Новые антироссийские санкции Евросоюза: в ключевых отраслях шоков не ждут

По словам европейского чиновника, "ожидается, что министры утвердят 16-й пакет индивидуальных и экономических санкций против России". Британская The Financial Times со ссылкой на свои источники сообщала 19 февраля, что в новый пакет войдут 13 банков, "больше физлиц и компаний", а также 73 танкера "теневого флота". По данным Reuters, речь идет по меньшей мере о 48 физических и 35 юридических лиц РФ.

Также, по сведениям источников агентства, Евросоюз запретит импортировать из России первичный алюминий, экспортировать в РФ хром и ряд химикатов, проводить техобслуживание российских газо- и нефтеперерабатывающих заводов и продавать через третьих лиц в Россию игровые приставки.

Сколько алюминия из России шло в ЕС

Предполагается, что отказ Европы от российского первичного алюминия будет происходить поэтапно. Как сообщал в конце января Bloomberg со ссылкой на имеющийся в его распоряжении документ, квоты на объем закупок будут определяться властями стран ЕС и Еврокомиссией. Через год после начала действия системы квот планируется ввести полный запрет на ввоз российского алюминия. 

В прошлом году производство первичного алюминия в России, по данным Росстата, увеличилось на 5,7%. Физические объемы выпуска ведомство не называет, однако, по данным Международного института алюминия, за первую половину прошлого года производство первичного алюминия в России и Восточной Европе составило 2,394 млн т. На долю российского "Русала", доминирующего на рынке, согласно отчетности компании, пришлось почти 2 млн т. Всего за 2024 год Россия экспортировала в Евросоюз 340 тыс. т первичного алюминия, что, по оценке аналитика "БКС Мир инвестиций" Ахмеда Алиева, соответствует примерно 8–9% от совокупных продаж "Русала".

В российском Минпромторге не сомневаются в возможностях переориентации объемов в случае отказа от них Европы. Как заявил 20 февраля глава министерства Антон Алиханов в кулуарах Форума будущих технологий, "мы снижаем поставки последние годы туда, будем искать замещающие рынки". Снижение поставок в европейском направлении действительно происходит. По словам Ахмеда Алиева, только в прошлом году Европа сократила закупки первичного алюминия из России на 34%.

Перенаправить или урезать

Ахмед Алиев считает, что "в перспективе этот объем (8–9% всего экспортного объема "Русала" — прим. ТАСС) может быть перенаправлен на азиатский рынок, включая Китай, где растет спрос на металл на 2–5% ежегодно и ожидается дефицит в перспективе". Впрочем, Китай имеет собственное крупное производство алюминия и ежегодно наращивает его. Как сообщается в отчете "Русала", в первом полугодии 2024 года спрос на первичный алюминий в Китае вырос на 8,2%, до 22 млн т, при этом его собственное производство составило 21,2 млн.

В масштабах года потребности КНР в импорте первичного алюминия, таким образом, составляют минимум 1,5 млн т — с учетом того, что страна еще и экспортирует этот товар (менее 100 тыс. т в год). В этом смысле Китай действительно может абсорбировать российские объемы. Вопрос лишь в том, по какой цене страна готова будет покупать и сколько средств уйдет на перестройку логистики. "Краткосрочно перестройка рынка сбыта может привести к росту издержек для компании", — заявил ТАСС Ахмед Алиев.

Нельзя исключать и того, что "Русалу" придется сократить производство. Осенью прошлого года компания уже заявляла о том, что приняла "решение об оптимизации мощностей по производству алюминия на фоне рекордных цен на глинозем и высоких рисков сохранения негативной макроэкономической конъюнктуры". На первом этапе программа оптимизации предусматривала сокращение производства алюминия на 250 тыс. т.

По словам промышленного эксперта Леонида Хазанова, из-за потери рынка ЕС, непростой экспортной логистики и ограниченного потребления алюминия в России сокращение выпуска первичного алюминия может составить 100–150 тыс. т в год дополнительно. "Отгрузить в Азию все выпадающие с европейского рынка объемы "Русал" вряд ли сможет в силу большого логистического плеча доставки и значительных расходов. Да и перегруженность Восточного полигона РЖД, по которому идут составы с самыми различными грузами, сбрасывать со счетов не стоит", — сообщил он ТАСС.

