукции, в этом случае формула расчета будет следующая: Маржинальная прибыль (ед.) = Цена – Удельные переменные расходы Важно, что цена (как и выручка) учитываются уже без НДС и акцизов. А удельные переменные расходы – это траты на производство единицы продукции. Соответственно, маржинальная прибыль на единицу показывает вклад каждого дополнительно произведенного изделия в общую величину прибыли. При расчетах учитываются нюансы: к переменным относят только траты, прямо связанные с объемом выпуска/реализации; выручку учитывают без НДС и акцизов; при отсутствии производства или реализации в каком-либо из периодов переменные издержки приравниваются к нулю; решающие факторы – это объем производства или продаж; отсутствие зависимости переменных расходов от колебаний цены, расширения ассортимента, изменения технологий. Примеры расчета Рассмотрим на примерах, как рассчитать маржинальную прибыль. Пример. Компания занимается производством краски для стен и потолков, закупая и продавая ее трех цветов. Расчет на единицу продукции приведем в таблице: Наименование Цена за банку 3 л. Себестоимость Маржинальная прибыль на единицу Белая 900 650 900 – 650 = 250 Коричневая 1 100 800 1 100 – 800 = 300 Желтая 800 550 800 – 550 = 250 Расчеты показывают, что наибольшую МП имеет коричневая краска. Но здесь подсчет относительно простой – ведь себестоимость закупки известна. Если фирма что-то производит, то нужно отдельно рассчитывать переменные расходы на единицу продукции. Пример. Предприниматель изготавливает будки для маленьких и больших собак. Он хочет выяснить, какое из направлений более выгодное и каких товаров производить больше. Наименование Продажная цена, руб. Количество продаж за месяц Переменные расходы на 1 ед., руб. Будка для маленькой собачки 5 000 8 2 700 Будка для большой собаки 12 000 4 8 000 Для этого рассчитаем маржинальную прибыль: по маленьким будкам: Маржинальная прибыль = (5 000 – 2700) * 8 = 18 400 руб. по большим будкам: Маржинальная прибыль = (12 000 – 8 000) * 4 = 16 000 руб. Чтобы расчеты были корректными, необходимо сравнить маржинальность каждого товара как отношение МП к выручке: в первом случае: Δ = 18 400 / 5 000 * 8 = 0,46; во втором случае: Δ = 16 000 / 12 000 * 4 = 0,33. Вывод: у маленьких будок маржинальная прибыль и маржинальность выше, а значит, их производить выгоднее, несмотря на более высокую прибыль с одной будки. Нормы маржинальной прибыли Законами или иными актами нормы маржинальной прибыли не регулируются – это показатель для управленческого учета. Более того, нет никаких четких нормативов по маржинальной прибыли – важно, чтобы МП по одному товару была выше прибыли по другому. А еще – чтобы показатель рос в динамике. МП в целом достаточно сильно зависит от отрасли, в каждой из которых есть продукция с высокой и низкой маржинальностью. Например, предметы роскоши по сравнению с товарами повседневного спроса будут иметь более высокую маржинальность. В качестве ориентира берутся отраслевые и региональные показатели. К примеру, в аптечном бизнесе высокую маржинальность имеют БАДы, средства по уходу, медицинские изделия. А вот жизненно важные лекарства нельзя продавать дороже установленных государством цен. Поэтому для получения прибыли аптеки стимулируют покупки высокомаржинальных товаров с помощью акций, рекламы, мотивации фармацевтов. Расчет точки безубыточности Под точкой безубыточности понимается объем производства, позволяющий покрыть все расходы, но еще не приносящий прибыли. Ее считают в штуках, килограммах или в денежном выражении. В точке безубыточности выручка равна переменным и постоянным издержкам в совокупности, прибыль отсутствует. В натуральном выражении точка безубыточности рассчитывается по формуле: Точка безубыточности (нат.) = Постоянные расходы / Маржинальная прибыль (ед.) В денежном выражении расчет такой: Точка безубыточности (ден.) = Выручка * Постоянные расходы / Маржинальная прибыль Говоря проще, нужно найти такой объем выпуска продукции, при котором суммарная маржинальная прибыль сможет полностью покрыть постоянные расходы. Пример. Компания за июль месяц продала кондиционеров на 800 000 руб., при этом переменные расходы равны 400 000, а постоянные 100 000 руб. Расчет будет такой: Маржинальная прибыль = 800 000 – 400 000 = 400 000 руб. Точка безубыточности в денежном выражении = 800 000 * 100 000 / 400 000 = 200 000 руб. Это означает, что компания начала работать в прибыль с выручки, равной 200 тыс. руб. Расчет коэффициента маржинальной прибыли Использование коэффициента целесообразно компаниям, выпускающим различные виды товара. Он помогает выяснить соотношение маржинальной прибыли и объема реализации для выработки решения о товарном ассортименте. Рассчитывается по формуле: Коэффициент маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль (ед.) / цена Определяется в долях или процентах (для получения процентного значения результат нужно умножить на 100). Пример. Компания выпускает пластмассовые и деревянные стулья. Исходные данные и расчет маржинальной прибыли приведем в таблице: Наименование Цена Удельные переменные расходы МП (ед.) Стулья из пластмассы 2 000 800 1 200 Стулья из дерева 4 000 2 500 1 500 Расчет коэффициентов: Коэффициент по пластмассовым стульям = 1 200 / 2 000 = 0,6, или 60% Коэффициент по деревянным стульям = 1 500 / 4 000 = 0,375, или 37,5% Деревянные стулья имеют большую маржинальную прибыль, но меньший коэффициент по сравнению с пластмассовыми стульями. Следовательно, пластмассовые стулья производить выгоднее. Интерпретация результатов расчета Об эффективности компании судят по способности маржинальной прибыли покрыть постоянные издержки и налоговые платежи, оставляя при этом чистую прибыль. Выводы по результатам расчетов могут быть следующими: если значение МП отрицательное, то организация не достигла точки безубыточности и не покрывает переменные расходы; при отрицательной МП на единицу нужно задуматься о допущении серьезных ошибок в установлении цены, которая ниже себестоимости и не способна покрыть переменные расходы на единицу продукции; при достижении порога рентабельности МП равна постоянным издержкам. Анализ маржинальной прибыли Методика анализа основывается на действиях с тремя показателями: издержками, объемом продаж/производства и прибыли. При этом прогноз динамики искомого показателя строится на основе заданных значений других. Этот принцип лежит в основе модели безубыточности, согласно которой безубыточность вычисляется по формуле: Выручка – Постоянные расходы – Переменные расходы = 0 Маржинальную прибыль анализируют за определенный промежуток времени и при соблюдении некоторых обстоятельств: делят расходы на переменные и постоянные; постоянные издержки оставляют неизменными; сохраняют равенство произведенных и реализованных товаров, объем запасов готовой продукции при этом практически не меняется; не подвергают колебаниям цены и объем используемых ресурсов. Сначала составляется таблица, содержащая базовую информацию для анализа: Далее определяется коэффициент маржинального дохода, чтобы выяснить долю выручки, идущую на покрытие постоянных расходов и прибыль. Следующий этап предполагает факторный анализ, проводимый на основе сведений из таблицы: Прибыль зависит от объема и структуры продаж, которые, в свою очередь, формируют себестоимость товаров. Плюс анализа – в возможности исследования прямых и косвенных зависимостей, их количественного измерения, более эффективного управления финансовыми результатами организации. Главный минус – отсутствие 100%-й эффективности, так как при анализе и прогнозе прибыльности имеются ограничения. Анализ не учитывает: резкие изменения рыночной цены по разным причинам при постоянстве производственных затрат; дополнительные факторы, например, изменения в производительности труда, уровне зарплаты, технологиях; вероятность неполной реализации готовой продукции. Как увеличить маржинальную прибыль Добиться более высоких показателей можно, предпринимая меры по трем направлениям: Увеличивать размер выручки Возможны два пути: повышать цену продукции или наращивать объем выпуска/реализации. Первый вариант подходит компаниям, завоевавшим доверие покупателей, имеющим высокое качество обслуживания. Увеличение масштаба производства поможет снизить общие издержки на единицу продукции и увеличить долю прибыли в маржинальном доходе. Для увеличения продаж придется искать дополнительные каналы сбыта, запускать креативную рекламу, продвигать товар новыми способами. Сокращать переменные издержки Для этого нужно искать поставщиков, предлагающих более привлекательные цены на сырье, комплектующие, материалы. Экономия возможна при наличии скидок, акций, совершении закупок оптом, отказе от импорта. Нежелательно снижать зарплату работников, но можно привлекать рабочих из малоимущих слоев населения, например, мигрантов из Азии или автоматизировать ручной труд. Изменить ассортимент продукции или товаров Товары, имеющие большой уровень маржинальности, необходимо выпускать/продавать в больших объемах. Другими словами, нужно продавать больше, по возможности дороже, а тратить на производство продукции меньше. Часто задаваемые вопросы В чем отличие валовой прибыли от маржинальной?Валовая прибыль показывает разницу между выручкой и себестоимостью, маржинальная – между выручкой и переменными издержками. Себестоимость включает закупочную цену и остальные издержки организации. В чем отличие интенсивного и экстенсивного способа увеличения маржинальной прибыли?Интенсивный реализуется за счет роста объема продаж высокомаржинальных товаров, а экстенсивный – за счет повышения цен. На практике оба способа используются одновременно. Всегда ли положительная динамика МП означает прибыльность бизнеса?Нет, так как ее может быть недостаточно для перекрытия постоянных расходов.