Влияние на мировые цены

Что касается европейских потребителей алюминия (главным образом автопрома и строительного сектора), они неминуемо почувствуют на себе спад импорта алюминия из России, считает эксперт. На этом фоне он ожидает активизации поставок в ЕС из Китая и с Ближнего Востока. "Но китайский металл в Европе видеть точно не хотят, тогда как ближневосточный может оказаться дороже — в странах Персидского залива производители однозначно попробуют поднять на него цены, пользуясь блокировкой ввоза российского алюминия", — продолжает Хазанов.

В итоге, по его мнению, санкции Европейского союза в совокупности с планируемым введением 25-процентных пошлин со стороны США могут привести к сильному давлению на мировые цены и их скачкам на европейском и американском рынках. "Американские металлургические компании не смогут быстро увеличить выпуск алюминия, тогда как их конкуренты будут вынуждены сбывать металл куда только получится", — считает эксперт.

Переработка уже адаптировалась

Более щадящим, по мнению экспертов, будет влияние новых санкций на российскую нефтяную отрасль. Основная причина — в отсутствии новизны такого давления и, соответственно, в адаптации сектора к разного рода ограничениям. Технологические санкции, препятствующие обновлению и ремонту нефтеперабатывающих заводов (НПЗ), действуют уже не первый год.

"В новом пакете санкций, возможно, латаются какие-то дыры в юридическом плане или вводятся ограничения относительно конкретных отдельных видов оборудования, которое можно было ввезти в Россию в качестве исключений", — предполагает ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) и Финансового университета при правительстве РФ Станислав Митрахович. Но опыт преодоления введенных прежде технологических санкций свидетельствует о том, что газо- и нефтепереработка в России не встала. Снижение объемов производства произошло, но не стало критичным.

В случаях форс-мажора, в частности причинения ущерба НПЗ украинскими дронами, компаниям, как правило, удавалось в достаточно короткие сроки восстанавливать работу предприятий. "В таких случаях приходится выбирать: или идти по пути быстрого импортозамещения, или покупать оборудование в Китае, или завозить его по параллельному импорту. Зачастую выбирают последнее. Возможно, именно этому ЕС и будет сопротивляться", — заявил он ТАСС.

"Морской бой" — не вариант

Следующий пункт: введение санкций в отношении танкеров так называемого теневого флота. Борьба с ним — а он, по различным оценкам, состоит из сотен судов — также идет не первый год, и искоренить его не получается. "Допустим, танкер зарегистрирован на ближневосточную компанию, застрахован в Индии. Как с ним бороться? Это просто риторическая игра", — считает Митрахович. По его словам, в случае внесения конкретного судна в санкционный список оно перерегистрируется, получит нового владельца, новый флаг и снова заработает.

Уничтожать танкеры с российскими углеводородами ЕС точно не решится — ни в юридическом, ни в физическом смысле. "Если начать юридически уничтожать эти суда, можно спровоцировать снижение экспорта российской нефти, что вызовет рост мировых цен, а это европейцам невыгодно. К торможению танкеров с российской продукцией силой ЕС не прибегнет, потому что это рискованно из-за военной эскалации. К этому европейцы не готовы, а с учетом дистанцирования от них Трампа об этом даже фантазировать стало сложнее", — говорит Станислав Митрахович.

Приставки не отставить

По данным источников западных СМИ, 16-й пакет санкций будет содержать запрет на продажу России игровых приставок, джойстиков и контроллеров для авиасимуляторов. В Евросоюзе полагают, что российские военнослужащие используют эти устройства для управления беспилотниками. Предполагается, что запрет будет направлен на европейских продавцов, которые все еще отправляют в Россию игровые консоли, в том числе б/у.

Эксперты и участники рынка убеждены, что эта санкция полностью лишена смысла. Как заявил ТАСС ведущий аналитик Mobile-Review Эльдар Муртазин, данный запрет никак не отразится на России, поскольку консоли в Европе не производятся и не поставляются оттуда на российский рынок. Что касается параллельного импорта, то он идет через третьи страны, которым Европа не может запретить ввозить данный товар.

Евлалия Самедова